中國(guó)芯片，進(jìn)入贏者通吃的時(shí)代？

從國(guó)外半導(dǎo)體企業(yè)的發(fā)展軌跡來(lái)看，在半導(dǎo)體行業(yè)贏者通吃的現(xiàn)象不是稀奇事。CPU領(lǐng)域的英特爾，GPU領(lǐng)域的英偉達(dá)，晶圓代工無(wú)可媲美者臺(tái)積電，手機(jī)處理器IP廠商Arm，EDA設(shè)計(jì)軟件三巨頭等等都彰顯了他們的實(shí)力，當(dāng)然在這些主營(yíng)業(yè)務(wù)之外，這些企業(yè)在其他領(lǐng)域的發(fā)展也可圈可點(diǎn)。而中國(guó)這幾年的半導(dǎo)體發(fā)展速度非常快，誕生了不少細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)。這些大的芯片公司大有國(guó)外企業(yè)發(fā)展之勢(shì)，他們?cè)谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，觸角不斷延伸擴(kuò)展，通過(guò)收購(gòu)、深耕細(xì)作、產(chǎn)品多元化，逐漸在往平臺(tái)化、綜合型的大企業(yè)之路上發(fā)展。一場(chǎng)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面開(kāi)始在國(guó)內(nèi)上演。

存算感+模擬，兆易創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力凸顯

兆易創(chuàng)新這幾年發(fā)展的飛快，從最初的閃存、MCU，觸角不斷延伸，如今已形成MCU、存儲(chǔ)、傳感、模擬芯片的多元化產(chǎn)品布局上。
從開(kāi)始的NOR Flash和NAND Flash 兩類(lèi)，到現(xiàn)在著手生產(chǎn)自有的DRAM，兆易創(chuàng)新逐漸補(bǔ)齊了整個(gè)存儲(chǔ)產(chǎn)品線。據(jù)Web-Feet Research報(bào)告顯示，在2020年 Serial NOR Flash市場(chǎng)銷(xiāo)售額排名中，公司市占率達(dá)17.8%。
其MCU產(chǎn)品主要是基于ARM Cortex-M 系列32位通用MCU產(chǎn)品，還于 2019年8月推出了全球首顆基于RISC-V內(nèi)核的32位通用MCU產(chǎn)品。GD32也打出了品牌，成為中國(guó)32位通用MCU領(lǐng)域的主流產(chǎn)品，據(jù)了解，現(xiàn)在共有28個(gè)系列360款產(chǎn)品。依據(jù)IHS Markit報(bào)告，在中國(guó)Arm Cortex-M MCU市場(chǎng)，兆易創(chuàng)新2018年銷(xiāo)售額排名為第三位，市場(chǎng)占有率9.4%，前兩位分別為意法半導(dǎo)體和恩智浦半導(dǎo)體。
2019 年5月通過(guò)并購(gòu)上海思立微，兆易創(chuàng)新打入傳感器領(lǐng)域。依據(jù)賽迪數(shù)據(jù)，2018 年公司傳感器業(yè)務(wù)（思立微）中，觸控芯片全球市場(chǎng)份額為11.40%，排名第四；指紋芯片全球市場(chǎng)份額為 9.40%，排名第三，前二位分別為匯頂科技、FPC。
最近幾年，兆易創(chuàng)新還在DRAM業(yè)務(wù)方面開(kāi)拓了新戰(zhàn)線。按照他們的說(shuō)法，近年來(lái)，隨著生活?yuàn)蕵?lè)、車(chē)載影音、網(wǎng)絡(luò)通信、智慧家庭等各種消費(fèi)類(lèi)電子應(yīng)用的蓬勃發(fā)展，DDR4接口的DRAM需求迅猛上升，未來(lái)更多新興應(yīng)用和產(chǎn)品的誕生，將進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)對(duì)DDR4的需求。為此在今年六月，兆易創(chuàng)新成功推出4Gb DDR4 GDQ2BFAA系列產(chǎn)品，面向機(jī)頂盒、電視、監(jiān)控、網(wǎng)絡(luò)通信、平板電腦、智慧家庭、車(chē)載影音系統(tǒng)等諸多領(lǐng)域，充分滿足消費(fèi)電子產(chǎn)品的主流需求。
現(xiàn)在，兆易創(chuàng)新正在擴(kuò)產(chǎn)IoT領(lǐng)域的應(yīng)用版圖，瞄準(zhǔn)億級(jí)TWS市場(chǎng)，兆易創(chuàng)新看中了電源管理芯片這個(gè)模擬芯片的細(xì)分領(lǐng)域。雖然是新切入的領(lǐng)域，但其芯片的性能絲毫不遜色，據(jù)悉，兆易創(chuàng)新全新的電源管理芯片GD30WS8805系列在高效率和高集成方面實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步的突破，集成了充電、放電、通信、保護(hù)、耳機(jī)檢測(cè)、LDO等六大功能。多項(xiàng)指標(biāo)處于業(yè)界領(lǐng)先地位。憑借高集成的特點(diǎn)，兆易創(chuàng)新的電源管理芯片GD30WS8805獲得了TWS行業(yè)客戶的廣泛關(guān)注，一些行業(yè)頭部客戶已經(jīng)開(kāi)始導(dǎo)入并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
類(lèi)似兆易創(chuàng)新這樣具有多個(gè)品類(lèi)的企業(yè)，其優(yōu)勢(shì)盡顯。具體表現(xiàn)在，其最新的電源芯片可以搭配業(yè)界主流的Arm? Cortex?-M23系列GD32E230系列入門(mén)級(jí)MCU，由此即可提供完整的TWS耳機(jī)充電倉(cāng)電源管理方案。兆易創(chuàng)新的“數(shù)字+模擬”的策略勢(shì)必將俘獲一波傾向于一站式的電源管理方案的產(chǎn)業(yè)鏈下游的OEM、ODM廠商們，因?yàn)檫@樣的方案不但能降低研發(fā)成本，還能加速產(chǎn)品的上市時(shí)間。
然而，這一類(lèi)打包方案并不是每家原廠都能提供，也比較考驗(yàn)原廠的研發(fā)能力。但此舉無(wú)疑將對(duì)電源芯片領(lǐng)域的小型公司是個(gè)打擊。如果其電源芯片的產(chǎn)品性能能做到如小型公司一般或者超出，再有MCU的加持，勢(shì)必將拿下一些市場(chǎng)份額。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在排名前60的電源芯片廠商中，中國(guó)企業(yè)的數(shù)量超過(guò)30家，在電源芯片這個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)度可見(jiàn)一斑。

通過(guò)收購(gòu)，韋爾股份做深做廣

韋爾股份從2007年成立，一直從事的是半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)和分銷(xiāo)業(yè)務(wù)。此后通過(guò)收購(gòu)，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)張。2019年8月，收購(gòu)了北京豪威科技和思比科；2020年4月，又從Synaptics Incorporated收購(gòu)了基于亞洲地區(qū)的單芯片液晶觸控與顯示驅(qū)動(dòng)集成芯片（TDDI）業(yè)務(wù)，布局屏下光學(xué)業(yè)務(wù)。到2020年公司的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)的87.42%。半導(dǎo)體產(chǎn)品包括圖像傳感器、觸控與顯示驅(qū)動(dòng)集成芯片和半導(dǎo)體器件產(chǎn)品。
值得一提的是，手握CIS和TDDI兩大業(yè)務(wù)，在兩者協(xié)同下，韋爾股份有望在屏下光學(xué)繼續(xù)突破，推出屏下光學(xué)整合方案。再加之，韋爾股份設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)和分銷(xiāo)業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，分銷(xiāo)業(yè)務(wù)以技術(shù)分銷(xiāo)為主，分銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模居行業(yè)前列，更能凸顯公司的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)。未來(lái)韋爾股份將有機(jī)會(huì)成為平臺(tái)型半導(dǎo)體龍頭公司。
細(xì)分來(lái)看，圖像傳感器產(chǎn)品包括CMOS 圖像傳感器芯片、硅基液晶投影顯示芯片（LCOS）、微型影像模組封裝（Camera Cube Chip）、特定用途集成電路產(chǎn)品（ASIC），其中 CMOS 圖像傳感器芯片產(chǎn)品型號(hào)覆蓋了8萬(wàn)像素至6,400萬(wàn)像素等各種規(guī)格。子公司豪威科技常年作為全球領(lǐng)先的三大主要圖像傳感器供應(yīng)商之一。
半導(dǎo)體器件產(chǎn)品主要包括分立器件（包括 TVS、MOSFET、肖特基二極管等）、電源管理 IC（Charger、LDO、Switch、DC-DC、LED 背光驅(qū)動(dòng)等）、射頻器件及 IC、MEMS 麥克風(fēng)傳感器等產(chǎn)品線，已經(jīng)與國(guó)內(nèi)知名手機(jī)品牌供應(yīng)鏈進(jìn)行合作。韋爾股份在 TDDI、模擬、射頻等領(lǐng)域均具備國(guó)內(nèi)領(lǐng)先實(shí)力。
而一直是Fabless運(yùn)營(yíng)模式的韋爾股份，為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控，早在2018年韋爾股份就開(kāi)始著手晶圓測(cè)試及晶圓重構(gòu)生產(chǎn)線“項(xiàng)目，2019年12月項(xiàng)目開(kāi)始實(shí)施，預(yù)計(jì)建設(shè)期為 30 個(gè)月。今年7月，公司公告指出，項(xiàng)目變更后，晶圓測(cè)試及晶圓重構(gòu)生產(chǎn)線（二期）將實(shí)現(xiàn)新增12吋晶圓測(cè)試量 42 萬(wàn)片/年，12 吋晶圓重構(gòu)量36萬(wàn)片/年，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年均銷(xiāo)售收入74,189.81萬(wàn)元，年均凈利潤(rùn) 20,516.49萬(wàn)元。截至 2021年6月30日，公司已部分完成該項(xiàng)目，按照調(diào)整后的投入規(guī)劃，公司將新增12吋晶圓測(cè)試產(chǎn)能和12吋晶圓重構(gòu)產(chǎn)能各18萬(wàn)片/年。
同時(shí)還將部分募集資金用于“晶圓彩色濾光片和微鏡頭封裝項(xiàng)目”、“高性能圖像傳感器芯片測(cè)試擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”和“硅基液晶投影顯示芯片封測(cè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”。這些新項(xiàng)目的建設(shè)，使得韋爾股份將具備晶圓彩色濾光片和微鏡頭封裝的生產(chǎn)能力，而且能進(jìn)一步控制公司產(chǎn)品成本及生產(chǎn)周期，保障公司供應(yīng)鏈安全，提升公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。

不止指紋芯片，匯頂科技多產(chǎn)品全面開(kāi)花

此前是靠固話芯片發(fā)家的匯頂科技，在切入電容指紋芯片市場(chǎng)后大獲成功，在光學(xué)指紋芯片領(lǐng)域一騎絕塵，并占據(jù)絕對(duì)的市場(chǎng)份額。為了應(yīng)對(duì)單一賽道的需求疲軟，目前，匯頂科技正處在由單一產(chǎn)品向多元化產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型期，正在走向綜合型IC設(shè)計(jì)公司的路上?；谠谥讣y芯片領(lǐng)域的成功和積累，匯頂科技開(kāi)始對(duì)持續(xù)的高研發(fā)投入以及公司的未來(lái)充滿信心。這幾年已日漸在生物識(shí)別、人機(jī)交互、傳感器等領(lǐng)域雄厚的技術(shù)積淀，而且開(kāi)始向汽車(chē)電子領(lǐng)域擴(kuò)展。
2020年2月，匯頂完成了對(duì)恩智浦語(yǔ)音及音頻應(yīng)用解決方案業(yè)務(wù)的交割與整合，豐富了公司聲學(xué)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線，使得公司在聲、光、電三個(gè)傳感領(lǐng)域擁有了全面的技術(shù)布局；2020年8月，對(duì)德國(guó)Dream Chip Technologies GmbH 公司（DCT）的收購(gòu)，使公司擁有了全球領(lǐng)先的視覺(jué)處理技術(shù)和車(chē)規(guī)級(jí) SoC 設(shè)計(jì)能力。
匯頂科技在生物識(shí)別產(chǎn)品方面，多款屏下光學(xué)指紋技術(shù)成為手機(jī)的標(biāo)配，例如透鏡式屏下光學(xué)指紋逐漸成為OLED屏智能手機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)配置；超薄屏下光學(xué)指紋未來(lái)依舊是旗艦機(jī)型的首選方案。除此之外，電容指紋也逐漸引領(lǐng)市場(chǎng)，并成為智能手機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)配置。側(cè)邊電容指紋市場(chǎng)份額擴(kuò)速迅猛。PC指紋方案受到 Windows商務(wù)筆記本客戶歡迎，獲得 Dell、ThinkPad 等國(guó)際品牌廣泛商用。
人機(jī)交互產(chǎn)品主要是應(yīng)用在在手機(jī)、PC和平板，以及車(chē)載領(lǐng)域。手機(jī)觸控領(lǐng)域，AMOLED 觸控方案持續(xù)獲得主流終端品牌應(yīng)用，2020 年商用機(jī)型累計(jì)超 20 款；OLED 軟屏觸控技術(shù)獲得較大突破，支持 YOCTA 軟屏的觸控方案在頭部客戶的旗艦機(jī)型上首次實(shí)現(xiàn)規(guī)模商用。PC 和平板觸控領(lǐng)域，新一代大尺寸觸控產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成功，與 Lenovo 等更多海內(nèi)外客戶建立合作關(guān)系；觸控板業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速；車(chē)載領(lǐng)域，車(chē)規(guī)級(jí)觸控產(chǎn)品市占率持續(xù)提升，廣泛商用于多家車(chē)廠的主流車(chē)型，車(chē)規(guī)級(jí)觸控芯片累計(jì)出貨量近百萬(wàn)片。
匯頂科技還給智能終端與汽車(chē)廠商提供創(chuàng)新的語(yǔ)音、音頻及觸覺(jué)解決方案。智能音頻放大器產(chǎn)品持續(xù)保持在安卓陣營(yíng)的出貨量全球領(lǐng)先地位。通對(duì)恩智浦 VAS 業(yè)務(wù)的收購(gòu)整合，也給這部分的業(yè)務(wù)打下了牢固而堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
在IoT領(lǐng)域，匯頂科技的多款產(chǎn)品已獲大規(guī)模商用，其中健康系列傳感器年出貨量超一千萬(wàn)片。TWS耳機(jī)市場(chǎng)的入耳檢測(cè)及觸控二合一芯片出貨量也超一千萬(wàn)片，已應(yīng)用于包括頭部等客戶在內(nèi)的國(guó)家客戶。公司首款主動(dòng)降噪音頻編****芯片（ANC Codec）已在國(guó)內(nèi)頂尖客戶旗艦 TWS 耳機(jī)上實(shí)現(xiàn)規(guī)模商用，出貨已超百萬(wàn)顆。BLE藍(lán)牙產(chǎn)品用于智能手環(huán)/手表、主動(dòng)筆等產(chǎn)品，在客戶端出貨超百萬(wàn)片。
據(jù)介紹，匯頂在2019年推出了GR551x系列BLE產(chǎn)品。憑借其超低功耗、圖形驅(qū)動(dòng)能力和高速射頻等特性，這系列產(chǎn)品在可穿戴市場(chǎng)上獲得了客戶的高度青睞，已全面商用于智能手環(huán)/手表、主動(dòng)筆等產(chǎn)品，上半年出貨量較上年同期取得近 5 倍的增長(zhǎng)，在市場(chǎng)上已與多家知名 ODM 客戶建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，并成功進(jìn)入一線終端品牌供應(yīng)鏈。
今年，匯頂又將推出了全新的GR552X系列。從市場(chǎng)的反饋看來(lái)，匯頂該系列產(chǎn)品勢(shì)必在BLE SoC領(lǐng)域掀起新的浪花。

射頻龍頭卓勝微的突圍

卓勝微從手機(jī)電視芯片起步，后來(lái)轉(zhuǎn)向射頻開(kāi)關(guān)、LNA等手機(jī)射頻前端芯片，憑借一顆小小的射頻開(kāi)關(guān)，卓勝微將市值捧上1500億高峰。引用鐘林大師的一句話“國(guó)產(chǎn)射頻開(kāi)關(guān)，卓勝微之后再無(wú)老二”。
卓勝微早期只涉及分立射頻開(kāi)關(guān)和分立射頻低噪聲放大器市場(chǎng)，這幾年在射頻領(lǐng)域精耕細(xì)作，現(xiàn)在產(chǎn)品已可全面覆蓋FEM模組、分立傳導(dǎo)開(kāi)關(guān)、分立射頻低噪聲放大器、天線開(kāi)關(guān)和WiFi連接模組等市場(chǎng)。在射頻開(kāi)關(guān)、射頻低噪聲放大器領(lǐng)域卓勝微已初步形成了和國(guó)際一流企業(yè)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)的能力。同時(shí)在天線開(kāi)關(guān)和高性能低噪聲放大器產(chǎn)品卓勝微也已比肩國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)水平。
卓勝微認(rèn)為，射頻前端模組化是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。射頻模組是將射頻開(kāi)關(guān)、低噪聲放大器、濾波器、雙工器、功率放大器等兩種或者兩種以上功能的分立器件集成為一個(gè)模組，從而提高集成度與性能并使體積小型化。公司的WiFi 5的FEM（WiFi連接模組，集成WiFi射頻功率放大器、射頻開(kāi)關(guān)、低噪聲放大器等多種組合）產(chǎn)品已在客戶端量產(chǎn)，WiFi 6連接模組產(chǎn)品已開(kāi)始向客戶送樣。
而卓勝微也清楚，隨著5G通信技術(shù)的逐步普及和應(yīng)用，將催生出一系列射頻前端芯片的新需求、新挑戰(zhàn)，要想在射頻這個(gè)領(lǐng)域的路走的更寬闊，難度更大、更高階的射頻濾波器是其必由之路。所以，卓勝微已在采用定增的方式部署高端濾波器芯片和模組產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，以此來(lái)形成完整產(chǎn)品矩陣。

在射頻領(lǐng)域之外，卓勝微也開(kāi)始向物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域擴(kuò)展。目前，公司已開(kāi)始對(duì)外提供低功耗藍(lán)牙微控制器芯片，將觸角延伸到了智能家居、可穿戴設(shè)備等電子產(chǎn)品。據(jù)卓勝微的介紹，低功耗藍(lán)牙微控制器芯片將BLE射頻收發(fā)器、存儲(chǔ)器、CPU和相關(guān)外設(shè)集成為一顆芯片，形成具有藍(lán)牙收****頻信號(hào)功能的微控制器。

結(jié)語(yǔ)

以上這幾家企業(yè)只是中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域“贏者通吃”的代表，在筆者看來(lái)，未來(lái)在這場(chǎng)龍頭企業(yè)的開(kāi)疆?dāng)U土中，無(wú)疑會(huì)給那些同賽道的小型芯片公司帶來(lái)更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在中國(guó)芯片公司幾乎在各個(gè)賽道都有不少公司在競(jìng)爭(zhēng)，小型芯片企業(yè)的生存更難，企業(yè)淘汰賽從未停止。但無(wú)論是誰(shuí)一開(kāi)始都是小型公司，只有在這場(chǎng)浩浩蕩蕩、競(jìng)爭(zhēng)激烈的大環(huán)境中殺出重圍的企業(yè)才能成為最后的贏家。