50億的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接看似美好，但誰能真正吃到蛋糕？

　　2G連接數(shù)由占比42%迅速下降到接近于0，大部分是由NB-IoT替代，另一部分由LTE-M(eMTC)替代。Counterpoint認(rèn)為，到2025年，NB-IoT連接占蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)45%，接近半壁江山，LTE-M增長相對緩慢，占據(jù)6%左右。

　　蜂窩物聯(lián)網(wǎng)不同連接方式比例變化(數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

　　雖然從2020年起，全球主要運營商開啟了5G的商用，但由于超高的投資成本和用例、商業(yè)模式還不清晰，5G在2025年之前的發(fā)展速度并不會太快，至少在支撐蜂窩物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展方面并不會成為一個主流的連接方式，可以說還是4G的補充。4G依然是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接的主力之一，在2025年其連接數(shù)接近40%份額。對于高帶寬、低時延的應(yīng)用來說，4G可以滿足其大部分場景的需求，5G將在一些關(guān)鍵用例中發(fā)揮作用。GSMA在其《The Mobile Economy 2018》報告中指出：雖然5G備受關(guān)注，但直至2025年，4G依然占據(jù)主導(dǎo)。這一結(jié)論也從側(cè)面印證了4G在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接中的地位。因此，2025年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場上將出現(xiàn)NB-IoT+4G主導(dǎo)的場景。

　　美國市場和全球狀況的差異

　　由于在過去幾年美國運營商已持續(xù)開展2G退網(wǎng)工作，基于2G的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接存量僅占美國所有蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的3%左右，國內(nèi)這方面雖然沒有公開數(shù)據(jù)，不過由于中國擁有全球最好的2G網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計2G連接份額會超過70%。隨著2G的退網(wǎng)，美國2G物聯(lián)網(wǎng)的一部分連接遷移到已成熟的3G網(wǎng)絡(luò)上，加上去年美國多家運營商部署商用LTE-M(eMTC)網(wǎng)絡(luò)，部分2G連接也遷移到LTE-M網(wǎng)絡(luò)上。美國運營商NB-IoT網(wǎng)絡(luò)部署相對于中國和歐洲國家晚一些，因此NB-IoT連接數(shù)非常少。

　　2018年年中美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)分布(數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

　　由于網(wǎng)絡(luò)部署策略和業(yè)務(wù)發(fā)展思路不同，比較2025年全球和美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)各類連接方式的比例分布，可以看出4G依然是主流的連接方式，不過在美國NB-IoT并不會占據(jù)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的主導(dǎo)，LTE-M和5G連接數(shù)量比例也比較可觀，分別占據(jù)17%和16%。

　　2025年全球和美國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)不同連接分布對比(數(shù)據(jù)來源：Counterpoint，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)

　　在筆者看來，美國運營商在商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)方面積極性遠遠低于亞洲和歐洲運營商，T-Mobile今年才在美國推出第一張NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，AT&T和Verizon目前還尚未商用NB-IoT，更多集中在LTE-M上，使NB-IoT連接在美國發(fā)展相對緩慢，反而讓LTE-M有了一定的機會。反觀亞洲和歐洲運營商，中國三大運營商都已商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，累計建設(shè)基站達到100萬個;沃達豐已在9個國家商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，德國電信在7個國家商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)。這些主流運營商的大力推動，讓NB-IoT在2025年成為全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)中占據(jù)45%份額。當(dāng)然，NB-IoT帶來的較低ARPU值或許是美國運營商積極性不高的原因之一，而LTE-M、4G、5G其他連接方式獲得的平均設(shè)備收益遠遠超過NB-IoT。

　　美國運營商在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的集中度也非常明顯，AT&T占據(jù)了半壁江山，Sprint和T-Mobile合并后其蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)可能會超越Verizon排名第二。不過，這些運營商的物聯(lián)網(wǎng)連接相對價值較高，例如，AT&T蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接中有50%都是來自于汽車，Verizon的連接主要來自于交通、物流和企業(yè)關(guān)鍵應(yīng)用。

　　最后再強調(diào)一下，隨著低功耗廣域網(wǎng)絡(luò)(LPWAN)和5G的發(fā)展，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)迎來近30%的年復(fù)合增長率。但是，這一快速增長并不一定給全球運營商帶來新的機遇，或許只給少量頭部運營商帶來新機遇。