新聞中心

EEPW首頁 > 電源與新能源 > 業(yè)界動態(tài) > 多晶硅調(diào)查:南玻陽光通威川投的高緯度戰(zhàn)栗

多晶硅調(diào)查:南玻陽光通威川投的高緯度戰(zhàn)栗

作者: 時間:2009-01-12 來源:理財周報 收藏

  國內(nèi)有近50-60家企業(yè)準備或已進軍,可能投產(chǎn)和已投產(chǎn)企業(yè)近40家,規(guī)劃總產(chǎn)能8.8萬噸

本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/90684.htm

  理財周報記者 黃瑩穎/文

  超過30%的毛利,這是目前為何備受追捧的主要原因。

  相關(guān)統(tǒng)計表明,國內(nèi)有近50-60家企業(yè)準備進入或已經(jīng)進入生產(chǎn)環(huán)節(jié),可能投產(chǎn)和已經(jīng)投產(chǎn)的企業(yè)接近40家,規(guī)劃總產(chǎn)能達8.8萬噸,在建產(chǎn)能達4.4萬噸,預(yù)計到2010年將新增3萬噸以上的產(chǎn)能,相當(dāng)于2007年全球的總產(chǎn)量。

  理財周報記者對南玻、江蘇陽光、通威股份、川投能源及行業(yè)專家、分析師全方位調(diào)查,結(jié)論猶如陸天明的“高緯度戰(zhàn)栗”。

  油價暴跌

  2007年初,原油價格為60美元左右,而到2008年中期,原油的價格已經(jīng)攀升至147美元的高位。原油價格的急速飆升,使得投資者對于新能源高度狂熱。

  但不料,“2008年以來,原油價格的大幅下跌以及經(jīng)濟景氣度下降使投資者對新能源項目熱情大減,產(chǎn)業(yè)面臨發(fā)展減速的困擾。而2008年中期以來,金融危機逐漸清晰、全球經(jīng)濟體增速急劇減緩、原油價格高臺跳水,行業(yè)也遭遇寒冬來襲。”世紀證券分析師傅彪表示。

  截至1月8日,原油價格已經(jīng)跌至每桶41.70美元,新能源原本就較高的成本,在原油價格的暴跌下,相對成本已經(jīng)顯著提高。

  傅彪認為,“全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受西方國家光伏政策支持,在金融危機發(fā)生后,國際太陽能市場需求的變化具有不確定性。補貼政策有可能從緊,下游需求或?qū)⑽s,從而在短期內(nèi)對光伏產(chǎn)業(yè)有不利影響。”歷史仿佛又要重演,上個世紀70年代初,昂貴的石油同樣曾引發(fā)新能源的投資熱潮,不過彼時油價的暴跌亦促使熱潮急速降溫。

  此外,值得注意的是,全球光伏產(chǎn)業(yè)仍然是政策性產(chǎn)業(yè),其景氣度受各國政策扶持力度影響非常大。我國光伏實際產(chǎn)能僅次于日本和德國,居全球第三,90%以上的光伏電池組件和系統(tǒng)銷往國外,我國的光伏產(chǎn)業(yè)已出現(xiàn)了典型的產(chǎn)業(yè)與市場倒掛現(xiàn)象。傅彪認為,在金融危機發(fā)生后,國際太陽能市場需求的變化具有不確定性。

  國內(nèi)產(chǎn)能泡沫化擴張

  東北證券的數(shù)據(jù)表明,2001年~2003年間,太陽能級多晶硅銷售價格維持在25美元/KG,2004年后價格不斷上漲,2005年價格超過50美元/KG,2006年散貨價格超過100美元/KG,2007年12月底散貨價格首次超過400美元/KG,多晶硅產(chǎn)能缺口導(dǎo)致暴利行情,產(chǎn)業(yè)鏈中的利潤幾乎60%以上來自多晶硅。東北證券分析師陳鵬認為,直接后果就是導(dǎo)致投資光伏產(chǎn)業(yè)的熱情高漲,直接促進光伏產(chǎn)業(yè)走進全球視野并成為能源投資的重點。

  2007年前,僅洛陽中硅、四川新硅業(yè)等幾家擁有較為成熟技術(shù)的廠家,但是在多晶硅暴利的驅(qū)使下,從2007年開始,各路資本不斷涌入多晶硅生產(chǎn)領(lǐng)域,且多以上游多晶硅環(huán)節(jié)為主。

  世紀證券分析師傅彪表示,國內(nèi)有近50-60家企業(yè)準備進入或已經(jīng)進入多晶硅生產(chǎn)環(huán)節(jié),可能投產(chǎn)和已經(jīng)投產(chǎn)的企業(yè)接近40家,規(guī)劃總產(chǎn)能達8.8萬噸,在建產(chǎn)能達4.4萬噸,預(yù)計到2010年將新增3萬噸以上的產(chǎn)能,相當(dāng)于2007年全球的總產(chǎn)量。這其中萬噸級別的項目就包括江蘇中能、永祥股份、天合光能、陜西天宏、愛信硅科技和江西塞維等六家公司,其中江西賽維的設(shè)計產(chǎn)能將可達到15000噸/年。

  東北證券分析師陳鵬分析,目前國內(nèi)多晶硅投資項目呈現(xiàn)以下三個特點,其一,傳統(tǒng)能源及能源設(shè)備企業(yè)進入多晶硅領(lǐng)域:諸如東方電氣、樂山電力、岷江水電等傳統(tǒng)火電或水電能源或設(shè)備廠家,為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和搶占新能源高點介入多晶硅生產(chǎn)領(lǐng)域,有比較明確的投資規(guī)劃和戰(zhàn)略方向。其二,光伏下游企業(yè)介入多晶硅領(lǐng)域:諸如江西賽維、江蘇中能等光伏電池組件和系統(tǒng)集成廠家,或為了穩(wěn)定的多晶硅供給,或為了多晶硅產(chǎn)能緊缺帶來的超額利潤,從整合產(chǎn)業(yè)鏈的角度看,有一定合理性和戰(zhàn)略規(guī)劃。其三,非能源企業(yè)進入多晶硅領(lǐng)域:更多是看重多晶硅生產(chǎn)環(huán)節(jié)的利潤和對新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的判斷,缺乏光伏產(chǎn)業(yè)背景。

  陳鵬指出,目前多晶硅原材料的核心技術(shù)和產(chǎn)能主要集中于國際七大廠商之手,面對多晶硅快速增長的需求,各大廠商也均于2007年對多晶硅產(chǎn)能進行了重新的規(guī)劃,根據(jù)該七大廠商的產(chǎn)能擴建計劃,到2010年這些廠商的太陽能級多晶硅產(chǎn)能,將擴大2.1萬噸左右,其多晶硅總產(chǎn)能也將增加3.235萬噸,屆時實際產(chǎn)能將可達到8萬噸左右。

  多晶硅產(chǎn)能的急速膨脹,將使得供求關(guān)系發(fā)生巨大變化,即可使得原本供不應(yīng)求的局面,扭轉(zhuǎn)為供遠遠大于求。陳鵬認為,2008~2012年間多晶硅產(chǎn)能增速將逐漸超越實際需求增速,2011 年多晶硅產(chǎn)量與需求量將達到基本的供需平衡,多晶硅價格也將恢復(fù)到100 美元/kg。這不及2007年底的四分之一。若國內(nèi)項目均能順利達產(chǎn),將大幅提高全球產(chǎn)能,甚至過剩,多晶硅價格回歸合理價值是大勢所趨。

  “統(tǒng)計2009年年底預(yù)計數(shù)據(jù),國內(nèi)產(chǎn)能規(guī)劃將達到5.7萬噸,已經(jīng)與全球7 大廠家的產(chǎn)能相當(dāng),等同于再造兩個全球太陽能級多晶硅材料供應(yīng)體系,這是一個足以讓你瞠目結(jié)舌的數(shù)據(jù)。”招商證券分析師汪劉勝表示。

  “從投入的角度上來說,假使2008 年年底這些公司都能達到產(chǎn)能上的規(guī)劃,那么從2006到2008年以來,多晶硅的生產(chǎn)環(huán)節(jié)國內(nèi)總投入將超出290億元;假使2010年能達到7萬噸的產(chǎn)能設(shè)計規(guī)模,則2009-2010年的總投入將超過70.7億元。更何況,這些生產(chǎn)線基本都建立在目前國內(nèi)所能有的最好的晶體硅生產(chǎn)線建設(shè)基礎(chǔ)之上,與國外的技術(shù)相比未來競爭如何,結(jié)果可想而知。我個人對上述這些宏偉的企業(yè)總規(guī)劃表示很大懷疑,也許真正能存活的也就那么3-7家。”汪劉勝認為。

  他還表示,暴利與財富效應(yīng)是導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)大額投資多晶硅生產(chǎn)的主要原因,從產(chǎn)業(yè)投資的企業(yè)性質(zhì)來看,投資多晶硅的企業(yè)很多原有業(yè)務(wù)基本上與多晶硅生產(chǎn)沒有任何關(guān)聯(lián),新投資的企業(yè)包括“隔行隔業(yè)”的公司,涉及紡織類、建材類、畜牧類、農(nóng)業(yè)類等,晶體硅生產(chǎn)環(huán)節(jié)短期內(nèi)的暴利是導(dǎo)致這些企業(yè)進行大額投資的根本動力。

  技術(shù)是瓶頸

  但對于并未掌握多晶硅技術(shù)的國內(nèi)廠商而言,風(fēng)險不僅僅來自于預(yù)期多晶硅價格與投產(chǎn)后的價格的差距,更大的風(fēng)險也會來自于技術(shù)層面。根據(jù)2007年光伏產(chǎn)值的分析,多晶硅提煉環(huán)節(jié)占據(jù)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價值比例達到56.16%,技術(shù)決定價值,世界范圍內(nèi)大規(guī)模的多晶硅產(chǎn)能擴充動力均來自于此。EPIA預(yù)測,到2010年,全球光伏產(chǎn)業(yè)投資額將達到36.31億歐元,年復(fù)合增長率達到22.7%,在這一預(yù)測結(jié)果中,多晶硅和硅片切割環(huán)節(jié)仍是價值鏈中的重點領(lǐng)域,且在中短期內(nèi)有擴大的趨勢。

  光伏電池按材料性質(zhì)可分為兩類,第一類是晶體硅電池,包括單晶硅(sc-Si)電池和多晶硅,2007年晶體硅技術(shù)占市場份額的90%;單晶硅電池是目前技術(shù)最成熟穩(wěn)定且應(yīng)用最廣的電池,理論上光電轉(zhuǎn)換效率達到了25%,但由于耗能嚴重且煉制環(huán)節(jié)上需用成本極高的高純石英坩鍋,因此1998年起多晶硅(理論上光電轉(zhuǎn)換效率為18%左右)市場份額逐漸超過單晶硅,成為市場的主流。

  第二類是薄膜涂層電池,包括非晶體硅(a-Si)電池和化合物半導(dǎo)體電池(砷化鎵GaAs、碲化鎘CdTe、硒銦銅 CuInSe、銅銦鎵硒CIGS等)兩個細分類型,在薄膜電池中各占據(jù)半壁江山;薄膜電池是利用非常薄的感光材料制成,附著或涂層于廉價的玻璃、不銹鋼或塑料襯底上,技術(shù)造價比晶體硅低,目前非晶體硅(a-Si)電池、銅銦鎵硒 CIGS電池和碲化鎘CdTe電池已商業(yè)化,涂層僅有幾微米;盡管薄膜涂層電池在光電轉(zhuǎn)換效率上仍無明顯優(yōu)勢,但成本較低和適應(yīng)范圍廣泛的特征與晶體硅可謂相輔相成,據(jù)歐洲能源協(xié)會預(yù)測,2010年薄膜電池有望占光伏安裝總量的20%。

  國內(nèi)多晶硅企業(yè)技術(shù)來源基本來自峨嵋半導(dǎo)體、洛陽中硅以及新光硅業(yè),大多數(shù)的技術(shù)人員基本來自三家企業(yè),主要的生產(chǎn)線設(shè)計公司為具有實踐經(jīng)驗的四川成達(原為四川省化八院,承擔(dān)新光硅業(yè)的后續(xù)設(shè)計任務(wù))。

  陳鵬指出,多晶硅提純是高能耗、高污染的環(huán)節(jié),多晶硅材料的生產(chǎn)技術(shù)長期以來掌握在美、日、德等3個國家7 個公司的10家工廠手中,形成技術(shù)封鎖、市場壟斷的狀況;最大的技術(shù)差距在于硅提純,技術(shù)壁壘在于尾氣回收利用技術(shù),利用化學(xué)的方法在高純硅提煉過程中會產(chǎn)生四氯化硅、三氯氫硅等易爆有毒氣體,尾氣回收技術(shù)將直接決定了污染程度的高低,目前德國瓦克等國際廠商已具備先進的尾氣回收和循環(huán)利用硅料的技術(shù),我國普遍采用的改良性西門子法無法根本解決污染回收的問題。

  “從產(chǎn)業(yè)投資的企業(yè)性質(zhì)來看,投資多晶硅的企業(yè)很多原有業(yè)務(wù)基本上與多晶硅生產(chǎn)沒有任何關(guān)聯(lián),新投資的企業(yè)包括‘隔行隔業(yè)’的公司,涉及紡織類、建材類、畜牧類、農(nóng)業(yè)類等,晶體硅生產(chǎn)環(huán)節(jié)短期內(nèi)的暴利是導(dǎo)致這些企業(yè)進行大額投資的根本動力。一張圖紙再挖幾個人才是多數(shù)企業(yè)普遍的做法,盡快投入產(chǎn)出獲得短時間內(nèi)暴利使得這些企業(yè)大干快上,技術(shù)上的問題基本以后再解決,SiCl4回收的問題對國內(nèi)企業(yè)來說,還沒有任何一家真正得到解決。”汪劉勝指出。

  鏈接

  國內(nèi)多個多晶硅企業(yè)項目進展情況

  天威保變(600550.SH):原材料多晶硅生產(chǎn)目前主要依賴新光硅業(yè)(產(chǎn)能1260噸/年),已經(jīng)投資包括控股公司天威硅業(yè)(51%,首期工程3000噸/年)、樂電天威(49%,首期工程3000噸/年),預(yù)計2010年開始投產(chǎn)。下游環(huán)節(jié)目前主要包括參股25.99%的天威英利新能源(預(yù)計至2008年底,硅片、電池片以及組件產(chǎn)能達到400MWp水平)、在建的天威新能源(四川雙流,目前投資主體為天威集團,作為新津、樂山多晶硅項目的下游配套企業(yè),2009年底達到首期工程100MWp的電池片組件產(chǎn)能建設(shè))。

  南玻A(000012.SZ),去年12月31日其宜昌多晶硅項目第一爐高純多晶硅產(chǎn)品已經(jīng)順利出爐。

  通威股份(600438.SH),控股公司永祥多晶硅200噸和800噸多晶硅項目于2008年8月試產(chǎn)成功進入生產(chǎn)。至此,永祥多晶硅公司1000噸多晶硅項目兩條生產(chǎn)線全部正式進入生產(chǎn)銷售。

  航天機電(600151.SH),2008年12月150MW太陽能電池生產(chǎn)線動工。

  江蘇陽光(600220.SH),2008年12月首期1500噸多晶硅項目開始投產(chǎn)。

  新光硅業(yè):作為國內(nèi)最早涉及多晶硅生產(chǎn)企業(yè)之一,目前產(chǎn)能設(shè)計為3 個420噸/年產(chǎn)能模塊構(gòu)成。新光硅業(yè)經(jīng)歷5年建設(shè)期,于2007年2月正式點火試車, 2007年10月份開始正常生產(chǎn),2008年步入暴利時期,預(yù)計2008年新光硅業(yè)的凈利潤將超出11億元。

 



關(guān)鍵詞: 多晶硅 光伏

評論


相關(guān)推薦

技術(shù)專區(qū)

關(guān)閉