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半導(dǎo)體賽道第四季度迎來布局良機(jī)

作者: 時(shí)間:2021-11-07 來源:Jet的財(cái)富創(chuàng)意 收藏

周五美股納指上漲0.2%,經(jīng)過近一個(gè)月的連續(xù)上漲,輕松突破16000點(diǎn)大關(guān)。形成鮮明對(duì)比的A股,已經(jīng)連續(xù)下跌兩周。有人看了美股和A股的月K線說,在美股想虧比虧難多了,在A股想賺比登天難多了。

本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/202111/429445.htm

最新的連續(xù)下跌主要是因?yàn)橹芷诠桑禾?、鋼鐵、有色)的連續(xù)暴跌。對(duì)于這一塊我已經(jīng)在周期股見頂前就在文章警示大家,強(qiáng)調(diào)周期股強(qiáng)弩之末,切不可把這一塊當(dāng)做價(jià)值投資,該跑的時(shí)候眼都不要眨。

周期股和成長股價(jià)值股的買入時(shí)機(jī)是相反的,特點(diǎn)是在估值高的時(shí)候也就是高PE的時(shí)候買入持有,等周期到來業(yè)績兌現(xiàn)在低PE的時(shí)候賣出。往往周期股在高位的時(shí)候PE是很低的,但是周期過后很多時(shí)候都會(huì)直接從低PE到虧損。

目前的行情又演繹到一個(gè)真空期,那就是消費(fèi)股和醫(yī)療還在底部趴窩,毫無人氣(但是這是長線分批建倉或者定投的好時(shí)機(jī),我自己有在定投消費(fèi)類基金),高景氣賽道這波剛突突完進(jìn)入修整期,但是我認(rèn)為只是短期小幅度調(diào)整。

接下來一段時(shí)間最有機(jī)會(huì)取得超額收益的賽道我認(rèn)為在光伏、新能車產(chǎn)業(yè)、以軍工這幾個(gè)板塊。光伏和新能車的機(jī)會(huì)我強(qiáng)調(diào)過多次,數(shù)據(jù)也列舉過很多次。這一塊必須看的長看的遠(yuǎn),長期跟蹤,重點(diǎn)研究,深入研究。從目前的一個(gè)行業(yè)景氣度來看,調(diào)整下來就是機(jī)會(huì)不是風(fēng)險(xiǎn)。

隆基股份接連收到美國和荷蘭的暫時(shí)禁令,這兩天對(duì)剛創(chuàng)歷史新高的隆基形成的干擾。從目前的消息來看,僅僅是暫時(shí)扣留這批出口具有爭端的貨物,但是未來會(huì)不會(huì)擴(kuò)大限制從目前的信息不好判斷。隆基是全球太陽能硅片以及組件的絕對(duì)龍頭,我去查了一下2020年年報(bào),北美市場(chǎng)銷量占比約20%,歐洲市場(chǎng)約20%,這兩個(gè)區(qū)域的占比還是不小的。但是我不認(rèn)為隆基會(huì)遭受更嚴(yán)重的制裁,具體還是要再觀察一下,如果沒什么事,這次扣留事件砸出來的坑可以算上黃金坑。

板塊最近開始異動(dòng),可以把它視為三季報(bào)部分公司業(yè)績超預(yù)期帶來的股價(jià)波動(dòng),板塊2021年的年報(bào)行情才是值得重點(diǎn)關(guān)注的。整個(gè)板塊平均PE水平在歷史中間位置,經(jīng)過研究分析2021年報(bào)保持超預(yù)期問題不大。第四季度后面兩個(gè)月是布局2021年半導(dǎo)體板塊年報(bào)行情的最好時(shí)機(jī),我會(huì)找回調(diào)震蕩的機(jī)會(huì)將半導(dǎo)體倉位逐漸抬升上去。

軍工板塊我不常研究,但是還是很看好這一塊的超額收益機(jī)會(huì)。TW問題反復(fù)發(fā)酵這是從熱點(diǎn)上來看,更重要的是軍隊(duì)準(zhǔn)備更新?lián)Q代為實(shí)戰(zhàn)做準(zhǔn)備正在大規(guī)模進(jìn)行,這一塊從高層反復(fù)講話也能判斷出來。我認(rèn)為從中選取估值不算高的好公司作為一個(gè)局勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖配置也不錯(cuò),就算兩岸關(guān)系不緊張裝備的更新?lián)Q代也會(huì)推進(jìn)下去。那么在大邏輯通順+業(yè)績支撐+估值合理,這一塊的好公司不妨配置持有看看。

我的整體倉位配置分布在上面說的幾個(gè)賽道,雖然最近大盤表現(xiàn)不好,但依然堅(jiān)定看好中長期機(jī)會(huì)。大勢(shì)依然向好,第四季度的調(diào)整期將是今年最好的配置窗口之一。



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