意法半導(dǎo)體公布2023年第三季度財(cái)報(bào)

●   第三季度凈營(yíng)收44.3億美元；毛利率47.6%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率28.0%，凈利潤(rùn)10.9億美元

●   期末凈營(yíng)收130億美元；毛利率48.7%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率27.6%，凈利潤(rùn)31.4億美元

●   業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第四季度凈營(yíng)收43.0億美元；毛利率46%

服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體 (STMicroelectronics，簡(jiǎn)稱(chēng)ST) 公布了按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (U.S. GAAP) 編制的截至2023年9月30日的第三季度財(cái)報(bào)。

意法半導(dǎo)體第三季度凈營(yíng)收44.3億美元，毛利率47.6%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率28.0%，凈利潤(rùn)為10.9億美元，每股攤薄收益1.16美元。

意法半導(dǎo)體總裁、首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評(píng)論道：

●   “第三季度凈營(yíng)收44.3 億美元，高于我們?cè)跇I(yè)務(wù)展望中預(yù)測(cè)的中位數(shù)，第三季度毛利率 47.6%，略高于指引目標(biāo)?！?/p>

●   “第三季度凈營(yíng)收同比增長(zhǎng)2.5%。正如預(yù)期，汽車(chē)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)是拉動(dòng)營(yíng)收的主要?jiǎng)恿?，而個(gè)人電子產(chǎn)品收入下滑抵消了部分增長(zhǎng)空間?！?/p>

●   “與去年同期相比，毛利率穩(wěn)定在47.6%，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從29.4%下降至28.0%，凈利潤(rùn)穩(wěn)定在10.9億美元，符合預(yù)期。”

●   “前九個(gè)月凈營(yíng)收同比增長(zhǎng)11.1%，主要貢獻(xiàn)來(lái)自ADG和MDG兩個(gè)產(chǎn)品部，而AMS產(chǎn)品部銷(xiāo)售有所下滑，抵消了部分增長(zhǎng)空間。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率27.6%，凈利潤(rùn)31.4億美元?！?/p>

●   “展望第四季度業(yè)務(wù)，從中位數(shù)看，凈營(yíng)收預(yù)計(jì)43.0億美元，同比和環(huán)比下降約3%; 毛利率預(yù)計(jì)約46%?！?/p>

●   “按照四季度展望的中位數(shù)測(cè)算，2023年全年?duì)I收約 173 億美元，同比增長(zhǎng) 7.3%，毛利率約 48.1%?！?/p>

季度財(cái)務(wù)摘要(美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則))

2023年第三季度簡(jiǎn)評(píng)

凈營(yíng)收總計(jì)44.3億美元，同比增長(zhǎng)2.5%。從同比看，ADG和MDG兩個(gè)產(chǎn)品部分別增長(zhǎng)29.6%和2.8%，但AMS產(chǎn)品部降低28.3%。OEM和代理兩個(gè)渠道的銷(xiāo)售收入分別增長(zhǎng)2.1%和3.4%。凈營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)2.4%，高于公司預(yù)測(cè)中位數(shù)130個(gè)基點(diǎn)。ADG和AMS兩個(gè)產(chǎn)品部?jī)魻I(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)，而MDG產(chǎn)品部小幅下降，符合預(yù)期。

毛利潤(rùn)總計(jì)21.1億美元，同比增幅2.4%。毛利率47.6%，同比穩(wěn)定，雖然優(yōu)化后的產(chǎn)品組合改善了毛利率，但是被高企的制造成本和閑置產(chǎn)能支出抵消了改善空間。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)12.4億美元，與去年同期的12.7億美元相比，下降2.4%。公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率占凈收入28.0%，比2022年第三季度的29.4%下降140個(gè)基點(diǎn)。

按照產(chǎn)品部門(mén)統(tǒng)計(jì)，與去年同期相比：

汽車(chē)產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG):

●   汽車(chē)產(chǎn)品和功率分立器件收入雙雙增長(zhǎng)

●   營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增幅57.9%，達(dá)到6.38億美元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率31.5%，去年同期為25.9%

模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)：

●   模擬器件、影像傳感器和MEMS產(chǎn)品收入下降

●   營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.86億美元，降幅50.6%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率18.8%，而去年同期為27.2%

微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG):

●   射頻通信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，微控制器保持穩(wěn)定

●   營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4.96億美元，降幅1.6%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率35.1%，去年同期為36.7%

凈利潤(rùn)穩(wěn)定在 10.9 億美元，去年同期11.0 億美元，攤薄后每股收益穩(wěn)定在 1.16 美元。

現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表摘要

2023年第三季度，營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流為18.8億美元，去年同期16.5億美元。

在扣除資產(chǎn)出售收入、政府撥款等收入后，第三季度資本支出11.5億美元。去年同期，資本支出為9.6億美元。

第三季度自由現(xiàn)金流（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）為7.07億美元，而去年同期為6.76億美元。

第三季度末庫(kù)存為28.7億美元，高于去年同期的23.8億美元。季末庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為 114 天，上個(gè)季度為126天，去年同期為96 天。

第三季度，公司向股東支付現(xiàn)金股息5800萬(wàn)美元，按照現(xiàn)行股票回購(gòu)計(jì)劃，回購(gòu)了8700萬(wàn)美元公司股票。

截至2023年9月30日，意法半導(dǎo)體的凈財(cái)務(wù)狀況（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則）為24.6億美元；2023年7月1日的凈財(cái)務(wù)狀況為19.1億美元。流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)50.5億美元，總負(fù)債25.9億美元。

業(yè)務(wù)展望

公司2023年第四季度收入指引中位數(shù)

●   凈營(yíng)收預(yù)計(jì)43.0億美元，環(huán)比下降約3%，上下浮動(dòng)350個(gè)基點(diǎn)

●   毛利率約46%，上下浮動(dòng)200個(gè)基點(diǎn)

●   本展望假設(shè)2023年第四季度美元對(duì)歐元有效匯率大約1.08美元＝1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響

●   第四季度結(jié)賬日期為2023年12月31日

意法半導(dǎo)體電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)廣播

意法半導(dǎo)體于2023年10月26日中歐時(shí)間(CET)上午9:30 /美國(guó)東部時(shí)間(ET)上午3:30舉行電話會(huì)議，與分析師、投資者和記者討論2023年第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和2023年第四度業(yè)務(wù)前景。登錄意法半導(dǎo)體官網(wǎng) https://investors.st.com可以收聽(tīng)電話會(huì)議直播(僅收聽(tīng)模式)，2023年11月10日前，可重復(fù)收聽(tīng)。

前瞻聲明

本新聞稿中包含的一些非歷史事實(shí)的陳述是基于管理層當(dāng)前的觀點(diǎn)和假設(shè)，以已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性為前提，對(duì)未來(lái)做出的涉及已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢(shì)的預(yù)測(cè)陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢(shì)可能由于以下因素而導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果、業(yè)績(jī)或事件與本聲明所預(yù)期的結(jié)果、業(yè)績(jī)或事件存在重大差異：

●   全球貿(mào)易政策的變化，包括關(guān)稅和貿(mào)易壁壘的采用和擴(kuò)大，這可能會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并對(duì)我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響；

●   不確定的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢(shì)（例如，通貨膨脹和供應(yīng)鏈波動(dòng)），這可能會(huì)影響我們的產(chǎn)能和終端市場(chǎng)對(duì)我們產(chǎn)品的需求；

●   客戶需求與預(yù)測(cè)不同

●   在瞬息萬(wàn)變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力；

●   我司、客戶或供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎(chǔ)設(shè)施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟(jì)或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突（包括當(dāng)前的俄烏沖突）、社會(huì)動(dòng)蕩、勞工行動(dòng)或恐怖活動(dòng)；

●   我們的任何主要分銷(xiāo)商出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或主要客戶大幅減少訂單

●   我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應(yīng)商或第三方制造供應(yīng)商預(yù)留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量；

●   我司運(yùn)營(yíng)所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務(wù)、第三方制造服務(wù)和技術(shù)或其他物資的供應(yīng)情況和成本（包括通貨膨脹導(dǎo)致的成本增加）；

●   我司的信息技術(shù)(IT)系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡(luò)安全威脅，并支撐我們的制造、財(cái)務(wù)、銷(xiāo)售等重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；入侵我們或客戶、供應(yīng)商、合作伙伴、第三方授權(quán)技術(shù)提供商的 IT 系統(tǒng)

●   我司的員工、客戶或其他第三方的個(gè)人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)

●   我司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或其他第三方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術(shù)許可；

●   稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務(wù)審計(jì)的結(jié)果或國(guó)際稅務(wù)條約的變化可能影響我們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及我們準(zhǔn)確估計(jì)稅收抵免、退稅、減稅和準(zhǔn)備金以及實(shí)現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務(wù)狀況發(fā)生變化；

●   外匯市場(chǎng)的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所用的其他主要貨幣對(duì)美元的匯率變化；

●   正在進(jìn)行的訴訟的結(jié)果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響

●   產(chǎn)品責(zé)任或保修索賠，基于疫情或無(wú)法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片

●   我們、我們的客戶或供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風(fēng)險(xiǎn)和傳染病或全球流行傳染病，如新冠疫情；

●   半導(dǎo)體行業(yè)監(jiān)管和相關(guān)法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)；

●   由于新冠肺炎等傳染病或全球傳染病疫情、遠(yuǎn)程辦公以及這些情況對(duì)社交和職業(yè)溝通的限制，可能導(dǎo)致重要員工流失以及可能無(wú)法招聘和留住合格員工；

●   新冠肺炎疫情全球爆發(fā)的持續(xù)時(shí)間和嚴(yán)重程度可能會(huì)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大負(fù)面影響，也可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響

●   我司的供應(yīng)商、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和客戶之間的橫向和垂直整合導(dǎo)致的行業(yè)變化；

●   逐步推進(jìn)新計(jì)劃的能力，能否成功可能受到我們無(wú)法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應(yīng)能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預(yù)期。

這些前瞻性陳述受各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的影響，可能導(dǎo)致我們業(yè)務(wù)的實(shí)際結(jié)果和業(yè)績(jī)與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過(guò)使用前瞻性術(shù)語(yǔ)來(lái)識(shí)別，例如“相信”、“預(yù)期”、“可能”、“預(yù)期”、“應(yīng)該”、“將”、“尋求”或“ 預(yù)期”或類(lèi)似表達(dá)或其否定形式或其其他變體或類(lèi)似術(shù)語(yǔ)，或通過(guò)對(duì)戰(zhàn)略、計(jì)劃或意圖的討論。

其中一些風(fēng)險(xiǎn)已在“第 3 項(xiàng)”中定義并進(jìn)行了更詳細(xì)的論述。重要信息——風(fēng)險(xiǎn)因素”已列入我們于 2023年 2 月 23 日?qǐng)?bào)備SEC證券會(huì)的截至 2022 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報(bào)告中。如果其中一種或多種風(fēng)險(xiǎn)因素已成為既定事實(shí)或基本假設(shè)被證明是錯(cuò)誤的，則實(shí)際結(jié)果可能會(huì)與本新聞稿中預(yù)期、相信或預(yù)期的結(jié)果大不相同。我們不準(zhǔn)備也沒(méi)有義務(wù)更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。

我們?cè)诓欢ㄆ趫?bào)備證券交易委員會(huì)的“Item 3.重要信息——風(fēng)險(xiǎn)因素”文件中列出了上述不利變化或其他風(fēng)險(xiǎn)或不確定性因素，這些因素可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和/或財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。

[1] 非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)如何轉(zhuǎn)換成美國(guó)GAAP數(shù)據(jù)，以及ST認(rèn)為這些評(píng)核指標(biāo)重要的理由，請(qǐng)參考附件A。