愛立信宣布欲以現(xiàn)金收購LHS

愛立信日前通過一家全資子公司宣布愿意以每股22. 5歐元的價格用現(xiàn)金收購LHS AG。該公司的總價值估計約為3.1億歐元。愛立信的價格代表了LHS公司截止到2007年6月4日的一個月平均16. 9歐元每股股票33%的溢價。通過此次收購，愛立信將擁有全面集成的融合收費和計費解決方案，從而增強其收入管理產(chǎn)品，并擴大客戶群。

• 愛立信將支付每股22.5歐元的現(xiàn)金。
• 公司總價值為3.1億歐元。 
• 愛立信已同意收購55.1％的注冊股本，而且簽署了確保收購20%股票的不可撤消協(xié)議。愛立信總計將購買總注冊股本的75.1％。
• EPS（每股收益）從2008年開始增值，不包括無形資產(chǎn)的可能貶值。
• 將愛立信預付費解決方案與LHS的后付費解決方案相結(jié)合，為移動和固定運營商提供全面集成的融合收費和計費解決方案。
• 將擴大愛立信的客戶群，創(chuàng)造重要交叉銷售的機會。

愛立信總裁兼首席執(zhí)行官思文凱（Carl-Henric Svanberg）表示：“運營商們正在迅速開始啟用融合收費和計費解決方案，以增強他們與客戶的關(guān)系、提高成本效益并控制金融風險。愛立信和LHS聯(lián)手可提供一系列強大的預付費和后付費解決方案，以快速把握這一機遇。愛立信在實時計費和計費管理方面的領(lǐng)先地位，再加上LHS領(lǐng)先的收費和客戶服務解決方案，將使兩家公司成為收入管理方面的領(lǐng)頭羊，進而增強我們總體的多媒體業(yè)務解決方案?！?nbsp;

多媒體市場正在從行業(yè)（電信、媒體和互聯(lián)網(wǎng)）、技術(shù)和付款方式等層面迅速演進和融合。運營商正在努力順應這一潮流，以便抓住這一機遇，經(jīng)濟高效地滿足消費者對新服務日益增長的需求。端到端收入管理解決方案必須能夠處理融合技術(shù)，包括基于IP的寬帶業(yè)務、各種商業(yè)模式和合作伙伴關(guān)系。并且這種管理解決方案必須不受支付方式的制約。 

目前LHS已經(jīng)為客戶實施了120多個項目，對愛立信現(xiàn)有的150多名預付費/實時計費客戶以及約300名計費管理客戶形成了有效的補充。這次收購可通過交叉銷售和新增銷售機會帶來明顯的收益協(xié)同效應。 

LHS作為獨立軟件開發(fā)商（ISV）成立于2004年。公司有550多名員工，總部設在法蘭克福，在7個國家設有地區(qū)辦事處。LHS在2006年的銷售收入為7160萬歐元（年增長率達54％），調(diào)節(jié)后的EBITDA（扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利）利潤為17％。 
 
此次交易預計將從2008年開始增值，不包括無形資產(chǎn)的可能貶值。

對于LHS的股東來說，收購將以公開、自愿的現(xiàn)金收購方式進行。所有股本總價為3.16億歐元（不包括庫存股）。在考慮了1610萬歐元的股票期權(quán)和2220萬凈現(xiàn)金之后，LHS的企業(yè)總價為3.1億歐元。 
此次現(xiàn)金收購在從相關(guān)競爭主管機構(gòu)取得了所有必要批準和通過之后方可進行。 
 
在獲得德國聯(lián)邦金融事務監(jiān)察局（BaFin）的許可后，愛立信將就此次現(xiàn)金收購交易發(fā)布一份收購文件。該文件預計將在一個月內(nèi)發(fā)布，到時收購階段將同時開始。這次現(xiàn)金收購計劃將于2007年第三季度完成。

2007年6月5日，愛立信通過其全資子公司簽署協(xié)議，從LHS的主要控股方LHS Beteiligungs AG（由監(jiān)督委員會創(chuàng)始人兼主席Hartmut Lademacher先生控股的投資機構(gòu)）及General Atlantic監(jiān)管的基金手中收購800萬股股票，占LHS所有股權(quán)的55.1％。此外，愛立信還通過其全資子公司簽署了收購20％股份的不可撤銷協(xié)議。愛立信總計將收購LHS總注冊股本的75.1％。

ABN AMRO為此次交易中愛立信的獨家財務顧問。