中國(guó)十大產(chǎn)業(yè)“新常態(tài)”年度報(bào)告——光伏篇

　　中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)由過(guò)去主要依賴出口，向更多依賴國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求拉動(dòng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，在即將過(guò)去的2014年得到充分體現(xiàn)，行業(yè)復(fù)蘇跡象明顯。2011年—2013年間，中國(guó)光伏企業(yè)紛紛陷入虧損甚至瀕臨破產(chǎn)的局面，如今這一狀況也已初步扭轉(zhuǎn)。

　　中國(guó)十大產(chǎn)業(yè)“新常態(tài)”年度報(bào)告—光伏篇

　　前言：就在幾天前，那個(gè)傳說(shuō)中會(huì)令中國(guó)光伏業(yè)“潰不成軍”的美國(guó)二次“雙反”終裁來(lái)了。但除了引起個(gè)別媒體“大驚小怪”外，依然來(lái)勢(shì)洶洶的它，卻遭到了中國(guó)光伏企業(yè)的集體漠視，好不尷尬。這也難怪，早在2013年，中國(guó)全年新增光伏裝機(jī)容量就達(dá)到了12.92吉瓦。而盡管彼時(shí)美國(guó)也躋身世界前三，但其區(qū)區(qū)4.8吉瓦的年新增裝機(jī)量，在中國(guó)面前還是顯得有點(diǎn)寒酸。

　　2014年，國(guó)家能源局又為我國(guó)年新增光伏裝機(jī)制定了14吉瓦的目標(biāo)。相比之下，一份新近出爐的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，今年前10個(gè)月，全美新增光伏裝機(jī)還不足2吉瓦。

　　顯然，與2013年之前不同，如今的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)，對(duì)美國(guó)或歐洲市場(chǎng)已不再那么依賴。而這，正與習(xí)近平總書(shū)記提出的中國(guó)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”相得益彰：中國(guó)經(jīng)濟(jì)要更多依賴國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求拉動(dòng)，避免依賴出口的外部風(fēng)險(xiǎn)。

　　“成長(zhǎng)的煩惱”：中國(guó)光伏屢遭雙反圍堵

　　中國(guó)光伏業(yè)的確值得國(guó)人自豪。

　　據(jù)《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展黃皮書(shū)(2013年-2014年)》記載，2010年至今，我國(guó)每千噸多晶硅投資下降了47%，每千克多晶硅綜合能耗下降了35%，多晶硅企業(yè)人均年產(chǎn)量上升了165%，骨干企業(yè)副產(chǎn)物綜合利用率達(dá)到了99%以上;每兆瓦經(jīng)硅電池投資下降超過(guò)55%，每瓦電池耗硅量下降25%，骨干企業(yè)單晶、多晶及硅基薄膜電池轉(zhuǎn)換效率由16.5%、16%、6%增至了19%、17.5%、10%;光伏發(fā)電系統(tǒng)投資由25元/瓦降至9元/瓦。

　　不過(guò)，正如“新常態(tài)”下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)要著力化解“成長(zhǎng)的煩惱”一樣，經(jīng)歷了快速成長(zhǎng)，中國(guó)光伏也面臨著諸多“煩惱”。

　　中國(guó)光伏的快速崛起，令大洋彼岸的光伏“鼻祖”感到了前所未有的不安。他們希望通過(guò)遏制中國(guó)光伏發(fā)展，繼續(xù)掌握全球光伏技術(shù)，控制市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。

　　2011年10月份，美國(guó)率先對(duì)中國(guó)輸美光伏電池板發(fā)起了“雙反”調(diào)查，掀起了針對(duì)中國(guó)光伏的首輪打擊。

　　2012年3月份、5月份，美國(guó)商務(wù)部先后初步裁定向中國(guó)光伏電池征繳最低2.9%、最高4.73%的懲罰性反補(bǔ)貼關(guān)稅，以及初步裁定向中國(guó)光伏電池征繳最低31.14%、最高249.96%懲罰性反傾銷(xiāo)關(guān)稅;2012年11月份，美方意料之中地對(duì)外宣布了“將對(duì)中國(guó)光伏電池征繳18.32%至249.96%反傾銷(xiāo)關(guān)稅，及14.78%至15.97%反補(bǔ)貼關(guān)稅”的終裁結(jié)果。

　　繼美國(guó)人之后，歐盟于2012年9月份先行放出了“擬啟動(dòng)對(duì)華光伏產(chǎn)品(晶體硅光伏組件、電池片和硅片)反傾銷(xiāo)調(diào)查”的風(fēng)聲，又在2012年11月份正式宣布了對(duì)華光伏反傾銷(xiāo)調(diào)查的立案。

　　所幸，在國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)的關(guān)注及親自坐鎮(zhèn)指揮下，2013年7月份，商務(wù)部傳來(lái)好消息，中歐雙方最終就中國(guó)輸歐光伏產(chǎn)品貿(mào)易爭(zhēng)端達(dá)成價(jià)格承諾：2015年前，中國(guó)輸歐光伏產(chǎn)品價(jià)格下限將被設(shè)定為0.56歐元/瓦，總量則被限定為7吉瓦/年。相較起初“中國(guó)輸歐光伏產(chǎn)品將被征收47.6%懲罰性關(guān)稅”的預(yù)期，“價(jià)格承諾”絕對(duì)是一個(gè)皆大歡喜的結(jié)果。

　　但針對(duì)中國(guó)光伏的圍堵并未就此罷手，2014年1月23日，美國(guó)商務(wù)部公告稱，其將展開(kāi)針對(duì)中國(guó)輸美光伏產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼調(diào)查，以及同步展開(kāi)針對(duì)我國(guó)臺(tái)灣輸美光伏產(chǎn)品的反傾銷(xiāo)調(diào)查。

　　與上文提及的美國(guó)對(duì)華光伏第一次“雙反”有所不同，在二次“雙反”時(shí)，美國(guó)商務(wù)部設(shè)定的調(diào)查范圍則包含了鑄錠、硅片、電池、組件等幾乎全部晶硅類(lèi)光伏產(chǎn)品。

　　如此一來(lái)，中國(guó)光伏“在第三地(主要為中國(guó)臺(tái)灣)進(jìn)行深加工、組裝，再出口美國(guó)，以規(guī)避關(guān)稅”的路，也被徹底封堵了。

　　今年6月3日，美國(guó)商務(wù)部宣布，初步裁定中國(guó)大陸出口到美國(guó)的晶體硅光伏產(chǎn)品獲得了超額政府補(bǔ)貼，補(bǔ)貼幅度為18.56%至35.21%;7月25日，美國(guó)商務(wù)部又公布了對(duì)華晶體硅光伏產(chǎn)品反傾銷(xiāo)初裁結(jié)果，認(rèn)定中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)輸美晶體硅光伏產(chǎn)品存在傾銷(xiāo)行為，其中中國(guó)大陸產(chǎn)品的傾銷(xiāo)幅度為26.33%至165.04%，臺(tái)灣產(chǎn)品的傾銷(xiāo)幅度為27.59%至44.18%。

　　12月17日，美國(guó)商務(wù)部公布了對(duì)華光伏“雙反”的終裁結(jié)果，其認(rèn)定中國(guó)大陸的輸美晶體硅光伏產(chǎn)品傾銷(xiāo)幅度為26.71%至165.04%，補(bǔ)貼幅度為27.64%至49.79%;中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的輸美晶體硅光伏產(chǎn)品傾銷(xiāo)幅度為11.45%至27.55%。

　　根據(jù)計(jì)劃，這一裁決被付諸實(shí)施(海關(guān)正式開(kāi)征“雙反”關(guān)稅)，還需獲得美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)的終裁(擬于2015年1月29日公布)。但以史為鑒，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)此前從未推翻過(guò)美國(guó)商務(wù)部的裁決。在業(yè)界看來(lái)，美國(guó)二次“雙反”的局面幾乎已不可逆轉(zhuǎn)。

　　政策扶持多面開(kāi)花：分布式發(fā)電困擾迎刃而解

　　面對(duì)各路“雙反”的圍困，激發(fā)內(nèi)需顯然是項(xiàng)十分奏效的對(duì)策。

　　始于2013年3月份，管理層針對(duì)扶持光伏業(yè)健康發(fā)展，高規(guī)格、大規(guī)模、強(qiáng)力度地出臺(tái)了一系列新政，其所涉及的領(lǐng)域涵蓋了光伏產(chǎn)業(yè)上下游、并網(wǎng)、金融配套等等，幾乎無(wú)所不及。

　　而最值得一提的，莫過(guò)于掀起了大型地面電站、分布式光伏系統(tǒng)投建熱潮的《關(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，以及《關(guān)于分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目管理暫行辦法的通知》。

　　其中，國(guó)家發(fā)改委于2013年8月份發(fā)布的《關(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》明確：“集中式光伏電站全國(guó)分為三類(lèi)(按日照時(shí)長(zhǎng)劃分)，分別執(zhí)行每千瓦時(shí)0.9元、0.95元、1元的電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)(上網(wǎng)電價(jià))”;而國(guó)家能源局于2013年11月份發(fā)布的《關(guān)于分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目管理暫行辦法的通知》則明確：“分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目的電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)被定為每千瓦時(shí)0.42元”。

　　在系列政策的共同作用下，2013年，中國(guó)實(shí)現(xiàn)全年新增光伏裝機(jī)容量12.92吉瓦，躍居全球第一。同時(shí)，國(guó)家能源局也具有了為2014年制定“年新增備案總規(guī)模14吉瓦(分布式8吉瓦，光伏電站6吉瓦)”目標(biāo)的底氣。

　　相比2013年我國(guó)新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量12.92吉瓦，其中分布式光伏僅為0.8吉瓦，國(guó)家能源局制定的2014年目標(biāo)，卻計(jì)劃將分布式占光伏新增總裝機(jī)比例由去年6.2%，一躍提升至今年的近60%。

　　很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，相對(duì)于集中式地面電站的如火如荼，分布式光伏卻并不幸運(yùn)，受制“余電上網(wǎng)”收益遠(yuǎn)低于“自發(fā)自用”收益，及“自發(fā)自用”

　　部分發(fā)電量、電費(fèi)收益沒(méi)有保障(業(yè)主可用可不用)等原因，難覓金融支持，一直都是最令分布式光伏項(xiàng)目頭疼的問(wèn)題。

　　不過(guò)，2014年9月份，國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》令這一窘境大為改觀。

　　通知指出，未來(lái)，凡利用建筑屋頂及附屬場(chǎng)地建設(shè)的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，在項(xiàng)目備案時(shí)可選擇“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”或“全額上網(wǎng)”中的一種模式，“全額上網(wǎng)”項(xiàng)目的全部發(fā)電量由電網(wǎng)企業(yè)按照當(dāng)?shù)毓夥娬緲?biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)收購(gòu);而在地面或利用農(nóng)業(yè)大棚等無(wú)電力消費(fèi)設(shè)施建設(shè)、以35千伏及以下電壓等級(jí)接入電網(wǎng)(東北地區(qū)66千伏及以下)、單個(gè)項(xiàng)目容量不超過(guò)2萬(wàn)千瓦且所發(fā)電量主要在并網(wǎng)點(diǎn)變電臺(tái)區(qū)消納的光伏電站項(xiàng)目，納入分布式光伏發(fā)電規(guī)模指標(biāo)管理，執(zhí)行當(dāng)?shù)毓夥娬緲?biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。

　　在業(yè)界看來(lái)，新政淡化了分布式光伏“自發(fā)自用”和“余電上網(wǎng)”的界限，提高了余電上網(wǎng)的收益。

　　以山東脫硫電價(jià)0.4469元/度為例計(jì)算，在新政發(fā)布前，分布式光伏項(xiàng)目發(fā)電上網(wǎng)的收益約為0.8元/左右(0.4469元/度加國(guó)家分布式補(bǔ)貼0.42元/度再扣稅)，其低于可達(dá)到1.2元/度左右的自發(fā)自用收益(一般工業(yè)用電0.85元/度左右加國(guó)家分布式補(bǔ)貼0.42元/度)。

　　而在新政實(shí)施后，分布式余電上網(wǎng)的收益水平可能會(huì)達(dá)到1元/度(太陽(yáng)能資源三類(lèi)地區(qū)可享受1元/度上網(wǎng)電價(jià))，比目前的約0.8元/度高出了25%左右。

　　事實(shí)上，在我國(guó)“東缺、西盛”的電力格局下，著力發(fā)展分布式光伏顯得更為棘手。首先，東部沿海地區(qū)寸土寸金，加之光照條件不佳，幾乎無(wú)法創(chuàng)造大量興建大型地面電站的條件(充足的日照及便宜的土地)。其次，在電網(wǎng)建設(shè)周期長(zhǎng)、投入大的前提下，于西部地區(qū)大規(guī)模建設(shè)光伏電站，一定會(huì)面臨電網(wǎng)建設(shè)滯后的瓶頸，電站“曬太陽(yáng)”、“棄光”等現(xiàn)象也由此而發(fā)。與此同時(shí)，西電東輸，還會(huì)造成電力嚴(yán)重?fù)p耗(西電東輸損耗可達(dá)30%)。

　　光伏龍頭危機(jī)漸去：賽維關(guān)鍵企業(yè)停產(chǎn)兩年后復(fù)產(chǎn)

　　“新常態(tài)”下，中國(guó)光伏由“主要依賴出口”向“更多依賴國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求拉動(dòng)”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，果然達(dá)到了“藥到病除”的效果。而內(nèi)需市場(chǎng)的朝氣蓬勃，很快便將這份“正能量”傳遞到了中國(guó)光伏的方方面面。

　　就在不久前，國(guó)家能源局發(fā)布的2014年前三季度光伏發(fā)電簡(jiǎn)況顯示，我國(guó)新增光伏發(fā)電并網(wǎng)容量達(dá)到了3.79吉瓦，其中，新增光伏電站并網(wǎng)容量為2.45吉瓦，新增分布式光伏并網(wǎng)容量為1.34吉瓦;全國(guó)光伏發(fā)電量約為180億千瓦時(shí)，相當(dāng)于2013年全年發(fā)電量的200%。

　　而“2011年-2013年間，中國(guó)光伏企業(yè)紛紛陷入虧損，個(gè)別甚至瀕臨破產(chǎn)”的局面，如今也已扭轉(zhuǎn)。

　　《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展黃皮書(shū)(2013年-2014年)》載錄的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，我國(guó)在產(chǎn)多晶硅企業(yè)由年初的7家增至了15家，多數(shù)電池骨干企業(yè)扭虧為盈，主要企業(yè)第四季度毛利率超過(guò)了15%，部分企業(yè)全年凈利轉(zhuǎn)正。而2014年全年，中國(guó)光伏企業(yè)的業(yè)績(jī)將得到進(jìn)一步改善。

　　企業(yè)層面，繼瀕臨破產(chǎn)的中國(guó)光伏龍頭—無(wú)錫尚德被順風(fēng)光電“接盤(pán)”后，今年2月份，為化解海外債務(wù)問(wèn)題，另一位也曾瀕臨破產(chǎn)的中國(guó)光伏龍頭—賽維LDK在其注冊(cè)地開(kāi)曼通過(guò)“臨時(shí)清盤(pán)”的方式，發(fā)起了海外債務(wù)重組。

　　這一重組涉及債務(wù)金額超過(guò)7億美元，其中主要包括賽維LDK曾于新加坡發(fā)行的17億元高收益?zhèn)?優(yōu)先票據(jù))，及賽維LDK硅料(賽維LDK注冊(cè)于開(kāi)曼，經(jīng)營(yíng)多晶硅業(yè)務(wù)的子公司)的一筆2.4億美元股權(quán)融資(優(yōu)先股)。

　　最終，在經(jīng)歷了將近10個(gè)月的時(shí)間后，12月17日，賽維LDK與高級(jí)票據(jù)持有人和優(yōu)先股股東的重組交易正式成交。這標(biāo)志著賽維LDK海外債務(wù)重組圓滿成功。而此番重組，賽維LDK獲得了99%債權(quán)人的支持。

　　值得一提的是，今年7月份，在停產(chǎn)逾兩年后，曾為賽維LDK立下汗馬功勞的馬洪硅料廠得以復(fù)產(chǎn)。而曾幾何時(shí)，這一累計(jì)投入約120億元，滿負(fù)荷可產(chǎn)多晶硅1.5萬(wàn)噸/年的超大型單體硅料項(xiàng)目，也是導(dǎo)致賽維LDK資金鏈斷裂的關(guān)鍵所在。

　　在業(yè)界看來(lái)，賽維LDK對(duì)馬洪硅料廠進(jìn)行冷氫化改造(降低生產(chǎn)成本)并令其復(fù)產(chǎn)，成為賽維LDK提振資本市場(chǎng)信心，實(shí)現(xiàn)正向現(xiàn)金流的布局之一，更為關(guān)鍵的是，這一布局飽含著賽維LDK堅(jiān)定看好太陽(yáng)能級(jí)多晶硅市場(chǎng)的深意。