電子元器件現(xiàn)貨報(bào)價(jià)急漲

　　目前在NANDFlash方面，全球排名前兩位的廠(chǎng)商韓國(guó)三星和日本東芝都從信越獲取硅片，因此上游源頭停產(chǎn)帶來(lái)的關(guān)鍵原材料緊缺，對(duì)業(yè)內(nèi)公司的影響勢(shì)必相當(dāng)大。集邦科技就表示，日本半導(dǎo)體公司搶貨，導(dǎo)致我國(guó)臺(tái)灣廠(chǎng)商完全無(wú)法取得貨源。

　　行業(yè)短期前景偏空

　　在更多業(yè)內(nèi)消息傳出后，外界對(duì)日本以外國(guó)家和地區(qū)電子行業(yè)的看法已不再像之前那樣積極。我國(guó)臺(tái)北股市上，曾經(jīng)因承接訂單轉(zhuǎn)移利好在14日全線(xiàn)大漲的DRAM股，15日基本都收跌，當(dāng)日臺(tái)北股市半導(dǎo)體、電子零組件板塊雙雙跌幅接近5%。

　　何陽(yáng)陽(yáng)表示，A股上市公司中可以關(guān)注兩類(lèi)公司，硅片制造方面有研硅股(600206，收盤(pán)價(jià)18.11元)

　　以前有小部分硅片產(chǎn)能，但是因?yàn)楫a(chǎn)品質(zhì)量遠(yuǎn)不及信越等、SUMCO這類(lèi)行業(yè)龍頭，公司近年來(lái)已向光伏領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

　　另一類(lèi)則是用半導(dǎo)體硅片做集成電路或者芯片的公司，比如士蘭微(600460，收盤(pán)價(jià)22.21元)、上海貝嶺(600171，收盤(pán)價(jià)8.27元)、國(guó)民技術(shù)(300077，收盤(pán)價(jià)127.39元)等，源頭基礎(chǔ)原材料緊缺帶來(lái)的產(chǎn)能限制肯定會(huì)傳導(dǎo)給這些下游公司，但實(shí)際情況是各家公司都會(huì)有相應(yīng)貨源儲(chǔ)備，日本廠(chǎng)產(chǎn)能恢復(fù)時(shí)間也尚不明朗，因此對(duì)這類(lèi)公司的影響目前還很難評(píng)估。

　　總體而言，短期看半導(dǎo)體硅片缺貨甚至斷貨這一預(yù)期讓人難以樂(lè)觀(guān)看待行業(yè)。尤其是核泄漏危險(xiǎn)下日本東北地區(qū)輪流限電，不僅讓日廠(chǎng)復(fù)產(chǎn)時(shí)間進(jìn)一步推后，更是拖累產(chǎn)能恢復(fù)速度——對(duì)電子元器件行業(yè)來(lái)說(shuō)，停電意味著產(chǎn)品線(xiàn)上運(yùn)行的半成品全數(shù)報(bào)廢，日后生產(chǎn)線(xiàn)重啟還需要將調(diào)試設(shè)備、提升良品率等流程全部從頭走一遍。“國(guó)內(nèi)公司受益于產(chǎn)品替代以及訂單轉(zhuǎn)移的中長(zhǎng)期邏輯還在，不過(guò)短期來(lái)說(shuō)行業(yè)確實(shí)有壓力。”何陽(yáng)陽(yáng)說(shuō)。