LED全行業(yè)回暖 智能照明前景樂觀

　　我國LED行業(yè)已經在2013年下半年遇到了“拐點”，具體表現(xiàn)在2012年LED行業(yè)幾乎全行業(yè)虧損的局面在2013年年底大有改觀。回顧2014年第一季度，LED全行業(yè)“回暖”跡象更顯突出，這說明LED下游照明的旺盛需求已經傳至中上游封裝及芯片企業(yè)。

　　LED照明產品市場份額擴大

　　芯片產能過剩危機得到緩解

　　2014年第一季度我國LED行業(yè)總產值達到746.8億元，同比增長25.9%，行業(yè)整體開局表現(xiàn)良好。

　　根據高工LED數(shù)據顯示：2014年第一季度我國LED行業(yè)總產值達到746.8億元，同比增長25.9%，行業(yè)整體開局表現(xiàn)良好。其中，尤其在以下幾方面最為突出：

　　LED照明產品的市場份額不斷擴大。具體表現(xiàn)在：

　　一是國內新興LED照明企業(yè)營收情況良好。第一季度，國內LED照明企業(yè)營收較好。例如，陽光照明第一季度LED照明產品收入達到3億元，同比去年的1.4億元實現(xiàn)翻倍增長;華燦光電第一季度收入同比大增150%;三安光電第一季度收入增長30%;鴻利光電第一季度營業(yè)收入和凈利潤分別增長30.26%和71.95%。

　　二是LED在照明領域的滲透率不斷提升。根據2014年第一季度數(shù)據，LED照明的滲透率已由2012年的不足3%提升至7%。隨著2014年LED照明將加速替代傳統(tǒng)照明，行業(yè)將進入高速增長期。

　　芯片環(huán)節(jié)的結構性產能過剩危機得到緩解。具體表現(xiàn)在：

　　一是下游照明應用市場需求回暖，推動芯片市場產能利用率不斷提升。2014年第一季度中國LED芯片行業(yè)產值規(guī)模超過20億元，同比增長21.6%，增速水平較2013年同期有所提高。受益于下游需求的高漲，2014年第一季度國內多家芯片廠商出貨量增長迅速。

　　二是芯片價格持續(xù)下滑的不利局面得到扭轉。歷經2010年～2013年持續(xù)大幅度下降，芯片價格下降的空間比較有限。進入2014年，芯片價格快速下降的趨勢已然止步，第一季度芯片價格整體表現(xiàn)趨穩(wěn)，部分廠商芯片價格甚至略有上漲。

　　藍寶石材料迎來新一輪投資狂潮。具體表現(xiàn)在：

　　一是半導體照明市場回暖，拉動了業(yè)界對藍寶石材料的需求。從2013年第四季度開始，國內LED照明需求持續(xù)提升，尤其是從2014年第一季度主要廠商的財報中可以看出，LED產業(yè)贏利能力快速加強。隨著這一輪行業(yè)景氣的恢復，帶動了市場對藍寶石襯底材料需求的回升。

　　二是以智能手機為代表的消費電子市場拉動了業(yè)界對藍寶石材料的需求。蘋果、三星、小米等移動智能終端生產廠商在今年年初紛紛表示將在智能手機和可穿戴設備產品蓋板玻璃中使用藍寶石材料，進一步加大了市場對藍寶石的投資傾斜。TrendForce預測，2014年用于移動智能終端上的藍寶石材料將和LED所用藍寶石襯底數(shù)量相當，2015年將為LED用藍寶石襯底需求的2倍。

　　產業(yè)發(fā)展持續(xù)向好

　　產業(yè)鏈整合進程加快

　　2014年第二季度，將優(yōu)化芯片等產能利用率，提升國產LED背光源市場占有率，加快產業(yè)鏈整合。

　　從整體看，2014年第二季度我國LED產業(yè)發(fā)展將延續(xù)第一季度的穩(wěn)健態(tài)勢，持續(xù)向好，尤其在芯片、原材料、行業(yè)應用等領域具有較為樂觀的發(fā)展前景，具體表現(xiàn)在以下三方面：

　　在芯片和原材料產能不斷釋放的同時，產能利用率將進一步得到優(yōu)化。展望2014年第二季度，預計隨著國際與國內應用大廠加速LED照明產品的布局，以及淘汰白熾燈步伐的進一步加快，將帶動LED照明需求快速滲透?？偟膩砜?，2014年第二季度LED芯片產能利用率將進一步提升，有望達到90%以上。因此推斷，這將拉動LED襯底用藍寶石及Mo等關鍵原材料需求的持續(xù)提升。

　　國產LED背光源的市場占有率將進一步提升。2013年年底，國產背光全球占比已由原來的不到10%增長至20%。展望2014年全年，國產背光比例將持續(xù)提升，全球占比有望達到25%以上。與此同時，2013年全球背光源市場供應重心向中國大陸地區(qū)轉移，預計將在2014年第二季度對國產背光廠商產生積極作用。與此同時，電子發(fā)展基金對于背光顯示芯片的支持將進一步提升國產背光廠商的競爭熱情與技術實力。隨著國產化比例的提升，將會有更多廠商進入背光領域。目前，已經得知上游華燦光電、下游鴻利光電正在積極介入電視背光供應鏈。

　　產業(yè)鏈整合的進程將明顯加快。隨著近年來政府部門產業(yè)政策的引導及LED照明技術的迅速發(fā)展，LED產業(yè)整合速度明顯加快，具有核心技術優(yōu)勢、專利優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、競爭力強以及產業(yè)布局合理的龍頭企業(yè)已經開始通過并購和收購提高其市場占有率。展望2014年第二季度，隨著行業(yè)價格跌幅趨緩，產業(yè)鏈逐漸成熟，預計LED產業(yè)將進一步加強產業(yè)集中的趨勢，收購整合將逐漸演變?yōu)槠髽I(yè)外擴的主要手段。

　　LED照明有望成為新增長點

　　多元化布局有利于產品推廣

　　LED照明以及多元化渠道布局將成為2014年我國LED行業(yè)值得關注的兩個熱點。

　　LED照明有望成為業(yè)界新興增長點。隨著新興照明產業(yè)的崛起，人們對家具、城市景觀、公共交通等領域的照明需求，也在向著更加人性化、智能化的方向發(fā)展。智能照明不可避免地將成為一個選擇。目前，我國智能照明產品的市場滲透率不足2%，產品應用主要體現(xiàn)在可調光LED景觀燈、可調色溫LED路燈及其監(jiān)控方面。未來，智能家居照明和智能道路照明的市場空間將大大擴大。

　　多元化渠道布局或有利于國內LED應用產品的進一步推廣。傳統(tǒng)照明企業(yè)對流通、工程等傳統(tǒng)渠道資源的壟斷擠壓著許多新興LED企業(yè)的銷售通路。隨著銷售模式的日益多樣化，電子商務渠道、設計師隱形渠道的應用與開拓已經成為LED照明企業(yè)在渠道布局時著重考慮的部分。例如：從2013年下半年開始，勤上光電、清華同方、洲明科技等在內的多家LED照明上市公司都在天貓、京東等網上平臺開辟了網上專賣店;佛山照明、雷士照明、三雄極光等這些從傳統(tǒng)燈飾轉型的照明企業(yè)對電商平臺也進行了重點布局。預計2014年該趨勢將進一步得到深化，渠道多樣化布局，有利于LED產品的推廣。