深度| 一文****臺(tái)積電大漲價(jià)背后的五大原因：芯片“情人們”如何接招？

不“漲”則已，一“漲”驚人。

即使同業(yè)聯(lián)電、中芯國(guó)際、格芯 GlobalFoundries 的代工價(jià)格已經(jīng)上漲好幾輪，臺(tái)積電一直維持著 “佛光” 普照的姿態(tài)，堅(jiān)持不對(duì)客戶(hù)漲價(jià)。

不過(guò)，基于全球大環(huán)境 “萬(wàn)物皆漲” 的現(xiàn)實(shí)壓力，以及臺(tái)積電必須要好好“整治”一些口袋里明明沒(méi)籌碼、沒(méi)訂單，還要在牌桌上口頭加單的 IC 設(shè)計(jì)客戶(hù)，利用這次的漲價(jià)，遏止他們四處重復(fù)亂下單的“歪風(fēng)”。

日前，臺(tái)積電首度無(wú)差別式的告知 IC 設(shè)計(jì)客戶(hù)：將全面調(diào)漲晶圓代工報(bào)價(jià)，以 16/12nm 為分界線(xiàn)，16/12nm 以上（含12nm）的成熟制程報(bào)價(jià)調(diào)漲 15～20%，先進(jìn)制程報(bào)價(jià)上調(diào) 7％～8%。

臺(tái)積電平常和 IC 設(shè)計(jì) “情人們” 談戀愛(ài)總是忠實(shí)的、溫和的，發(fā)于情且止于理。

就像是很久沒(méi)有陷入熱戀的情人，日子過(guò)得平順，一時(shí)之間不知道怎么開(kāi)口要“情人節(jié)禮物”。這次突然被多項(xiàng)因素刺激（毛利率壓力、頓失價(jià)格主導(dǎo)權(quán)地位）的臺(tái)積電，一改溫文儒雅的情人形象，“下手猛烈” 把28nm/16nm/12nm 等成熟制程工藝的報(bào)價(jià)一口氣上漲 20%。

當(dāng)天，不少 IC 設(shè)計(jì) “情人們” 都被嚇得花容失色，過(guò)了好一會(huì)兒才回過(guò)神來(lái)！

對(duì)于這次漲價(jià)的幅度，以及開(kāi)始執(zhí)行的時(shí)間，業(yè)界有很多不同說(shuō)法。有些人說(shuō)年底開(kāi)始調(diào)漲，也有些人說(shuō)立即漲價(jià)。

據(jù)了解，臺(tái)積電針對(duì)不同訂單體量的客戶(hù)，漲價(jià)的幅度都不一樣; 再者，即使是同一家公司，不同制程的技術(shù)的漲價(jià)幅度也不一樣，且每個(gè)制程的漲價(jià)時(shí)間點(diǎn)更不盡相同。

有 IC 設(shè)計(jì)業(yè)者對(duì)《問(wèn)芯Voice》反應(yīng)，事前完全沒(méi)有溝通，這樣的漲價(jià)幅度太粗暴了。而且，雖然多數(shù)制程是年底才漲價(jià)，但有些已經(jīng)進(jìn)入系統(tǒng)的制程產(chǎn)品訂單，也要立刻被漲價(jià)，完全沒(méi)有緩沖期可言。

但也有 IC 設(shè)計(jì)客戶(hù)反應(yīng)很平靜，他們對(duì)《問(wèn)芯Voice》表示，臺(tái)積電這一波價(jià)格確實(shí)都比較溫和，聯(lián)電都照三餐漲價(jià)了，以臺(tái)積電的產(chǎn)業(yè)地位也該調(diào)漲。更重要的是，希望藉由這次漲價(jià)能?chē)樛四切└緵](méi)有那么多需求，只是亂重復(fù)下單的公司。 “我們真的有很龐大的需求，也愿意付比較高的價(jià)格確保產(chǎn)能無(wú)慮。對(duì)于漲價(jià)，我們沒(méi)意見(jiàn)，只要給足產(chǎn)能就好！”

日前，三星副會(huì)長(zhǎng)李在镕在出獄后立刻宣布逾 2000 億美元史詩(shī)級(jí)的投資計(jì)劃，且 60% 投資都以半導(dǎo)體為主。再者，三星也一直有在美國(guó)設(shè)立新晶圓廠(chǎng)的計(jì)劃。

業(yè)者開(kāi)玩笑說(shuō)，這次臺(tái)積電的漲價(jià)就當(dāng)是全球 IC 設(shè)計(jì)客戶(hù)“集資”，讓臺(tái)積電有充足的銀彈去和三星好好的較量一場(chǎng)，所以不管怎么樣，這次漲價(jià)都要“買(mǎi)單”啦！

這一波芯片短缺嚴(yán)重程度確實(shí)是十年罕見(jiàn)，每一個(gè)芯片行業(yè)的參與者，每天都在見(jiàn)證新歷史，甚至攜手改寫(xiě)著歷史。

臺(tái)積電之前都站在服務(wù)客戶(hù)立場(chǎng)，即使競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)已經(jīng)漲價(jià)好幾輪，對(duì)于是否該跟進(jìn)漲價(jià)，仍有許多考慮，最后拍板定案，且是大手筆的上調(diào)報(bào)價(jià)，這背后有五大原因：

近期手機(jī)、PC、TV 等終端需求轉(zhuǎn)弱的態(tài)勢(shì)，讓許多客戶(hù)認(rèn)為這一波芯片缺貨潮快要紓解了，甚至開(kāi)始抱怨起整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈利用漲價(jià)轉(zhuǎn)移成本的借口，其實(shí)是在賺超額利潤(rùn)。

不過(guò)，現(xiàn)在連臺(tái)積電都喊漲，代表之前懷疑需求轉(zhuǎn)弱，而拒絕被漲價(jià)的聲浪都將找不到立足點(diǎn)。

這時(shí)的聯(lián)電、中芯國(guó)際等同業(yè)心理應(yīng)該是暗自竊喜，想說(shuō)再漲下去都快要壓不住客戶(hù)的反彈聲浪。剛好，這時(shí)臺(tái)積電出馬定調(diào)價(jià)格大漲，代工同業(yè)可以安心繼續(xù)漲價(jià)，至少再漲個(gè)兩季度沒(méi)問(wèn)題。

海外設(shè)廠(chǎng)確實(shí)會(huì)使得成本大幅變高，更何況臺(tái)積電這次在多個(gè)海外據(jù)點(diǎn)幾乎是同一時(shí)擴(kuò)新廠(chǎng)，壓力絕對(duì)不小。

但基于地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，海外設(shè)廠(chǎng)是一條無(wú)法回頭的道路。因此，為了確保股東權(quán)益報(bào)酬率，調(diào)漲晶圓代工價(jià)格勢(shì)在必行。

這一點(diǎn)會(huì)是臺(tái)積電這次漲價(jià)非常主要的目的之一。現(xiàn)在全球重復(fù)下單問(wèn)題太嚴(yán)重，芯片產(chǎn)業(yè)的供需失衡，甚至讓很多產(chǎn)品已經(jīng)有很長(zhǎng)的時(shí)間陷入長(zhǎng)短料問(wèn)題。

很多客戶(hù)擔(dān)心疫情、中美關(guān)系等風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響到供貨狀況，因此四處在多個(gè)晶圓廠(chǎng)投單，明明手上真實(shí)需求沒(méi)有這么多，但偏偏要找 2 ～ 3 家代工廠(chǎng)買(mǎi)保險(xiǎn)。

萬(wàn)一哪一天終端需求大反轉(zhuǎn)，但因?yàn)橹貜?fù)下單而掩飾了需求反轉(zhuǎn)的真實(shí)情況。最后掀蓋時(shí)，會(huì)讓整個(gè)供需體系崩潰，臺(tái)積電自然也會(huì)受傷。

再來(lái)，一直默許所有客戶(hù)都這樣四處重復(fù)下單，會(huì)導(dǎo)致一些真正運(yùn)營(yíng)非常有潛力的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，反而沒(méi)有足夠的產(chǎn)能支援，扼殺了科技產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新力量。

這些考慮下，臺(tái)積電身為全球晶圓代工老大哥，有必要出來(lái) “端正視聽(tīng)”，利用這一次的漲價(jià)機(jī)會(huì)，嚇退那些口袋沒(méi)籌碼，但仍留在牌桌上口頭加單裝大佬的人。再者，臺(tái)積電看到客戶(hù)在漲價(jià)后的下單狀況，也利于明年的產(chǎn)能配置計(jì)劃。

第四，全球通膨壓力鍋爆發(fā)

全球萬(wàn)物皆漲格局已定調(diào)，半導(dǎo)體材料、設(shè)備都在漲價(jià)。

有時(shí)候?yàn)榱艘_保機(jī)臺(tái)的到貨時(shí)間，或是插隊(duì)搶機(jī)臺(tái)，甚至有些長(zhǎng)短腳機(jī)臺(tái)也會(huì)影響到擴(kuò)產(chǎn)和運(yùn)行效率，需要付出更高的價(jià)格來(lái)確保機(jī)臺(tái)供貨。

這些都會(huì)反映在成本上，包括全球蓋廠(chǎng)、新廠(chǎng)折舊、材料設(shè)備漲價(jià)而墊高成本，都讓臺(tái)積電沒(méi)有理由不漲代工價(jià)。

第五，逐漸拿回晶圓代工產(chǎn)業(yè)的價(jià)格主導(dǎo)權(quán)

過(guò)去臺(tái)積電的代工報(bào)價(jià)都高于同業(yè) 20%，這一波是同業(yè)拼命漲價(jià)，臺(tái)積電紋風(fēng)不動(dòng)，逐漸讓出價(jià)格主導(dǎo)權(quán)的地位，這不但是里子問(wèn)題，還攸關(guān)面子。

臺(tái)積電這一次大漲價(jià)策略撼動(dòng)了全球科技產(chǎn)業(yè)版圖，業(yè)界最關(guān)心的是，最終漲價(jià)成本能否轉(zhuǎn)嫁到下游業(yè)者，而傳遞到終端產(chǎn)品上？

試想，消費(fèi)者會(huì)買(mǎi)單更貴的電子產(chǎn)品嗎？ 還是會(huì)因此導(dǎo)致整個(gè)終端需求被壓抑？

日前傳出蘋(píng)果 iPhone 13 將因?yàn)榕_(tái)積電調(diào)漲代工價(jià)格而漲價(jià)，這點(diǎn)未能證實(shí)，但 iPhone 一直變貴是確實(shí)的。

未來(lái)被漲價(jià)的 IC 設(shè)計(jì)業(yè)者能否把晶圓代工漲價(jià)的成本一層層轉(zhuǎn)嫁出去，要看自身的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和所擁有的技術(shù)層次。