LED照明開始起飛

　　2011年，與其它半導(dǎo)體產(chǎn)品相比，在LED背光源、LED全彩顯示、LED景觀照明、LED路燈、LED汽車車燈等下游市場高速穩(wěn)定發(fā)展的拉動(dòng)下，中國LED市場需求量達(dá)到696.1億個(gè)，同比增長15.0%，增速有所回落。

　　在市場需求額方面，由于下游主力市場進(jìn)入大尺寸背光源拉動(dòng)作用快速放緩與通用照明市場尚未大規(guī)模啟動(dòng)之間的空檔期，LED中上游環(huán)節(jié)產(chǎn)能快速開出，LED市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的供大于求，造成平均價(jià)格大幅下滑，使得LED銷售額的增長大幅回落。2011年，中國LED市場需求額為273.0億元，同比小幅增長0.6%。

　　發(fā)展特點(diǎn)

　　大尺寸液晶背光拉動(dòng)作用遠(yuǎn)低于預(yù)期，照明應(yīng)用尚未形成主要驅(qū)動(dòng)力

　　2011年，全球電視出貨量較2010年基本持平，占市場主流的液晶電視對(duì)背光市場總量增長的貢獻(xiàn)很小。由于LED背光功耗低、亮度高、光衰小、體積小等優(yōu)點(diǎn)，在技術(shù)不斷優(yōu)化，價(jià)格快速下滑的前提下，2011年LED在大尺寸背光領(lǐng)域的市場滲透率達(dá)到45%，較2010年提升了將近一倍。因此大尺寸LED背光模組實(shí)現(xiàn)了翻倍的增長。然而，隨著LED芯片亮度和導(dǎo)光技術(shù)的提升，單位面積液晶面板背光所需LED光源顆粒數(shù)大幅減少。2009年，一臺(tái)42寸液晶電視主要采用垂直背投背光技術(shù)，所需LED光源顆粒數(shù)在1000顆以上。2011年，同尺寸液晶電視多采用側(cè)背光技術(shù)，所用LED光源數(shù)量一般為360~480顆，LED背光使用LED光源數(shù)量下降了50%～65%。單位使用量的大幅減少，嚴(yán)重影響了中大尺寸背光源應(yīng)用對(duì)上游LED光源的市場帶動(dòng)作用。　　

 　　2011年，盡管在半導(dǎo)體照明領(lǐng)域布局較早，業(yè)務(wù)比重較大的LED企業(yè)基本都實(shí)現(xiàn)了逆勢增長的態(tài)勢，但由于通用照明市場仍處于市場導(dǎo)入期，尤其是國內(nèi)商用和民用照明市場尚未大規(guī)模啟動(dòng)，致使照明應(yīng)用對(duì)上游LED的驅(qū)動(dòng)力尚未真正發(fā)力。

　　LED成為上市公司投融資的熱點(diǎn)

　　從2010年起，LED成為中國上市公司投資與相關(guān)公司上市融資的熱點(diǎn)領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止2011年第四季度，業(yè)務(wù)涉及LED領(lǐng)域的上市公司有34家。其中，全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)有6家，上游設(shè)備、襯底企業(yè)有6家，下游封裝、應(yīng)用企業(yè)有17家，數(shù)量占了一半。此外，上海貝嶺、華微電子和士蘭微三家上市公司為LED下游照明、顯示等應(yīng)用提供配套的驅(qū)動(dòng)IC和功率IC產(chǎn)品。據(jù)報(bào)道，目前仍有中山木林森、深圳聚飛光電、深圳萬潤科技、深圳長方、北京利亞德、杭州遠(yuǎn)方6家企業(yè)正在申請過會(huì)或準(zhǔn)備發(fā)行。

　　可以看出，實(shí)施全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)中，僅有聯(lián)創(chuàng)光電和三安光電是傳統(tǒng)的LED企業(yè)，其它四家都是基于集團(tuán)多元化發(fā)展的需要，中途切入LED領(lǐng)域的。這些企業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局主要以外延/芯片環(huán)節(jié)為核心業(yè)務(wù)，逐步向下游封裝、應(yīng)用環(huán)節(jié)延伸。

　　幾乎所有的封裝模組企業(yè)都是在2010年和2011年上市的。基于對(duì)半導(dǎo)體照明市場的預(yù)期，資本市場更加青睞于LED下游封裝、應(yīng)用環(huán)節(jié)。未來兩到三年，LED領(lǐng)域的募投企業(yè)將更多集中在封裝、應(yīng)用環(huán)節(jié)，以及關(guān)鍵設(shè)備和應(yīng)用配套環(huán)節(jié)。

　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)步伐加快，高亮LED成市場主力

　　隨著LED技術(shù)上的進(jìn)一步突破和生產(chǎn)成本的不斷下降，以及LED工藝技術(shù)的發(fā)展成熟，高亮度、超高亮度LED已成為市場發(fā)展的主流趨勢，帶動(dòng)LED市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)快速升級(jí)。這其中除了傳統(tǒng)的應(yīng)用大戶—LED顯示屏、裝飾照明市場外，近年來高亮度、功率型LED在照明市場和背光源市場中的快速發(fā)展，是支撐高亮度、功率型LED產(chǎn)品市場份額快速提升的主要因素，其中能夠提供建筑物外立面不同顏色變換效果的LED景觀照明占據(jù)照明市場中的最大比重。在LED各細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域中，LED路燈、LED汽車車燈、大尺寸LED背光源、LED全彩顯示屏等領(lǐng)域的增長速度非?？?。未來幾年，高亮度LED在各應(yīng)用領(lǐng)域快速發(fā)展的帶動(dòng)下，將繼續(xù)保持快速增長。

　　應(yīng)用市場發(fā)展趨勢

　　低成本、高色溫是LED通用照明產(chǎn)品發(fā)展方向

　　阻礙LED照明燈具普及的因素很多，既有亮度、散熱、驅(qū)動(dòng)、二次配光等技術(shù)問題，又有標(biāo)準(zhǔn)、品牌、消費(fèi)認(rèn)知度等行業(yè)問題。對(duì)于消費(fèi)者來講，實(shí)際消費(fèi)的產(chǎn)品價(jià)格和實(shí)際感受的照明效果(色溫)是最直接的影響因素。2009~2011年，LED冷白光照明產(chǎn)品每千流明lm(亮度)的平均價(jià)格從25美元、13美元，下降到了10美元。同期，LED暖白光照明產(chǎn)品每千流明lm(亮度)的平均價(jià)格從36美元、25美元，下降到了18美元。預(yù)計(jì)2012年，LED照明每千流明平均價(jià)格冷白光將持續(xù)降至6~8美元，暖白光將降至10~12美元。價(jià)格的快速下降，有利于市場普及，但需要不斷降低成本的支撐。現(xiàn)階段，LED照明器具的成本是普通節(jié)能燈具的5～8倍，要降低照明產(chǎn)品成本不僅要降低LED光源成本，降低散熱板、驅(qū)動(dòng)電源、透鏡等周邊部件的成本也同樣重要。

　　在色溫方面，根據(jù)調(diào)查目前有60%以上的消費(fèi)者比較青睞低色溫暖白光的LED照明產(chǎn)品，暖白光LED色溫在3000K左右，給人溫暖的感覺，用于交通路燈光源，雨霧天氣的穿透力較強(qiáng)。隨著LED照明產(chǎn)品逐漸向民用、室內(nèi)通用照明發(fā)展，消費(fèi)者也將逐漸認(rèn)識(shí)到接近太陽自然白光色溫范圍(5500-7500K)的LED產(chǎn)品才是最適合的通用照明光源。這種高色溫(6000K)的LED照明產(chǎn)品顯色指數(shù)較高、光衰較小、成本與能耗較低，將成為未來LED通用照明產(chǎn)品的發(fā)展方向。

　　邁向大尺寸LED襯底時(shí)代

　　從宏觀看，LED相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈包括設(shè)備、襯底、外延/芯片、封裝/模組、相關(guān)半導(dǎo)體芯片、應(yīng)用等。

　　Lux Research公司馬諄和Pallavi Madakasira對(duì)襯底市場做出來預(yù)測。LED芯片制造商正在轉(zhuǎn)向使用更大尺寸的襯底以追求效率的提升和成本的下降。同時(shí)襯底尺寸的擴(kuò)大還將實(shí)現(xiàn)在單一襯底上容納更多的LED芯片。然而，日漸繁榮的通用照明市場仍將主要依賴于較小的2英寸和4英寸藍(lán)寶石襯底，因?yàn)樯a(chǎn)無卷曲、無缺陷的大尺寸襯底以實(shí)現(xiàn)更高的LED亮度和色彩在工藝上仍面臨不小的挑戰(zhàn)。雖然成本降低的優(yōu)勢將持續(xù)推動(dòng)向6和8英寸襯底的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移，但相關(guān)的廠家目前能在這兩種襯底的生產(chǎn)上多大程度地保持較好的質(zhì)量和成品率仍然還是個(gè)未知數(shù)。與此同時(shí)，LED供應(yīng)鏈的其他環(huán)節(jié)也需要相應(yīng)的擴(kuò)大生產(chǎn)以滿足未來規(guī)?；褂么蟪叽缫r底的市場需求。