面板廠積極迎戰(zhàn)中國(guó)本土市場(chǎng)，座次頻換

　　在11月份，液晶電視面板出貨至中國(guó)大陸廠商雖然較預(yù)期低約2個(gè)百分點(diǎn)，但依然為2013年內(nèi)單月出貨量最高，達(dá)640萬(wàn)片;較前一個(gè)月成長(zhǎng)11% (M/M)。根據(jù)NPD DisplaySearch最新的月度LCD市場(chǎng)動(dòng)態(tài)報(bào)告 (MarketWise - LCD Industry Dynamics)，預(yù)估12月液晶電視面板出貨量將較11月僅小幅下降5% (M/M);與去年同一時(shí)期相比，2014年的前兩個(gè)月液晶電視面板的出貨量將如同過(guò)去幾年都會(huì)有顯著下降，但預(yù)期降幅將較為和緩。在下一波2014年3月面板需求動(dòng)力回復(fù)之前，我們看到面板廠商出貨計(jì)劃仍較為積極。

　　從面板月度出貨走勢(shì)來(lái)看，今年1月、2月出貨分別下降23% (M/M)和6% (M/M)，而2013年同期的跌幅卻達(dá)到了33% (M/M)和23% (M/M)。因此，單從趨勢(shì)來(lái)看，面板廠液晶電視面板近兩個(gè)月出貨計(jì)劃恐較為樂(lè)觀。但從另外一方面來(lái)看，今年農(nóng)歷春節(jié)假期從1月31日開(kāi)始，為期一周;較2013年春節(jié)提前10天。較早的春節(jié)假期可能為主要本土廠商在今年前兩個(gè)月積極備貨的主要?jiǎng)恿Α?/p>

　　與此前幾個(gè)月類(lèi)似，面板價(jià)格持續(xù)走低，品牌廠為規(guī)避可能的庫(kù)存跌價(jià)損失，面板采購(gòu)審慎樂(lè)觀。加之今年第一季在缺乏利好因素、需求較為疲弱的狀況下，面板廠商不得不采取策略性的供貨策略，針對(duì)部分客戶(hù)和部分產(chǎn)品削價(jià)保量。

　　圖一: 2013年4月-2014年3月出貨至中國(guó)本土廠商電視面板數(shù)量走勢(shì)(單位：百萬(wàn)片)

Source: MarketWise - LCD Industry Dynamics

　　NPD DisplaySearch中國(guó)市場(chǎng)研究總監(jiān)張兵表示，“春節(jié)前的一段時(shí)間，主要本土廠商仍維持較高的庫(kù)存水位，平均為8-9周。為滿(mǎn)足假日期間銷(xiāo)售需求，本土廠商仍將持續(xù)采購(gòu)面板，但略微審慎。根據(jù)我們的調(diào)查，前六大本土廠商2013年11月份生產(chǎn)計(jì)劃增加30% (M/M)，2013年12月及2014年1月前六大廠商生產(chǎn)計(jì)劃都將超過(guò)700萬(wàn)臺(tái)。在備貨較為充備的狀況之下，節(jié)假日期間液晶電視實(shí)際的銷(xiāo)售狀況需要密切關(guān)注。”

　　以下為DisplaySearch針對(duì)近期出往中國(guó)大陸廠商面板狀況的跟蹤分析:

　　♦ 2013年11月，液晶電視銷(xiāo)售與去年同期基本持平，比預(yù)期略好。銷(xiāo)售好于預(yù)期主要是因?yàn)槿ツ?ldquo;雙十一”在線銷(xiāo)售的拉動(dòng)和2012年同期能效補(bǔ)貼政策下，形成較高的對(duì)比基數(shù)。以中國(guó)最大的在線銷(xiāo)售商阿里巴巴統(tǒng)計(jì)資料，僅在雙十一當(dāng)天的銷(xiāo)售金額就達(dá)到了350億元人民幣。除了包括服裝、化妝品和數(shù)碼等快速消費(fèi)品外，平面電視的銷(xiāo)售也取得了較好的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。包括TCL、創(chuàng)維在內(nèi)的主要本土品牌廠商均針對(duì)在線銷(xiāo)售推出特定產(chǎn)品，部分平面電視單品甚至登入前10大暢銷(xiāo)榜。

　　♦ 接下來(lái)幾個(gè)月液晶電視面板出貨預(yù)測(cè)主要是基于面板廠商相對(duì)積極的出貨計(jì)劃，并不排除該計(jì)劃較實(shí)際需求更為積極;尤其是部分2013年第四季多余庫(kù)存，將對(duì)今年第一季的面板需求產(chǎn)生一定影響。因此，2014年春節(jié)假期之后，主要大陸廠商恐面臨一定的庫(kù)存調(diào)整壓力，也可能進(jìn)而影響下一波3月份的面板需求。

　　♦ 主要本土廠商面板采購(gòu)動(dòng)力存在較大的不確定性，諸多因素將左右近期面板采購(gòu)決定：面板價(jià)格能否在Q1’14觸底;面板關(guān)稅是否調(diào)整;政府下一階段能效補(bǔ)貼可否期待等。

　　♦ LG Display如預(yù)期在11月超越群創(chuàng)，為中國(guó)大陸廠商最大液晶電視面板供貨商;群創(chuàng)位列第二，緊隨其后為華星;AUO和京東方彼此以微小的差距分別為第四、第五名。

　　♦ LG Display在11月、12月液晶電視面板的出貨計(jì)劃均非常積極。其11月出貨雖較預(yù)期低11個(gè)百分點(diǎn)，但仍達(dá)到160萬(wàn)片;LG Display同時(shí)調(diào)低了12月出貨計(jì)劃22個(gè)百分點(diǎn)。即使如此，如果計(jì)劃得以達(dá)成，LG Display仍將在12月中位居首位。毫無(wú)疑問(wèn)，韓、臺(tái)廠的激進(jìn)策略直接影響到了本土廠商的地位。由于韓臺(tái)廠與本土品牌廠商策略性調(diào)價(jià)面板采購(gòu)行為的大量存在，兩大本土面板廠商也因此面臨品牌客戶(hù)較大的詢(xún)價(jià)壓力。

　　♦ 盡管庫(kù)存持續(xù)增加、季節(jié)性波動(dòng)以及較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，兩大本土面板廠商華星和京東方仍然在未來(lái)幾個(gè)月維持較高的開(kāi)動(dòng)率。這就意味著華星仍然有機(jī)會(huì)在2014年1月份重新回到第一的位置，其后分別為群創(chuàng)、京東方和LG Display。

　　♦ 所有面板廠商2014年3月份面板出貨計(jì)劃均恢復(fù)成長(zhǎng)。根據(jù)其計(jì)劃，群創(chuàng)將在3月份成為中國(guó)本土廠商第一大面板供貨商。群創(chuàng)也將積極將39寸面板轉(zhuǎn)向40寸(39.5”)，同時(shí)加大50寸以及全系列4K2K面板的計(jì)劃。

　　♦ 三星將顯著提高對(duì)中國(guó)大陸市場(chǎng)的重視程度。按照其計(jì)劃，2014年三星17%的面板將出貨給中國(guó)本土廠商，而2013僅為12%。為此，三星將主推其綠色UHD系列(RGBW 4K×2K) 、D-LED 3.0，以及曲面液晶電視面板。這將有效提升三星液晶電視面板在中國(guó)本土客戶(hù)中的競(jìng)爭(zhēng)力。其主要尺寸將主要覆蓋40"、46"/48"、55”和65"。