(2021.8.23)半導(dǎo)體一周要聞－莫大康

半導(dǎo)體一周要聞

2021.8.16- 2021.8.20

1. ICinsights：三星再次成為全球最大半導(dǎo)體供應(yīng)商

IC Insights本月發(fā)布了 2021 年麥克林報(bào)告的8 月更新，其中包括對(duì) 2Q21 前 25 名半導(dǎo)體銷(xiāo)售領(lǐng)導(dǎo)者的審查。本研究公報(bào)涵蓋了第二季度的前 10 名供應(yīng)商。按照IC Insights的分類(lèi)，半導(dǎo)體銷(xiāo)售包括 IC 和光電、傳感器和分立器件 (OS-D)。 

IC Insight給出1000億；2000億及5000與6000億美元到達(dá)時(shí)間，明顯用時(shí)大幅減少。

2. 日經(jīng)9大半導(dǎo)體廠商庫(kù)存創(chuàng)新高，警惕過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)

芯片短缺形勢(shì)仍然嚴(yán)峻，半導(dǎo)體制造廠正加快擴(kuò)產(chǎn)的速度，而頭部廠商庫(kù)存正在創(chuàng)下歷史新高。包括英飛凌在內(nèi)的公司已發(fā)出警告，需警惕庫(kù)存過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，截至6月底，全球9大半導(dǎo)體廠商（不含F(xiàn)abless）庫(kù)存合計(jì)達(dá)647億美元，創(chuàng)歷史新高，其中邏輯芯片、車(chē)用芯片庫(kù)存增量最為顯著。列入統(tǒng)計(jì)的廠商包括臺(tái)積電、英特爾、三星電子、美光、SK海力士、西部數(shù)據(jù)、德州儀器、英飛凌和意法半導(dǎo)體。

3. 華潤(rùn)微12吋產(chǎn)線積極擴(kuò)充

8月18日，公司發(fā)布2021年半年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.6億元，同比上漲45.4%；歸母凈利潤(rùn)10.7億元，同比上漲164.9%。

設(shè)立潤(rùn)西微電子(重慶)與潤(rùn)安科技，積極擴(kuò)充產(chǎn)能。由潤(rùn)西微電子投資75.5億元人民幣建設(shè)12吋功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)線項(xiàng)目，建成后將實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)3萬(wàn)片12吋中高端功率半導(dǎo)體晶圓，并配套建設(shè)12吋外延及薄片工藝能力；潤(rùn)安科技投資42億元人民幣建設(shè)功率半導(dǎo)體封測(cè)基地，建成后預(yù)計(jì)功率封裝工藝產(chǎn)線年產(chǎn)約37.5億顆，先進(jìn)封裝工藝產(chǎn)線年產(chǎn)約22.5億顆。

4. Q2 NAND市場(chǎng)規(guī)模創(chuàng)11個(gè)季度新高，存儲(chǔ)凜冬論下，原廠如何看待下半年Flash行情？

根據(jù)閃存市場(chǎng)ChinaFlashMarket數(shù)據(jù)，今年二季度，全球NAND Flash合計(jì)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)161.72億美元，環(huán)比增長(zhǎng)9.7%，同比增長(zhǎng)11.2%，為11個(gè)季度以來(lái)的最高規(guī)模。其中，三星Q2 NAND Flash銷(xiāo)售收入達(dá)54.22億美元，占比33.5%；Kioxia NAND Flash銷(xiāo)售收入達(dá)29.84億美元，占比18.5%；西部數(shù)據(jù)NAND Flash收入達(dá)24.19億美元，占比14.9%；SK海力士NAND Flash銷(xiāo)售收入達(dá)20.24億美元，占比12.5%；美光NAND Flash收入達(dá)18.75億美元，占比11.6%；英特爾NAND Flash銷(xiāo)售收入達(dá)10.98億美元，占比6.8%。

5. 張忠謀示警半導(dǎo)體危機(jī)

全球各國(guó)爭(zhēng)相出資天價(jià)要投入興建半導(dǎo)體廠與發(fā)展自有半導(dǎo)體技術(shù)，一改過(guò)去全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈外包分工的模式，連臺(tái)積電創(chuàng)辦人張忠謀都提出警告：「不僅成本將提升，技術(shù)進(jìn)步可能放緩，花費(fèi)數(shù)千億美元及許多時(shí)間后，結(jié)果仍將會(huì)是不自給自足。

全球主義跟自由貿(mào)易的概念，已經(jīng)被修正。在美中競(jìng)爭(zhēng)的框架下，拜登政府常說(shuō)的是，經(jīng)濟(jì)安全就是國(guó)家安全，因此，雖然美國(guó)支持自由貿(mào)易和全球主義，但還是要廣積糧，把重要的科技元素放在可以掌握的地方，最好是自己國(guó)內(nèi)，至少是理念相同的盟國(guó)。

全球共識(shí)：半導(dǎo)體已經(jīng)是戰(zhàn)略物資！事關(guān)生死存亡！半導(dǎo)體成本增加，是戰(zhàn)略上的必要。全球?qū)?zhàn)略物資的定義變了，以前是大米、戰(zhàn)車(chē)，以后就是半導(dǎo)體。以后要看這場(chǎng)賽局，不能只看美中，而是美中歐日都要一起看，他們的市場(chǎng)規(guī)模和科技實(shí)力，會(huì)影響半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)局勢(shì)。

6. CIS全球出貨量第一格科微登陸科創(chuàng)板股價(jià)暴漲185.05%！

8月18日，格科微有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“格科微”）正式登陸科創(chuàng)板。根據(jù)上市公告顯示，格科微電本次最終股****發(fā)行數(shù)量為2.5億股，發(fā)行價(jià)格14.38元/股。上市首日，格科微開(kāi)盤(pán)價(jià)40.99元/股，漲幅高達(dá)185.05%，發(fā)行市盈率為46.92倍，盤(pán)中總市值一度突破千億元。截至收盤(pán)，格科微報(bào)收35.25元/股，漲幅達(dá)145.13%，總市值為880.86億元。

目前格科微主要采用Fabless經(jīng)營(yíng)模式，專(zhuān)注于產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，并參與部分產(chǎn)品的封裝與測(cè)試環(huán)節(jié)。未來(lái)還將通過(guò)自建部分12英寸BSI 晶圓后道產(chǎn)線、12英寸晶圓制造中試線、部分OCF制造及背磨切割產(chǎn)線的方式，實(shí)現(xiàn)向Fab-Lite模式的轉(zhuǎn)變。

值得注意的是，2019年9月，格科微就曾宣布投資25.4億元的浙江嘉善建立CMOS傳感器芯片基地正式開(kāi)建，工期3年，擬購(gòu)置ADTI工藝專(zhuān)用生產(chǎn)線、封裝一體機(jī)、Holder-bond設(shè)備、IR貼片機(jī)、測(cè)試調(diào)焦機(jī)等設(shè)備，項(xiàng)目實(shí)施后形成年產(chǎn)12億顆CMOS圖像傳感器芯片，1億顆VCM馬達(dá)，6億件攝像頭模組，20萬(wàn)片晶圓的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入100億元，利稅5.7億元。

7. 晶豐明源上半年利潤(rùn)大漲

晶豐明源（688368.SH）公告，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.36億元，同比增長(zhǎng)3456.99%。2021年上半年，公司所處行業(yè)下游需求旺盛，公司產(chǎn)品整體銷(xiāo)量較上年同期增長(zhǎng)89.37%。上游原材料價(jià)格提升，為了平衡產(chǎn)品成本與客戶需求等因素，公司對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，單價(jià)提升帶動(dòng)產(chǎn)品綜合毛利率由上年同期25.03%增加至46.76%。

8. 全球半導(dǎo)體產(chǎn)值可望年增25.1%，達(dá)5510億美元規(guī)模

WSTS(世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織)在當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一調(diào)整了2021年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷(xiāo)售額的預(yù)測(cè)。該組織預(yù)計(jì)，今年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將有25.1%的顯著增長(zhǎng)，比之前的估值調(diào)升了約4.5%。

9. 主體結(jié)構(gòu)已封頂，南昌中微半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)基地預(yù)計(jì)明年4月投產(chǎn)

據(jù)介紹，2020年12月，南昌中微半導(dǎo)體設(shè)備有限公司生產(chǎn)基地項(xiàng)目正式開(kāi)工。

高新投資集團(tuán)消息顯示，截至目前，其旗下城開(kāi)公司投資建設(shè)的南昌中微半導(dǎo)體設(shè)備有限公司生產(chǎn)基地項(xiàng)目主體結(jié)構(gòu)封頂，接下來(lái)將進(jìn)行二次結(jié)構(gòu)、消防管安裝及墻體抹灰等工作，預(yù)計(jì)2022年4月投產(chǎn)。該項(xiàng)目打造成為全球最重要、規(guī)模最大的高端MOCVD設(shè)備制造基地，推進(jìn)在南昌開(kāi)展MOCVD相關(guān)的基礎(chǔ)科學(xué)研究，和第三代半導(dǎo)體應(yīng)用產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，逐步將南昌中微打造成為世界級(jí)MOCVD研發(fā)制造及創(chuàng)新中心，積極促進(jìn)中微公司生產(chǎn)基地及上下游供應(yīng)鏈企業(yè)落戶到南昌來(lái)。

10. 聚焦第四代半導(dǎo)體“氧化鎵”材料，銘鎵半導(dǎo)體獲數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資

集微網(wǎng)消息，近日，北京銘鎵半導(dǎo)體有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銘鎵半導(dǎo)體”）完成數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資，由洪泰基金領(lǐng)投。銘鎵半導(dǎo)體成立于2020年，從事氧化鎵材料及其功率器件產(chǎn)業(yè)化，主要專(zhuān)注于新型超寬禁帶半導(dǎo)體材料氧化鎵的高質(zhì)量單晶與外延襯底、高靈敏度日盲紫外探測(cè)器件和高頻大功率器件等產(chǎn)業(yè)化高新技術(shù)的研發(fā)，目前已實(shí)現(xiàn)2英寸氧化鎵襯底材料量產(chǎn)。

洪泰Family消息顯示，銘鎵半導(dǎo)體是目前唯一可實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)工業(yè)級(jí)氧化鎵半導(dǎo)體晶片小批量供貨的中國(guó)廠家。目前，銘鎵半導(dǎo)體已開(kāi)始布局“氧化鎵”材料產(chǎn)業(yè)全鏈路，擁有國(guó)內(nèi)僅有、完備的涵蓋晶體制備——晶體加工——外延制備——性能檢測(cè)——器件設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)線。據(jù)介紹，第四代半導(dǎo)體材料“氧化鎵”具有極高的性能優(yōu)勢(shì)、低廉的成本優(yōu)勢(shì)、高質(zhì)量合成易得、極短的產(chǎn)業(yè)化優(yōu)勢(shì)。值得一提的是，以第四代半導(dǎo)體氧化鎵為特色的化合物半導(dǎo)體襯底企業(yè)進(jìn)化半導(dǎo)體也于本月宣布完成數(shù)千萬(wàn)元天使輪融資。

11. 芯片巨頭的瘋狂五年

AMD：得道者多助

英偉達(dá)：拳打AMD，腳踢英特爾

意法半導(dǎo)體：欲重回巔峰

美光科技：踏上存儲(chǔ)紅利

臺(tái)積電：半導(dǎo)體一哥

英特爾：廉頗老矣，尚能飯否？

從Mercury Research的數(shù)據(jù)可以看到，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)六年的重返數(shù)據(jù)中心的爭(zhēng)奪戰(zhàn)，到2021年第一季度，AMD的X86處理器在數(shù)據(jù)中心的銷(xiāo)售份額達(dá)到了11.5％，并且制定了可靠的路線圖，以應(yīng)對(duì)不斷壯大且正在復(fù)蘇的英特爾的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)PassMark的數(shù)據(jù)，今年二季度AMD在所有CPU中的市場(chǎng)份額占比達(dá)到44.1%，英特爾則由巔峰時(shí)的82.5%下降至55.8%。此外，業(yè)界關(guān)心的AMD對(duì)賽靈思（Xilinx）的收購(gòu)，目前已經(jīng)得到英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和歐盟的批準(zhǔn)。目前正在接受中國(guó)的審批，有消息稱(chēng)預(yù)計(jì)今年年底將完成收購(gòu)。

AMD一旦完成了對(duì)Xilinx的收購(gòu)，將會(huì)在與英特爾的競(jìng)爭(zhēng)中擁有更多的籌碼。

英偉達(dá)目前的市值比英特爾、AMD、美光三家市值加總還要高。近日，英偉達(dá)市值超過(guò)了5000億美元（近期圍繞此市值上下波動(dòng)），成為半導(dǎo)體行業(yè)中第二個(gè)超過(guò)5000億市值的公司，僅次于臺(tái)積電。在不知不覺(jué)間，英偉達(dá)沖上了一個(gè)新的高峰。在ASIC礦機(jī)逐漸替代GPU后，英偉達(dá)又順利的踏上了AI的東風(fēng)，是當(dāng)前服務(wù)器領(lǐng)域AI訓(xùn)練和推理的絕對(duì)壟斷者，占據(jù)了四大云平臺(tái)（微軟，谷歌，亞馬遜，阿里）95%以上的份額，數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域成為英偉達(dá)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，為英偉達(dá)創(chuàng)造了一條寬廣而深厚的護(hù)城河。從英偉達(dá)2021財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)能看到，游戲業(yè)務(wù)雖仍是英偉達(dá)營(yíng)收的主要來(lái)源，達(dá)到了30.6億美元，但數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)緊隨其后，營(yíng)收達(dá)到了23.7億美元，未來(lái)隨著AI和數(shù)據(jù)中心的興起，市場(chǎng)對(duì)GPU的需求的暴增，給英偉達(dá)帶來(lái)巨大機(jī)遇和市場(chǎng)空間。在完成了GPU，DPU的布局之后，英偉達(dá)又把目光瞄上了CPU。2020年9月，英偉達(dá)計(jì)劃用400億美元收購(gòu)ARM。如若這筆交易最終達(dá)成，英偉達(dá)與ARM將會(huì)進(jìn)一步改變汽車(chē)、數(shù)據(jù)中心、人工智能以及移動(dòng)終端等多個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局。英偉達(dá)的股價(jià)肯定還要繼續(xù)飆升。

意法半導(dǎo)體（ST）成立于1988年，是由意大利的SGS微電子公司和法國(guó)Thomson半導(dǎo)體公司合并而成，公司名字也由此而來(lái)。STM32憑借其豐富的產(chǎn)品線，龐大的資料庫(kù)，以及無(wú)法令人抗拒的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，讓無(wú)數(shù)工程師成為其忠實(shí)粉絲，在國(guó)內(nèi)占據(jù)近50%的市場(chǎng)份額，并且成為國(guó)產(chǎn)替代的熱門(mén)標(biāo)的，中國(guó)本土MCU廠商競(jìng)相研發(fā)對(duì)標(biāo)產(chǎn)品，甚至連產(chǎn)品型號(hào)和管腳都一一對(duì)應(yīng)，足以證明其強(qiáng)大的生態(tài)規(guī)模和影響力。

意法半導(dǎo)體是全球第一大高集成度ToF模塊廠商，排名第三的MEMS廠商，2019年意法半導(dǎo)體與Cree簽署了超5億美元的SiC晶圓購(gòu)買(mǎi)合同，完成對(duì)瑞典碳化硅（SiC）晶圓制造商N(yùn)orstel的收購(gòu)。前不久，意法半導(dǎo)體還宣布制造出了首批8英寸SiC晶圓片。

美光公布的2021財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)顯示，部分芯片在期內(nèi)價(jià)格大漲，其中，DRAM芯片均價(jià)按季度上漲約20%、NAND芯片均價(jià)按季上漲接近10%。預(yù)計(jì)2021年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)將達(dá)12%至5000億美元規(guī)模；其中存儲(chǔ)器增長(zhǎng)將達(dá)19%至1460億美元規(guī)模。

臺(tái)積電技術(shù)水準(zhǔn)高，7nm及以上先進(jìn)工藝為臺(tái)積電貢獻(xiàn)了將近50%營(yíng)收，這是臺(tái)積電能能在營(yíng)收方面甩開(kāi)對(duì)手的關(guān)鍵。臺(tái)積電在2020年第二季度開(kāi)始量產(chǎn)5nm芯片，計(jì)劃在2022年下半年開(kāi)始量產(chǎn)3nm芯片，目前也已經(jīng)開(kāi)始研發(fā)2nm芯片，量產(chǎn)可能會(huì)在2026年開(kāi)始，無(wú)論是技術(shù)性能還是推出時(shí)間，均由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。臺(tái)積電計(jì)劃將其資本支出從2020年的172億美元增加到今年的約300億美元，并在未來(lái)三年內(nèi)總共支出約1000億美元，未來(lái)產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)將會(huì)更加明顯。DigiTimes給出的數(shù)據(jù)指出，蘋(píng)果為臺(tái)積電的第一大客戶，2020年為臺(tái)積電貢獻(xiàn)了24%的收入，預(yù)期今年蘋(píng)果將為臺(tái)積電貢獻(xiàn)25.4%的收入。除了蘋(píng)果之外，還包括AMD、博通、高通、英特爾、英偉達(dá)等美國(guó)芯片企業(yè)是臺(tái)積電的前七大客戶。

英偉達(dá)2020財(cái)年?duì)I收109.18億美元，英特爾2020年?duì)I收779億美元，是英偉達(dá)的7倍，而市值只有英偉達(dá)的一半?？梢?jiàn)，華爾街是多么不待見(jiàn)英特爾。英特爾多年來(lái)積極推動(dòng)轉(zhuǎn)型，“以數(shù)據(jù)為中心”方向是核心戰(zhàn)略。人工智能的爆發(fā)把英特爾打了個(gè)猝不及防，僅靠CPU已經(jīng)不足以滿足飆升的高性能計(jì)算需求，看似鐵板一塊的x86市場(chǎng)被撕開(kāi)一道口子，以英偉達(dá)為首的GPU、AI芯片企業(yè)瘋狂涌入。英特爾在布局新興產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，不僅CPU的主戰(zhàn)場(chǎng)受到AMD、ARM等廠商的挑戰(zhàn)，在AI、5G方面也受到英偉達(dá)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭的猛烈競(jìng)爭(zhēng)，先進(jìn)工藝制程也是麻煩不斷，進(jìn)展一再拖延，真可謂四面楚歌。近來(lái)，在技術(shù)老將Pat Gelsinger作為CEO回歸的熱度之下，英特爾也在通過(guò)精簡(jiǎn)7nm工藝架構(gòu)、宣布IDM 2.0轉(zhuǎn)型、公布RISE戰(zhàn)略、招攬眾多技術(shù)老將回歸等一系列動(dòng)作重新鞏固行業(yè)地位。

12. 全球顯示驅(qū)動(dòng)芯片IC廠商一覽，華為海思入局

2020年，全球顯示驅(qū)動(dòng)芯片需求量達(dá)80.7億顆（包含TDDI+DDIC）。2020年受新冠肺炎疫情（COVID-19）影響，顯示驅(qū)動(dòng)芯片需求量實(shí)現(xiàn)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)達(dá)80.7億顆，其中大尺寸顯示驅(qū)動(dòng)芯片占總需求70%，而液晶電視面板所用驅(qū)動(dòng)芯片占比大尺寸總需求的40%以上；中小型顯示驅(qū)動(dòng)芯片占總需求30%，智能手機(jī)占比最高，LCD TDDI和OLED DDIC合計(jì)占比約20%；2021年，終端應(yīng)用增長(zhǎng)依然強(qiáng)勁，同時(shí)由于電視面板的高分辨率趨勢(shì)確立，2021年顯示驅(qū)動(dòng)芯片總需求將增長(zhǎng)至84億顆。 

13. 歐洲各國(guó)半導(dǎo)體業(yè)