愛立信宣布欲以現(xiàn)金收購LHS

愛立信日前通過一家全資子公司宣布愿意以每股22. 5歐元的價格用現(xiàn)金收購LHS AG。該公司的總價值估計約為3.1億歐元。愛立信的價格代表了LHS公司截止到2007年6月4日的一個月平均16. 9歐元每股股票33%的溢價。通過此次收購，愛立信將擁有全面集成的融合收費和計費解決方案，從而增強其收入管理產(chǎn)品，并擴大客戶群。

• 愛立信將支付每股22.5歐元的現(xiàn)金。
• 公司總價值為3.1億歐元。 
• 愛立信已同意收購55.1％的注冊股本，而且簽署了確保收購20%股票的不可撤消協(xié)議。愛立信總計將購買總注冊股本的75.1％。
• EPS（每股收益）從2008年開始增值，不包括無形資產(chǎn)的可能貶值。
• 將愛立信預付費解決方案與LHS的后付費解決方案相結合，為移動和固定運營商提供全面集成的融合收費和計費解決方案。
• 將擴大愛立信的客戶群，創(chuàng)造重要交叉銷售的機會。

愛立信總裁兼首席執(zhí)行官思文凱（Carl-Henric Svanberg）表示：“運營商們正在迅速開始啟用融合收費和計費解決方案，以增強他們與客戶的關系、提高成本效益并控制金融風險。愛立信和LHS聯(lián)手可提供一系列強大的預付費和后付費解決方案，以快速把握這一機遇。愛立信在實時計費和計費管理方面的領先地位，再加上LHS領先的收費和客戶服務解決方案，將使兩家公司成為收入管理方面的領頭羊，進而增強我們總體的多媒體業(yè)務解決方案。” 

多媒體市場正在從行業(yè)（電信、媒體和互聯(lián)網(wǎng)）、技術和付款方式等層面迅速演進和融合。運營商正在努力順應這一潮流，以便抓住這一機遇，經(jīng)濟高效地滿足消費者對新服務日益增長的需求。端到端收入管理解決方案必須能夠處理融合技術，包括基于IP的寬帶業(yè)務、各種商業(yè)模式和合作伙伴關系。并且這種管理解決方案必須不受支付方式的制約。 

目前LHS已經(jīng)為客戶實施了120多個項目，對愛立信現(xiàn)有的150多名預付費/實時計費客戶以及約300名計費管理客戶形成了有效的補充。這次收購可通過交叉銷售和新增銷售機會帶來明顯的收益協(xié)同效應。 

LHS作為獨立軟件開發(fā)商（ISV）成立于2004年。公司有550多名員工，總部設在法蘭克福，在7個國家設有地區(qū)辦事處。LHS在2006年的銷售收入為7160萬歐元（年增長率達54％），調(diào)節(jié)后的EBITDA（扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利）利潤為17％。 
 
此次交易預計將從2008年開始增值，不包括無形資產(chǎn)的可能貶值。

對于LHS的股東來說，收購將以公開、自愿的現(xiàn)金收購方式進行。所有股本總價為3.16億歐元（不包括庫存股）。在考慮了1610萬歐元的股票期權和2220萬凈現(xiàn)金之后，LHS的企業(yè)總價為3.1億歐元。 
此次現(xiàn)金收購在從相關競爭主管機構取得了所有必要批準和通過之后方可進行。 
 
在獲得德國聯(lián)邦金融事務監(jiān)察局（BaFin）的許可后，愛立信將就此次現(xiàn)金收購交易發(fā)布一份收購文件。該文件預計將在一個月內(nèi)發(fā)布，到時收購階段將同時開始。這次現(xiàn)金收購計劃將于2007年第三季度完成。

2007年6月5日，愛立信通過其全資子公司簽署協(xié)議，從LHS的主要控股方LHS Beteiligungs AG（由監(jiān)督委員會創(chuàng)始人兼主席Hartmut Lademacher先生控股的投資機構）及General Atlantic監(jiān)管的基金手中收購800萬股股票，占LHS所有股權的55.1％。此外，愛立信還通過其全資子公司簽署了收購20％股份的不可撤銷協(xié)議。愛立信總計將收購LHS總注冊股本的75.1％。

ABN AMRO為此次交易中愛立信的獨家財務顧問。