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繼去年9月，因定增120億遲遲未獲批，宣布終止以35億美元（約合人民幣247億元）對HPE所持有的新華三49%股權(quán)收購之后，紫光股份再度卷土重來，宣布計劃以21.4億美元收購HPE持有的新華三30%股權(quán)。
21.4億美元收購新華三30%股權(quán)
5月24日晚間，紫光股份發(fā)布公告，宣布公司擬通過全資子公司紫光國際以支付現(xiàn)金的方式向HPE開曼購買其所持有的新華三（H3C）29%股權(quán)，并以支付現(xiàn)金的方式向Izar Holding Co購買其所持有的新華三1%股權(quán)，合計收購新華三30%股權(quán)，收購總價為21.4億美元(約合人民幣151.77億元)。
紫光股份表示，本次收購新華三30%股權(quán)交割日預(yù)計不晚于 2024 年 8 月 31 日，并適用截止至 2024 年 10 月 21 日的寬限期。本次交易完成后，紫光股份間接持有新華三股權(quán)比例將提升至81%。
此外，紫光股份宣布擬終止2023年度向特定對象發(fā)行不超過120億元A股股票的事項，并向深圳證券交易所申請撤回申請文件。
其實早在2023年5月26日晚間，紫光股份就曾發(fā)布了《重大資產(chǎn)購買預(yù)案》公告，宣布擬由全資子公司紫光國際以支付現(xiàn)金的方式向HPE開曼購買所持有的新華三48%股權(quán)，以支付現(xiàn)金的方式向Izar Holding Co購買所持有的新華三1%股權(quán)，合計收購新華三49%股權(quán)，股權(quán)交割完成后，將實現(xiàn)對新華三100%控股。
具體交易金額方面，本次交易中HPE開曼持有的新華三48%股權(quán)的交易作價為3,428,535,816美元，Izar Holding Co持有的新華三1%股權(quán)的交易作價為71,464,184美元，新華三49%股權(quán)合計作價35億美元（約合人民幣247億元）。
為了完成此次對于新華三剩余股權(quán)的收購，紫光股份當(dāng)日還發(fā)布了《2023年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》公告，決定向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過120億元，同時本次發(fā)行股票數(shù)量不超過本次向特定對象發(fā)行前公司總股本的25%，即本次發(fā)行不超過71,501.9968萬股。
隨后在9月24日下午，紫光股份突然發(fā)布公告，宣布終止對HPE所持有的新華三49%股權(quán)的收購，這也使得這筆高達(dá)247億元的收購案被暫時擱置。
紫光股份給出的原因是，根據(jù)紫光國際與 H3C Holdings Limited 和 Izar Holding Co 簽署的《賣出期權(quán)行權(quán)股份購買協(xié)議》的約定，獲得中國證監(jiān)會就向特定對象發(fā)行股份的注冊是本次交易交割先決條件之一，結(jié)合公司自身貨幣資金情況和融資安排等因素，為順利推進(jìn)向特定對象發(fā)行股票及本次交易的實施，經(jīng)慎重評估，公司決定先完成向特定對象發(fā)行股票的工作，再推進(jìn)重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項。因此，目前公司先終止重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項；待完成向特定對象發(fā)行股票后，公司再推進(jìn)本次交易的重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項。
但是時至今日，紫光股份120億元的定增仍未獲得證監(jiān)會的批準(zhǔn)。這也迫使紫光股份只能撤回定增申請，并退而求其次，通過減少收購的股權(quán)比例，以現(xiàn)金支付的方式來收購新華三30%的股權(quán)。
紫光股份表示，本次收購新華三 30%股權(quán)交易完成后，公司對新華三的持股比例由 51%增 加至 81%，公司每股收益將得到進(jìn)一步提升，有利于公司進(jìn)一步增強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升核心競爭力，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展需要。
仍計劃收購剩余19%股權(quán)
需要指出的是，雖然紫光股份旗下紫光國際放棄了對剩余的19%的股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)，HPE開曼有權(quán)將其所持有的剩余的新華三19%股權(quán)一次性出售給滿足特定條件的第三方。但是，HPE開曼授予了紫光國際就剩余新華三19%股權(quán)的一項購買期權(quán)，即紫光國際可在新華三30%股權(quán)交易交割完成后的第16個月首日起、但不得晚于交割完成后的第36個月截止時的期間內(nèi)選擇行使該購買期權(quán)。并且，紫光國際行使購買期權(quán)時，可以指定第三方購買19%股權(quán)。
也就是說，在此次紫光股份完成對新華三19%股權(quán)收購后的第16個月后至第36個月底前，仍有可能將對剩余的19%的新華三股權(quán)進(jìn)行收購。
根據(jù)紫光股份的公告，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》相關(guān)規(guī)定，本次收購新華三 30%股 權(quán)交易和剩余新華三 19%股權(quán)的期權(quán)遠(yuǎn)期安排共同構(gòu)成購買新華三 49%股權(quán)的 整體安排，按照審慎原則，預(yù)計最大交易金額合計人民幣 2,478,919.25 萬元（與前次的整體收購計劃的價格基本一致），本次交易需履行重大資產(chǎn)重組審議程序和披露義務(wù)。
新華三2023年營收519.4億元，同比增長4.27%
資料顯示，新華三前身是華為3COM合資公司，隨后3COM通過回購歸使其成為了全資子公司。該公司主要從事網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域的研發(fā)和生產(chǎn)。此后，公司逐漸在路由器、交換機(jī)、數(shù)字傳輸系統(tǒng)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了自主研發(fā)，并被廣泛應(yīng)用于電信、運(yùn)營商、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。2009年惠普通過收購了3COM控制了該公司。
2016年5月6日，新華三集團(tuán)正式宣布成立。新華三成為一家由紫光集團(tuán)下屬上市公司紫光股份控股51%，惠普分拆出來的Hewlett-Packard Enterprise(HPE)占股49%的中美合資國有控股企業(yè)。
目前，新華三已擁有芯片、計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)、5G、安全、終端等全方位的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施整體能力，提供云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、信息安全、智能聯(lián)接、邊緣計算等在內(nèi)的一站式數(shù)字化解決方案，以及端到端的技術(shù)服務(wù)。同時，新華三也是 HPE 服務(wù)器、存儲和技術(shù)服務(wù)的中國獨(dú)家提供商。
根據(jù)新華三官網(wǎng)資料顯示，IDC數(shù)據(jù)公布數(shù)據(jù)顯示，2015年-2023年連續(xù)九年中國以太網(wǎng)交換機(jī)市場份額第二,（32.9%）；2022年-2023年年連續(xù)兩年中國企業(yè)網(wǎng)園區(qū)交換機(jī)市場份額第一（37.1%)；2009年-2023年年連續(xù)十五年中國企業(yè)級WLAN市場份額第一（27.4%）；2018-2023年連續(xù)六年中國企業(yè)網(wǎng)交換機(jī)市場份額第二（34.2%）；2018-2023年連續(xù)六年中國企業(yè)網(wǎng)交換機(jī)市場份額第二（34.2%）2016年-2023年連續(xù)八年中國數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場份額第二（28.4%）；2023H1中國邊緣計算服務(wù)器市場份額第三（2.4%）；2023年中國園區(qū)交換機(jī)市場份額第二，36.8%；2023年中國存儲市場份額第三（9.1%）；2021年-2023年連續(xù)三年中國x86服務(wù)器市場份額第二（15.8%）；2020年-2023年連續(xù)四年中國安全硬件市場份額第二（10.0%）；2019年-2023年連續(xù)五年中國刀片服務(wù)器市場份額第一（51.7%）；2023Q1-Q3中國超融合市場份額第一（18.8%)；2020-2023H1連續(xù)兩年半中國GPU服務(wù)器市場份額第二（20.5%）。
在研發(fā)方面，新華三目前研發(fā)人員占比超過50%，專利申請總量超過14,000件，其中90%以上為發(fā)明專利。
在營收方面，根據(jù)紫光股份公布的《新華三集團(tuán)有限公司2022年度、2023年度審計報告》顯示，新華三2022年營收為498.1億元，凈利潤約為37.31億元；2023年度的營收為519.4億元，同比增長4.27%，凈利潤約為34.11億元，同比下滑約8.6%。不過，在研發(fā)投入方面，新華三2023年達(dá)到了51.1億元，同比增長8.6%。
作為對比，紫光股份2023年營收為773.08億元，歸母凈利潤僅為21.03億元，利潤規(guī)模遠(yuǎn)低于新華三的34.11億元。而且這還是在紫光股份間接持股新華三51%股權(quán)的情況下。顯然，如果紫光股份能夠100%控股新華三，將會對于紫光股份的凈利潤帶來明顯的增長。
編輯：芯智訊-浪客劍
