艱難量產(chǎn) 液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈需要加速突破

　　2個月，近六千萬元偏光片銷售收入

　　上述數(shù)字是由深紡織A(000045.SZ)旗下子公司盛波光電創(chuàng)造的，也意味著盛波光電偏光片一期項目已實現(xiàn)量產(chǎn)，成為名副其實的大陸最大偏光片生產(chǎn)廠家。

　　“去年，盛波光電已經(jīng)成為華星光電、京東方、深超光電、龍騰光電、中華映管的合格供應(yīng)商，并已經(jīng)開始批量供貨。”3月26日，盛波光電市場部負責人對《新產(chǎn)業(yè)》透露，由于盛波光電的4號線和5號線均已實現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計偏光片2013年的銷售收入將超過深紡織2012年全年收入總和。“華星光電將是最大的客戶，可能會貢獻出大約50%的收入。”

　　“國內(nèi)偏光片需求的8成，都需要進口。”Displaysearch平板顯示器分析師吳榮兵對《新產(chǎn)業(yè)》表示，除了上游原材料產(chǎn)業(yè)外，國內(nèi)的液晶產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)相對完善，尤其是液晶面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，上游原材料的進口替代空間很大，“誰能率先突破，誰就有優(yōu)勢。”

　　群智咨詢研究總監(jiān)李亞琴也指出，國內(nèi)液晶面板廠商正面臨成本控制的壓力和更多客戶的開發(fā)需求，都在增加對國產(chǎn)上游材料如偏光片、背光源、液晶材料等的采購量。

　　正基于此，盡管公布了虧損8099萬元的2012年財報，深紡織A的股價也從年前的6.29元低點，逐步回升至4月9日的7.7元，上漲了22%。

　　艱難量產(chǎn)

　　其實，盛波光電成功量產(chǎn)也并非一帆風順。

　　2012年7月24日，盛波光電龍華廠區(qū)一樓生產(chǎn)線發(fā)生火災(zāi)事故，雖未造成人員傷亡，但龍華廠區(qū)被暫時停產(chǎn)，虧損了313萬元。

　　深紡織2012年財報顯示，2012年深紡織收入8.46億元，虧損8099萬元。其中，盛波光電收入2.65億元，虧損9491萬元。

　　財報還顯示，盛波光電偏光片一期項目4號線于12月實現(xiàn)量產(chǎn)，平均良率達到85%;5號線也于12月底正式量產(chǎn)。而深超光電、華星光電等客戶已向盛波光電批量下單。

　　深紡織的公告顯示，2012年1月1日到11月2日，盛波光電向華星光電出售偏光片累計僅為580萬元。而到一個半月后的12月17日，該關(guān)聯(lián)交易便增加了3040萬元達到3620萬元。隨后，深紡織再次公告，2012年雙方實際產(chǎn)生的銷售為6530萬元。

　　按照以上數(shù)據(jù)推算，盛波光電僅對華星光電一個客戶一個月的偏光片的出貨量就達到6000萬元。

　　如果華星光電在2013年經(jīng)營沒有什么意外的話，將給盛波光電帶來7.2億元的收入。這還沒有算上已簽合作協(xié)議的京東方。

　　“從去年下半年開始，整個液晶面板行業(yè)出現(xiàn)回暖，尤其是大尺寸面板價格出現(xiàn)了上漲趨勢，去年幾乎所有面板廠商的情況都有好轉(zhuǎn)，隨著京東方和華星光電投片量的增加，預(yù)計2013年中大尺寸液晶面板的自給率能達30%到40%。”

　　李亞琴認為，在政策、市場、成本等多重因素的驅(qū)動下，2013年國內(nèi)液晶面板的國產(chǎn)化進程將更加快速。隨著京東方和華星光電8.5代線投片量的增加，國產(chǎn)液晶電視面板自給率有望達到30%到40%。同時，龍飛光電的昆山8.5代線、三星的蘇州8.5代線和LGDisplay的廣州8.5代線均在建設(shè)當中，另外京東方的合肥鑫晟8.5代線也將建成量產(chǎn)，未來幾年內(nèi)國內(nèi)液晶面板產(chǎn)能將持續(xù)增長，國產(chǎn)液晶電視面板的自給率將逐步提升。

　　TCL集團的財報顯示，由于去年9月開始受到行業(yè)回暖和國內(nèi)節(jié)能惠民財政補貼政策的刺激，華星光電的32英寸面板開始供不應(yīng)求，實現(xiàn)經(jīng)營性盈利。項目提前滿產(chǎn)，全年銷售液晶面板超過1000萬片，銷售總額達到72.68億元，凈利潤3.18億元。

　　基于此，3月25日，深紡織再次定向增發(fā)募資金14.71億元，全部用于增資盛波光電建設(shè)年產(chǎn)能1280萬平方米的偏光片二期項目。

　　價格優(yōu)勢

　　來自京東方的消息顯示，隨著北京8.5代線的滿產(chǎn)運營，京東方液晶面板月出貨量已躍居全球第五，規(guī)?；瘍?yōu)勢逐步顯現(xiàn)。而原材料國產(chǎn)化、本地化配套策略也取得了階段性成果，成本也進一步下降。

　　君凌科技公司銷售工程師謝建軍對《新產(chǎn)業(yè)》透露，以偏光片材料為例，去年5月份的時候，從日本進口的小尺寸偏光片每公斤不到20美元，但是今年的價格已經(jīng)漲到每公斤40元美元。

　　因此，國產(chǎn)的偏光片一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，在價格上也比進口偏光片每公斤便宜5美元。

　　該市場人士還表示，深紡樂凱的原大股東樂凱集團也已經(jīng)實現(xiàn)了TN-LCD的TAC膜國產(chǎn)化，目前正在研發(fā)TFT用TAC膜和PET膜。如果研發(fā)成功，盛波光電的生產(chǎn)偏光片所用的原材料成本有望得到降低。

　　盛波光電市場部相關(guān)負責人，由于有了一期項目的經(jīng)驗積累，二期項目公司會更加注意成本控制、增加訂單和人員的培訓。同時，公司還將從設(shè)備方面不斷改進設(shè)計，提升產(chǎn)品良率和性能，以更好地滿足面板廠商的需求。

　　“偏光片二期項目建成達產(chǎn)后，年產(chǎn)值將達26.81億元，年均凈利潤達2.05億元。”上述有關(guān)負責人說。

　　Displaysearch的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2012年國內(nèi)液晶面板廠商對于偏光片的需求量為2209萬平方米。未來隨著高世代液晶面板生產(chǎn)線的逐步投產(chǎn)，2013年和2014年需求分別達到3186萬平方米和4345萬平方米，同比增速分別達到44.23%和36.38%。

　　李亞琴表示，從日本、韓國和中國臺灣地區(qū)多年發(fā)展液晶面板產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗來看，隨著液晶面板廠家的逐漸壯大發(fā)展，玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、驅(qū)動IC等上游產(chǎn)業(yè)也隨之得到了蓬勃的發(fā)展。