從多晶硅股價(jià)暴漲 看太陽能市場(chǎng)趨勢(shì)
來自最新一期多晶硅現(xiàn)貨市場(chǎng)的消息顯示,太陽能多晶硅成交價(jià)有望創(chuàng)下每公斤450美元的新高,這較之去年12月現(xiàn)貨最高價(jià)每公斤400美元又攀上一個(gè)臺(tái)階。
本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/79846.htm這使得國內(nèi)多晶硅相關(guān)的上市公司股價(jià)在近期均獲得不菲的漲幅,其中包括川投能源、天威保變、江蘇陽光和南玻A等公司。
供需矛盾造成全球多晶硅價(jià)格暴漲
以2006年的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)計(jì)算,每生產(chǎn)1兆瓦太陽電池所需太陽能多晶硅10克,2006年全球共需太陽能多晶硅2.5萬噸。按照太陽能電池近5年來的復(fù)合增長(zhǎng)率35%計(jì)算,2007年全球共需太陽能多晶硅3.375萬噸,2008年則需4.55萬噸。充分考慮技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致的硅料用料減少,2008年太陽能多晶硅硅料需求仍將達(dá)到4.1萬噸。
太陽能多晶硅供應(yīng)鏈的彈性嚴(yán)重不足
巨大的太陽能多晶硅需求面前,卻顯示出太陽能多晶硅供應(yīng)鏈的彈性嚴(yán)重不足。與太陽能光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游相比,太陽能多晶硅制造環(huán)節(jié)具有高投入、高技術(shù)、長(zhǎng)周期的特征,一方面歐美日傳統(tǒng)的硅料供應(yīng)商壟斷已有技術(shù),90%以上硅料產(chǎn)能受技術(shù)控制不會(huì)大量釋放,另一方面,即使傳統(tǒng)硅料廠商增加產(chǎn)能,大規(guī)模的化工裝置從開始投入到完全達(dá)產(chǎn)的長(zhǎng)周期也使遠(yuǎn)水不解近渴。從傳統(tǒng)歐美多晶硅供應(yīng)商的太陽能擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來看,2008年的供應(yīng)仍然存在1萬噸以上的缺口,我們預(yù)計(jì)2010年之前,多晶硅供應(yīng)偏緊的局面仍將維持,因此近兩年的多晶硅價(jià)格大幅下跌的可能性不大。
國內(nèi)多晶硅企業(yè)小批量突破,已現(xiàn)星星之火
雖然迄今為止國內(nèi)尚無千噸級(jí)的大規(guī)模成熟多晶硅制造技術(shù),然而越來越多的企業(yè)出產(chǎn)數(shù)百噸的多晶硅成為不爭(zhēng)的事實(shí)。我們認(rèn)為任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)都不會(huì)因?yàn)槌墒旒夹g(shù)壟斷在某些廠商手中,整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展就會(huì)因此停滯不前。國內(nèi)缺乏大規(guī)模的多晶硅提煉技術(shù),一方面和多晶硅行業(yè)的發(fā)展淵源有關(guān),另一方面該產(chǎn)業(yè)的技術(shù)和資金密集也讓眾多企業(yè)望而卻步。
然而在暴利的驅(qū)使以及越來越清晰的新能源發(fā)展前景之下,越來越多國內(nèi)企業(yè)開始涉足多晶硅制造。目前國內(nèi)已宣布投資的多晶硅規(guī)劃可達(dá)8萬噸之巨,然而究其技術(shù)來源,幾乎都出自于峨嵋半導(dǎo)體和新光的技術(shù)人員,我們對(duì)這些規(guī)模龐大的多晶硅投資計(jì)劃能否如期達(dá)產(chǎn)持懷疑態(tài)度,然而已獲得小批量生產(chǎn)技術(shù)突破的新光、峨半及其派生企業(yè)的短期暴利確是不爭(zhēng)的事實(shí)。
多晶硅價(jià)格和太陽能電池需求互為循環(huán)
短期的多晶硅價(jià)格暴漲對(duì)整個(gè)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)前景發(fā)展不利。多晶硅價(jià)格的下跌將促使光伏發(fā)電成本快速降低,因此大規(guī)模的多晶硅制造是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。我們認(rèn)為雖然從長(zhǎng)期來看,國內(nèi)企業(yè)不具備和傳統(tǒng)大廠競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì),然而短期供不應(yīng)求的局面可使那些小規(guī)模突破多晶硅提煉技術(shù)的國內(nèi)企業(yè)獲得短期暴利。一旦多晶硅價(jià)格大幅下跌之后,整個(gè)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)鏈的需求和價(jià)格下跌將互為循環(huán),真正打開太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的光明前景。
評(píng)論