EnergyTrend：2015全球單晶光伏需求及產(chǎn)出分析

　　有別于2014年眾多電池廠商紛紛在下半年將多晶產(chǎn)線改為單晶的現(xiàn)象，2015年的單晶市場(chǎng)顯得格外冷清。根據(jù)Energy Trend做的統(tǒng)計(jì)研究，今年全球太陽(yáng)能需求量雖達(dá)53GW，但單晶總產(chǎn)出可能低于10GW;未來(lái)單晶市場(chǎng)是否能有顯著成長(zhǎng)，成本將是最重要的因素。

　　根據(jù)Energt Trend預(yù)估，臺(tái)灣成為全球單晶電池最主要產(chǎn)地，2015單晶電池產(chǎn)出超過(guò)2GW;中國(guó)主要的單晶廠商有晶澳、尚德、橫店?yáng)|磁等，2015年單晶電池產(chǎn)量約2GW左右。美國(guó)有Sun Power、歐洲有Solar World、韓國(guó)有LGE、日本有Panasonic及Sharp等大廠，單晶電池總產(chǎn)量在1~1.5GW之間，總計(jì)全球單晶電池產(chǎn)出低于10GW。由于近期市況火熱，多晶訂單的高能見(jiàn)度讓產(chǎn)線持續(xù)滿載，不少一線電池廠持續(xù)將單晶產(chǎn)能僅維持在10%左右。

　　單晶產(chǎn)品的劣勢(shì)及改變

　　在美國(guó)、日本與英國(guó)，分布式市場(chǎng)都在持續(xù)成長(zhǎng);雖然這樣的趨勢(shì)對(duì)轉(zhuǎn)換效率較高的單晶產(chǎn)品來(lái)說(shuō)不啻為一大福音，然而單晶組件的價(jià)格仍高出多晶組件不少，且P型單晶產(chǎn)品先天上有電池封裝成組件損失(Cell to Module Loss)較高、光衰(LID)也高的劣勢(shì)。若以PERC工藝生產(chǎn)電池，雖然轉(zhuǎn)換效率大幅提升，但光衰也會(huì)從一般的2%左右飆高至3~6%。而N型單晶電池雖沒(méi)有光衰的問(wèn)題，但N型單晶硅片良率較低、目前價(jià)格也較無(wú)彈性;此外，生產(chǎn)N型單晶電池需額外購(gòu)置昂貴設(shè)備，成本因素使其目前難以成為主流產(chǎn)品，仍需2~3年的時(shí)間醞釀。

　　P型單晶產(chǎn)品雖有上述價(jià)格、封裝成組件損失、光衰等問(wèn)題，但這些問(wèn)題在2015年下半都逐漸獲得改善。P型單晶電池的價(jià)格逐漸逼近多晶電池，加上光衰問(wèn)題逐漸找到解決方法，因此P型單晶電池的需求可望陸續(xù)獲得提升。實(shí)際上，近期中國(guó)已出現(xiàn)單晶電池報(bào)價(jià)等同于主流多晶電池的情形。

　　P型單晶電池今年成本下降明顯，是因?yàn)榻衲贽r(nóng)歷年后單晶需求不振、單晶硅片廠商庫(kù)存難以清除，使硅片價(jià)格出現(xiàn)大幅度的變動(dòng)。到下半年時(shí)，多晶硅片價(jià)格仍維持每片0.82~0.83美金左右，但單晶硅片已從每片1.05美元大幅降至0.92美元，使單、多晶硅片每片價(jià)差從18~20美分縮減至10美分，電池制造成本每瓦也僅相差0.015美金。計(jì)入單晶電池較高的轉(zhuǎn)換效率，在發(fā)電成本上單晶電池已取得優(yōu)勢(shì)地位。

　　為解決光衰問(wèn)題，硅片廠商與電池廠商目前各有方針。硅片廠商致力于降低硼氧鍵結(jié)。除了減少硅片的含氧量之外、也可改變摻雜劑，例如改采全摻鎵或硼鎵共摻。電池端則導(dǎo)入退火爐工藝，目前Centrotherm的re-generater機(jī)臺(tái)最為風(fēng)行;觀察近期臺(tái)灣廠商的導(dǎo)入狀況，廠商普遍能將單晶PERC的光衰降至2%以內(nèi)，效果相當(dāng)顯著。以上的方法會(huì)在廠商持續(xù)努力研發(fā)之下更加成熟。

　　單晶需求的催化劑：政策與PERC

　　單晶產(chǎn)品在性價(jià)比方面雖然已可與多晶匹敵，但市占率之提升尚需額外的刺激。從政策面來(lái)看，無(wú)論是英國(guó)與日本下修FiT、或是美國(guó)即將大砍ITC補(bǔ)貼，都將讓這些主要市場(chǎng)更加依賴分布式系統(tǒng);而領(lǐng)導(dǎo)太陽(yáng)能需求成長(zhǎng)的中國(guó)，除了持續(xù)推行對(duì)分布式市場(chǎng)的補(bǔ)助之外，新推出的《領(lǐng)跑者計(jì)劃》預(yù)期將是推升單晶需求的一大助力。

　　所謂領(lǐng)跑者計(jì)劃，即中國(guó)政府為推動(dòng)國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能產(chǎn)品再升級(jí)，而對(duì)示范項(xiàng)目所使用之組件轉(zhuǎn)換效率設(shè)下高門(mén)檻、同時(shí)鼓勵(lì)廠商采用高效組件的一項(xiàng)政策。以硅基組件來(lái)說(shuō)，多晶組件轉(zhuǎn)換效率需達(dá)16.5%、單晶組件轉(zhuǎn)換效率需達(dá)17%以上。以此效率來(lái)推算，多晶組件輸出瓦數(shù)需達(dá)270W、單晶組件需達(dá)275W方能滿足領(lǐng)跑者計(jì)劃的需求。目前多晶組件主流瓦數(shù)約在260W、單晶組件則在270W-275W，故單晶組件實(shí)現(xiàn)領(lǐng)跑者計(jì)劃的需求相對(duì)容易、多晶組件則需依賴PERC或RIE等技術(shù)方能達(dá)標(biāo)。

　　目前中國(guó)政府已頒布的領(lǐng)跑者計(jì)劃——《大同采煤沉陷區(qū)光伏發(fā)電基地規(guī)劃及2015年實(shí)施方案》，規(guī)劃該示范基地規(guī)劃建設(shè)總裝機(jī)容量為3GW，第一期1GW項(xiàng)目即將動(dòng)工，并計(jì)劃2016年年中完工。未來(lái)更多此類領(lǐng)跑者計(jì)劃預(yù)期都將推升單晶的需求，蘊(yùn)釀出單晶在2016年更加受矚目的氛圍。

　　另外，Energy Trend預(yù)估2016年全球PERC產(chǎn)能將超過(guò)13GW。由于PERC應(yīng)用于單晶的效率提升較佳，產(chǎn)能上看8GW。雖導(dǎo)入新機(jī)臺(tái)的多數(shù)廠商在量產(chǎn)之前仍需一段時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，但國(guó)際大廠晶澳、SolarWorld以及技術(shù)早已穩(wěn)定的臺(tái)灣廠商仍將為PERC全球產(chǎn)能做出不少貢獻(xiàn)。

　　單晶產(chǎn)品在明年將呈現(xiàn)的風(fēng)貌

　　相較于技術(shù)進(jìn)步、轉(zhuǎn)換效率提升、政策的刺激與支持，成本才是贏得太陽(yáng)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的根本因素，故多晶與單晶硅片的價(jià)差是否能一直維持在近期每片0.1美金的水準(zhǔn)，將是2016年單晶產(chǎn)品是否能提升市占率的關(guān)鍵。如前所述，單晶產(chǎn)品今年整年需求不到10GW，但單晶硅片產(chǎn)能卻高達(dá)14GW，供過(guò)于求導(dǎo)致價(jià)格跌幅劇烈。展望明年，不少?gòu)S商看好單晶市場(chǎng)可能擴(kuò)大，蠢蠢欲動(dòng)打算擴(kuò)充單晶硅片產(chǎn)能;龍頭廠隆基、中環(huán)在明年已定下擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，多晶硅片龍頭場(chǎng)GCL也宣稱在明年將端出1GW的規(guī)模大舉跨入單晶市場(chǎng)。Energy Trend預(yù)期單晶硅片產(chǎn)能明年將超過(guò)17GW，年成長(zhǎng)率超過(guò)20%。

　　除非終端市場(chǎng)對(duì)單晶的需求大幅成長(zhǎng)，否則單晶硅片明年仍將供過(guò)于求。N型單晶硅片因客戶較為集中且固定，整體尚算供需平衡，但P型今年已嚴(yán)重供過(guò)于求，加以明年大廠擴(kuò)充都先以P型為主，故EnergyTrend預(yù)期P型單晶硅片廠商的價(jià)格將難以回升至超過(guò)US$0.95/pc的水準(zhǔn)，使單、多晶硅片的價(jià)差不至再度大幅拉開(kāi)。

　　而2016年的單晶需求成長(zhǎng)趨勢(shì)如何?以今年單晶需求占總需求的18%來(lái)看，明年因分布式市場(chǎng)日趨重要、單晶硅片價(jià)格低迷、轉(zhuǎn)換效率提升、LID控制得宜、PERC技術(shù)漸趨成熟等因素的刺激，以Energy Trend目前預(yù)估明年需求達(dá)58GW的情況下，單晶產(chǎn)品在2016年有望挑戰(zhàn)總需求的25%，成長(zhǎng)至14.5GW。