擁擠的手機(jī)晶片市場(chǎng)預(yù)期將進(jìn)一步整合
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諾基亞<NOK1V>最近宣布,將向意法半導(dǎo)體<STM>,Broadcom<BRCM>和英飛凌<IFXGn>購(gòu)買(mǎi)手機(jī)芯片,此舉有可能削弱高通(Qualcomm)<QCOM>和德州儀器<TXN>在該市場(chǎng)的影響力,這兩家企業(yè)一直是諾基亞的長(zhǎng)期供貨商。
投資者認(rèn)為,這些交易的達(dá)成是Broadcom和意法半導(dǎo)體取得的關(guān)鍵勝利,因來(lái)自諾基亞這種手機(jī)大廠的需求,料可確保他們的產(chǎn)品銷(xiāo)量有一個(gè)大幅增長(zhǎng),足以幫助他們承擔(dān)在資本密集型的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)成本。
巨積(LSI)周一表示,將退出無(wú)線通訊晶片市場(chǎng),因?yàn)槌酥饕目蛻羧请娮?lt;005930>之外,還需要其他的大客戶。將把無(wú)線通訊晶片部門(mén)售予英飛凌。
基頻晶片是手機(jī)的關(guān)鍵零件,這一市場(chǎng)約有20家生產(chǎn)商。
一些分析師認(rèn)為,手機(jī)廠商并不排斥新的供貨商,這種開(kāi)放的態(tài)度對(duì)更多小企業(yè)頗為有利,MarvellTechnology<MRVL>,聯(lián)發(fā)科技<2454>和展訊通信<SPRD>未來(lái)都有可能贏得訂單。
但對(duì)實(shí)力較弱的供應(yīng)商而言,可能意味著更大的障礙。新交易的達(dá)成意味著手機(jī)廠商會(huì)更變本加厲地壓價(jià),而高通和德儀則更有誘因來(lái)吹捧炫耀他們的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
GlobalCrownCapital的DavidWu估計(jì),要在手機(jī)晶片市場(chǎng)生存下去,10-15%的市場(chǎng)份額必不可少。
這種向手機(jī)廠商提供零件的業(yè)務(wù)成本變得愈來(lái)愈昂貴,愈來(lái)愈少的廠商能夠進(jìn)行有效益的投資。"Wu表示。
根據(jù)iSuppli的數(shù)據(jù),去年德儀和高通分別握有約20%的手機(jī)芯片市場(chǎng)份額。飛思卡爾半導(dǎo)體(FreescaleSemiconductor)以9%的份額排在下一位,但這樣的份額可能無(wú)法保住,因?yàn)槠渲饕蛻裟ν辛_拉(Motorola)<MOT>亦增加對(duì)德儀和高通采購(gòu)。
而B(niǎo)roadcom去年只有1。4%的市場(chǎng)份額,意法半導(dǎo)體也不過(guò)將近6%,這意味著他們必須要非常努力才能獲得Wu所認(rèn)為的生存門(mén)檻,遑論想要趕得上德儀和高通。
**存在產(chǎn)業(yè)整合的必要**
但是,如果Broadcom和意法半導(dǎo)體打算挑戰(zhàn)德儀和高通,那麼收購(gòu)規(guī)模更小,市場(chǎng)份額不值一提卻擁有領(lǐng)先技術(shù)的同業(yè),或許是合理的選擇。
"在這個(gè)過(guò)分擁擠的市場(chǎng)里,總會(huì)有人退出或者出售業(yè)務(wù),"iSuppli分析師FrancisSideco說(shuō),"選擇一家規(guī)模較小但擁有利基技術(shù)的企業(yè),這也許是個(gè)好主意。"
手機(jī)廠商也有必要擔(dān)心能否倚重可能退出市場(chǎng)的供貨商。
"這是一個(gè)很大的憂慮,"Sideco表示,但他沒(méi)有進(jìn)一步預(yù)測(cè)誰(shuí)將成為下一個(gè)收購(gòu)目標(biāo)。
近期的產(chǎn)業(yè)交易還包括,私人股權(quán)投資公司收購(gòu)飛思卡爾和原飛利浦旗下的恩智浦(NXP)。
Marvell收購(gòu)英特爾(Intel)<INTC>的手機(jī)芯片部門(mén),根據(jù)iSuppli,其今年第一季以2%的市場(chǎng)份額排在第十。
但一些分析師點(diǎn)名看好Marvell,因?yàn)樵摴臼穷H受歡迎的黑莓無(wú)線電郵產(chǎn)品生產(chǎn)商ResearchInMotion<RIM>的供貨商。
Needham&Co。分析師EdwinMok指出,隨著兼具電腦功能的智能電話(smartphone)的需求增加,Marvell與RIM的淵源可能有助于其贏得新的客戶。
雖然諾基亞表示,對(duì)目前以六家晶片廠商作為基本供應(yīng)商的計(jì)劃感到滿意,但Mok表示該公司最終可能會(huì)在不同區(qū)域選擇新的供貨商。
"可以想像得到,諾基亞到一定時(shí)候可能會(huì)選擇聯(lián)發(fā)科或展訊通信的產(chǎn)品",如果他們想通過(guò)簽訂亞洲供應(yīng)商來(lái)進(jìn)一步削減成本的話,Mok表示。Mok所在的公司在6月幫助中國(guó)展訊通信有限公司在Nasdaq上市,但Mok表示,他并不擁有該公司股權(quán)。
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