中國財團33億美元購入飛利浦照明八成股權

　　[此次交易價值約33億美元，折合人民幣約205億元，此次交易還包括飛利浦公司轉移600余項有關LED生產(chǎn)與汽車照明的專利]

　　3月31日下午2點，伍伸俊終于長舒了一口氣，身在阿姆斯特丹的他，此時剛從一場激烈的并購廝殺中掙脫出來。

　　“結果很讓人滿意?！痹陔娫挄h的連線成功后，他向《第一財經(jīng)日報》記者等媒體表示，自己現(xiàn)在心情不錯。

　　伍伸俊目前是金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金(下稱“金沙江創(chuàng)投”)聯(lián)合創(chuàng)始人兼董事總經(jīng)理。當日，由他任董事長的金沙江GOScaleCapital(金沙江創(chuàng)投與橡樹投資伙伴聯(lián)合組成的基金)牽頭、亞太資源開發(fā)投資有限公司(下稱“亞太資源”)和南昌工業(yè)控股集團有限公司(下稱“南昌工業(yè)控股”)等財團支持下的并購基金，宣布成功收購荷蘭皇家飛利浦公司旗下LED照明業(yè)務(Lumileds)80.1%的股份，飛利浦公司將保留剩余19.9%的股份。

　　本報記者掌握的信息是，此次交易價值約33億美元，折合人民幣約205億元，交易預計將于2015年第三季度獲得監(jiān)管部門批準等交易條件后完成。收購完成后，伍伸俊將出任Lumileds的臨時總裁?！案倶烁偁幏浅＜ち?，前前后后談了6個多月?！?/p>

　　此次交易還包括飛利浦公司轉移600余項有關LED生產(chǎn)與汽車照明的專利至Lumileds。

　　擊敗多個國際大財團

　　據(jù)悉，此次收購過程中，中方曾遇到了強勁對手，對方個個是國外巨大財團?！八鼈兊腻X富可敵國，對它們來說幾十億美元的(競標)小菜一碟?！?/p>

　　伍伸俊告訴本報記者，競爭是激烈而漫長的，焦點很多時候不在價格方面，因為彼此給出的價格差不多，而“飛利浦是專業(yè)的國際化公司，有嚴謹?shù)某绦颍覀兘?jīng)過多輪競標，每一輪淘汰一次，最后到去年12月底，我們代表國內(nèi)財團才成為最后競標的唯一競標方”。

　　伍伸俊認為，競標成功主要是“飛利浦能夠看到、認同其他財團拿不出來的資源，以及對產(chǎn)能整合的能力，包括對這個行業(yè)專注發(fā)展的強烈的愿望”。

　　資料顯示，飛利浦Lumileds目前包括LED與汽車照明事業(yè)部，是全球領先的照明設備制造商，產(chǎn)品包括照明組件，通用照明、汽車照明和移動電子設備照明。2014年，Lumileds的銷售額近20億美元，稅前利潤率達到兩位數(shù)。

　　“對Lumileds的收購的確是一個成功的案例?！蔽樯炜∠虮緢笥浾弑硎?，GOScaleCapital將通過投資建設全球運營中心、關注快速增長的照明與汽車行業(yè)來為Lumileds拓展全球市場。Lumileds在LED芯片、LED手機閃光燈以及汽車照明等方面擁有世界領先的技術，也有寶馬、大眾、奧迪等穩(wěn)定客戶群做基礎。

　　據(jù)了解，交易后，新公司仍將保留原名Lumileds，飛利浦仍將是Lumileds的重要客戶并將繼續(xù)保持與Lumileds在研發(fā)與供應上的合作關系。

　　參與該項交易的投資機構包括：亞太資源、南昌工業(yè)控股以及金沙江創(chuàng)投等中資、外資財團。其中，GOScaleCapital團隊之前已投資了包括波士頓電池(BostonPower)、新大洋機電集團、晶能光電有限公司和晶和照明有限公司等。

　　鄭建明的又一次資本游戲?

　　巧合的是，在3月23日晚間，順風清潔能源(01165.HK)曾對外宣布，該公司就收購晶能光電集團(下稱“晶能光電”)51%股權的交易，與其股東LatticePowerCorporation訂立《諒解備忘錄》，并提議收購的代價全部由公司發(fā)行及配發(fā)新股的方式支付。另據(jù)路透社報道，晶能光電3月中旬曾為飛利浦LED照明業(yè)務(Lumileds)出價。

　　值得關注的是，目前順風清潔能源的幕后正是神秘資本大鱷鄭建明。此人曾耗資30億元主導了2013年并購無錫尚德一役，此次又投資了晶能光電。

　　不過，最終將飛利浦Lumileds攬入懷中的收購方中，并未看見晶能光電的身影，而伍伸俊則一再向參加電話會議的媒體強調(diào)，此次收購是直接由金沙江GOScaleCapital牽頭的，但“沒有產(chǎn)業(yè)整合的能力，包括晶能光電所帶來的一些戰(zhàn)略資源，這次籌更多的價錢也拿不下這個標的”。

　　實際上，一位接近金沙江創(chuàng)投的人士告訴本報記者，鄭建明對亞太資源出資份額很大，同時，2012年年底才組建起來并進入光伏行業(yè)的順風清潔能源也是鄭建明麾下的產(chǎn)業(yè)，上周還曾公告收購晶能光電51%股權。此外，金沙江創(chuàng)投與鄭建明方是緊密的合作伙伴。

　　外界還認為，鄭建明的順風清潔能源在收購晶能光電之后，他再借力收購飛利浦LED照明業(yè)務，將對中國的LED行業(yè)產(chǎn)生影響。據(jù)悉，LED的核心專利技術長期被飛利浦、歐司朗、日亞化學、豐田合成、科銳五大國際巨頭所掌握。而此次收購的飛利浦Lumileds正是專利最多、技術實力最雄厚的，這讓并購多了層意義，即開辟一條中國LED企業(yè)打破國外專利壟斷的新路。