三星半導(dǎo)體：全球第一？

來源：半導(dǎo)體行業(yè)觀察編譯自businesskorea

據(jù)businesskorea報(bào)道，三星電子有望在2021年超越英特爾成為全球銷售額第一的半導(dǎo)體公司。

報(bào)道指出，由于半導(dǎo)體超級(jí)周期，這家韓國半導(dǎo)體巨頭從 2017 年開始超過英特爾兩年。然而，隨著內(nèi)存需求的萎縮，英特爾在 2019 年至 2020 年間占據(jù)了第一的位置。 

根據(jù)金融信息提供商 FnGuide 12 月 29 日的數(shù)據(jù)，韓國證券公司預(yù)測(cè)，三星電子 2021 年的半導(dǎo)體銷售額將達(dá)到 951,300 億韓元。比 2020 年的 728,580 億韓元增長 30.6%，比 862,910 億韓元增長 10.2% 2018 年贏得了有史以來的最高銷售額。

證券公司預(yù)測(cè)，三星電子的半導(dǎo)體銷售額將在 2021 年第四季度達(dá)到 269.8 億韓元，超過今年第三季度創(chuàng)下的歷史新高 264.069 億韓元。

英特爾很可能在 2021 年跌至第二位。根據(jù)市場(chǎng)研究公司 IC Insights 的數(shù)據(jù)，英特爾 2021 年的銷售額預(yù)計(jì)將達(dá)到 755 億美元，比上一年下降 1%。IC Insights 預(yù)測(cè)，其旗艦微處理器單元 (MPU) 的銷售額將在保持不變的情況下實(shí)現(xiàn)反向增長。

三星電子的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)有望在 2022 年保持增長勢(shì)頭。證券公司預(yù)測(cè)，其明年的半導(dǎo)體銷售額將達(dá)到 1121,090 億韓元。這比 2021 年的銷售額增長了 18%。這意味著三星電子將成為全球第一家年銷售額超過 100 萬億韓元（約840億美元）的半導(dǎo)體公司。 

三星電子的半導(dǎo)體銷售向內(nèi)存產(chǎn)品傾斜。2021年非存儲(chǔ)系統(tǒng)半導(dǎo)體僅占其半導(dǎo)體銷售額的21.2%，與2020年相比，該比例下降了5.3個(gè)百分點(diǎn)。系統(tǒng)半導(dǎo)體的銷售額僅增長了 4.3%，而存儲(chǔ)器半導(dǎo)體的銷售額一年增長了 38.7%。

三星電子披露了System Semiconductor Vision 2030，以解決其對(duì)內(nèi)存產(chǎn)品的嚴(yán)重依賴。這家芯片制造商旨在提高自有系統(tǒng)半導(dǎo)體的銷售額并發(fā)展其半導(dǎo)體代工業(yè)務(wù)。其系統(tǒng)半導(dǎo)體銷售額預(yù)計(jì)將在2021年首次超過20萬億韓元，明年將突破25萬億韓元。

與此同時(shí)，SK海力士今年的銷售額預(yù)計(jì)將達(dá)到42.9萬億韓元，創(chuàng)歷史新高。同比增長34.4%。行業(yè)專家預(yù)計(jì) SK 海力士 2022 年的年銷售額將達(dá)到 50 萬億韓元。

今年將有17家半導(dǎo)體公司

銷售超100億美元

IC Insights 正在為其將于 2022 年 1 月發(fā)布的第 25 版麥克林報(bào)告更新其對(duì) IC 行業(yè)的綜合預(yù)測(cè)和分析。

如圖所示，IC Insights預(yù)測(cè)，統(tǒng)計(jì)2021 年全球半導(dǎo)體（IC 和 OSD——光電、傳感器和分立器件）公司的銷售額，預(yù)計(jì)將有17 家公司營收超過 100 億美元 。較之前增加了三家半導(dǎo)體公司，分別是AMD、NXP 和 Analog Devices。他們同時(shí)還列出了2021 年值得注意的“大型供應(yīng)商”名單。

這些大型供應(yīng)商包括 9 家總部位于美國的供應(yīng)商，3 家位于歐洲，2 家位于中國臺(tái)灣和韓國，1 家位于日本。該名單包括六家無晶圓廠公司（高通、英偉達(dá)、博通、聯(lián)發(fā)科、AMD 和蘋果）和一家純代工廠 (TSMC)。

總體而言，與 2020 年相比，大型供應(yīng)商 2021 年的銷售額預(yù)計(jì)將增長 26%，比 2021/2020 年全球半導(dǎo)體行業(yè)預(yù)測(cè)的 25% 增長高出 1 個(gè)百分點(diǎn)。

為了使同比增長率比較更能反映實(shí)際增長，銷售數(shù)據(jù)包括每家公司在 2020 年和 2021 年收購的半導(dǎo)體銷售額，無論收購何時(shí)完成。例如，ADI 公司于 2021 年 8 月 25 日正式完成了對(duì) Maxim 的收購交易。然而，IC Insights 將 Maxim 2020 年全年 IC 銷售額 23.54 億美元與 ADI 公司 2020 年半導(dǎo)體銷售額總計(jì) 81.27 億美元相加。此外，ADI 公司 2021 年第一季度的銷售額增加了 6.65 億美元，以構(gòu)成 Maxim 的 21 年第一季度收入，ADI 公司的第二季度銷售額又增加了 7.2 億美元，以反映該時(shí)期 Maxim 的半導(dǎo)體銷售額。自該交易于 8 月底敲定以來，即到 2021 年第三季度的三分之二左右，ADI 公司的 2021 年第三季度銷售額增加了 5 億美元。

預(yù)計(jì) 2021 年 17 家大型供應(yīng)商的增長率將從 AMD 的 65% 到英特爾的 -1% 不等。預(yù)計(jì)四家公司——AMD、聯(lián)發(fā)科、英偉達(dá)和高通——今年的銷售額增長將超過 50%。

預(yù)計(jì)三星 2021 年的半導(dǎo)體銷售額將接近 831 億美元，成為今年最大的半導(dǎo)體供應(yīng)商。在內(nèi)存市場(chǎng)復(fù)蘇和英特爾銷售業(yè)績(jī)相對(duì)平淡的推動(dòng)下，三星從 2021 年第二季度開始再次取代英特爾成為領(lǐng)先的半導(dǎo)體生產(chǎn)商（圖 2）。隨著 DRAM 市場(chǎng) NAND 閃存市場(chǎng)在 2021 年呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長，預(yù)計(jì)三星 2021/2020 年銷售額將增長 34%，并在今年領(lǐng)先排名第二的英特爾 75 億美元。

今年IC市場(chǎng)增長將創(chuàng)紀(jì)錄

IC Insights預(yù)計(jì)2021年IC市場(chǎng)增長將達(dá)到26%，創(chuàng)下自2010年以來的最高增長率。

圖1顯示了IC Insights在24年前開發(fā)的1Q/4Q IC市場(chǎng)方向指標(biāo)。該數(shù)字被標(biāo)記為"方向指標(biāo)"，因?yàn)閷?shí)際的1Q/ 4Q變化并不直接預(yù)測(cè)給定年份的最終年度IC市場(chǎng)增長，而是更準(zhǔn)確地描述了與上一年相比年度IC市場(chǎng)增長率的預(yù)期方向和強(qiáng)度。例如，2017年顯示1Q / 4Q增長0%，IC市場(chǎng)年增長率為25%，而2011年顯示1Q / 4Q增長1%，但全年IC市場(chǎng)增長率僅為1%，不同之處在于與上一年第一季度/ 4Q變化相比，第一季度/ 4Q的變化。

排除1985年和2001年IC行業(yè)嚴(yán)重低迷后的幾年，IC Insights認(rèn)為，1Q/4Q環(huán)比季度IC市場(chǎng)變化是未來IC市場(chǎng)年度變化方向和強(qiáng)度的良好指標(biāo)。該模型之所以是IC行業(yè)年增長率方向的良好指標(biāo)，在于IC市場(chǎng)本身的季節(jié)性。鑒于IC行業(yè)典型的季度季節(jié)性模式，第一季度基本上建立了一個(gè)"基礎(chǔ)"，未來的季度IC市場(chǎng)增長將在此基礎(chǔ)上建立。

總體而言，當(dāng)某一年度的第一季度/第四季度業(yè)績(jī)好于前一年第一季度/第四季度業(yè)績(jī)時(shí)，預(yù)計(jì)該年度的年增長率將好于上一年。當(dāng)當(dāng)年第一季度/第四季度的表現(xiàn)比前一年更差時(shí)，情況通常相反。

從1984年到2020年，第一季度/第四季度IC市場(chǎng)的平均季節(jié)性環(huán)比降幅為2%。在2020年第一季度，IC市場(chǎng)與2019年第四季度相比下降了3%，略低于歷史平均水平。2021年/2020年4季度IC市場(chǎng)變化3%，遠(yuǎn)好于2020/2020年4季度IC市場(chǎng)變化的-3%。因此，IC Insights認(rèn)為，2021年IC市場(chǎng)的全年增長率（26%）將遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于IC市場(chǎng)在2020年增長的13%。相反，由于2022年/2021年4季度IC市場(chǎng)預(yù)計(jì)將下降3%，IC市場(chǎng)方向指標(biāo)顯示2022年IC市場(chǎng)的增長遠(yuǎn)低于2021年（2022年為11%，而2021年為26%）。如果2022年第一季度/2021年第四季度IC市場(chǎng)增長意外上漲-3%，則可能需要將我們明年的11%預(yù)測(cè)上調(diào)。

值得注意的是，2020年1季度/2020年4季度IC市場(chǎng)總增長3%，是自2011年以來IC市場(chǎng)首次出現(xiàn)正增長（圖2）。如圖所示，自1984年以來的15個(gè)正面第一季度中，除了三個(gè)年份（圖表中為陰影）之外，其他所有年份都以IC市場(chǎng)全年強(qiáng)勁的兩位數(shù)增長而告終。對(duì)于2021年，IC Insights目前預(yù)測(cè)IC市場(chǎng)將增長26%，略高于自1984年以來IC市場(chǎng)24%的平均年增長率，其中1Q / 4Q IC市場(chǎng)增長為正。

盡管由于季節(jié)性因素，今年第一季度通常被認(rèn)為是"下降"季度，但積極的1Q/4Q IC市場(chǎng)并不罕見。在1984年至2021年的38年期間，IC市場(chǎng)出現(xiàn)了16次積極的1Q/4Q增長（占42%的時(shí)間）。即使將時(shí)間跨度縮小到最近的2000-2021年時(shí)間框架，也有七次1Q/4Q IC市場(chǎng)變化是積極的。