中芯國際CEO:供應(yīng)鏈交貨延期數(shù)月,電源管理、Wi-Fi芯片仍短缺
編輯 | Panken
芯東西5月13日報道,今天,中芯國際舉辦了2022年第一季度的財報電話會議。中芯國際本季度營收118.54億元,同比增長62.6%;其凈利潤為28.43億元,同比增長175.5%,毛利率超40%。2022年第一季度,中芯國際研發(fā)投入10.51億元,同比增長3.4%,占總營收的8.9%。中芯國際董事長兼首席財務(wù)官高永崗、聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍等高管出席,向分析師分享了有關(guān)新冠肺炎疫情影響、芯片庫存以及對晶圓代工價格的情況與看法。趙海軍提到中芯國際第一季度受天津、深圳疫情影響不大,廠區(qū)生產(chǎn)和擴建都能按計劃完成。對于第二季度的上海疫情,中芯國際已采用閉環(huán)生產(chǎn)等措施,能夠勉強交付這一季度的客戶訂單。對芯片庫存,智能手機終端收入占比下降,但MCU、電源管理、快充協(xié)議、Wi-Fi等種類的芯片仍供不應(yīng)求。此外,中芯國際并未全面上調(diào)代工價格,而是放眼于長期合作,和客戶友好協(xié)商價格。截至科創(chuàng)板午間休市,中芯國際報42.28元/股,跌幅2.4%,總市值為3343.68億元。本文福利:中芯國際Q1財報,可在芯東西公眾號聊天欄回復(fù)關(guān)鍵詞【芯東西260】獲取。
01.凈利暴漲175%,研發(fā)投入超過10億元
▲中芯國際2019年Q1-2022年Q1營收與利潤變化
2022年第一季度,中芯國際的毛利率超過40%,中芯國際的營收和毛利率超過預(yù)期。趙海軍稱,其主要原因有兩個,一是由于新冠肺炎疫情原因,中芯國際將原定的部分工廠歲修延后;二是2022年第一季度疫情對天津、深圳工廠的影響低于預(yù)期。在電話會議中,疫情是中芯國際管理層和分析師關(guān)注的焦點。趙海軍強調(diào),第一季度疫情主要影響的是中芯國際的天津工廠,天津廠的體量不大,且天津疫情9-10天就結(jié)束了,對中芯國際整體影響較小,甚至“影響了就影響了”。同時,天津廠的8英寸產(chǎn)能正在擴產(chǎn),其擴產(chǎn)的產(chǎn)能已經(jīng)彌補了損失的產(chǎn)能。有分析師提問:假如疫情延續(xù)到第三季度,是否會對中芯國際造成一定壓力?趙海軍回應(yīng)稱,閉環(huán)生產(chǎn)主要是在上海,目前上海的疫情仍在持續(xù),中芯國際還沒有辦法作一個完整、確切的答復(fù)。同時上海疫情主要對中芯國際工廠內(nèi)部和供應(yīng)長鏈造成了影響。在工廠內(nèi)部來看,其影響不大。但在整個供應(yīng)長鏈來看,對下游封裝測試、運輸?shù)挠绊懖⒉灰粯樱?strong style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important;">整個供應(yīng)長鏈受影響較大。具體影響有多大,中芯國際還是要等到第二季度或者上海疫情完全結(jié)束后,才能給出確切的答復(fù)。他補充稱,當(dāng)前中芯國際在4月份、5月份的訂單目前交付慢一點,但在六月底還是可以完成交付的。但是從今天到接下來的時間,其進一步的影響可能沒有辦法在第二季度結(jié)束。02.取消制程節(jié)點營收劃分智能手機占比繼續(xù)降低
▲中芯國際各終端應(yīng)用營收情況變化與對比
對于智能手機終端業(yè)務(wù)的下降,趙海軍稱,由于烏克蘭戰(zhàn)爭的因素,對手機品牌的影響很大,相關(guān)地區(qū)的銷售額已經(jīng)完全沒有。從他看來,全球手機銷量至少要減少兩億部,而且大部分影響的都是中國手機品牌。但同時,智能手機所用芯片的情況并不相同,像電源管理、MCU、Wi-Fi等芯片仍然處于供不應(yīng)求的情況,所以情況并不相同。自本季度以來,中芯國際不再提供各制程節(jié)點的營收占比,而是提供以晶圓英寸劃分的營收占比。趙海軍稱,中芯國際的特色工藝較多,且40nm、28nm等制程較同行建設(shè)較晚,工廠的建設(shè)并不按照節(jié)點,而是按照工藝劃分。其單獨工廠內(nèi),55nm、40nm、28nm、22nm都有做,具體的節(jié)點晶圓統(tǒng)計難度較高,且實際意義較低。如今,其更強調(diào),中芯國際在具體終端領(lǐng)域的市場份額和技術(shù)儲備。今年一季度,中芯國際新增了2.8萬片折合8英寸晶圓產(chǎn)能,預(yù)計到今年年底,產(chǎn)能增量將會超過去年。本季度,中芯國際8英寸晶圓占比33.5%,12英寸晶圓占比66.5%。相較2021年第四季度,中芯國際12英寸晶圓占比提升了2個百分點。▲中芯國際不同尺寸晶圓營收情況變化與對比
按地區(qū)來說,中芯國際本季度最主要的出貨地是中國內(nèi)地及中國香港,這一地區(qū)市場占總營收的68.4%,基本與上個季度的68.3%持平。“北美洲”和“歐洲及亞洲”兩個地區(qū)則分別為中芯國際的第二、第三大市場,北美洲營收占比為19%,歐洲及亞洲市場收入占比為12.6%。整體看來,中國內(nèi)地和中國香港市場所占營收比例仍在加大。▲中芯國際各地區(qū)營收情況變化與對比
03.晶圓產(chǎn)能仍存缺口供應(yīng)鏈交付延遲影響最大
▲中芯國際2022年第二季度財務(wù)指引
相比上海疫情對生產(chǎn)的影響,中芯國際在深圳的建廠、擴產(chǎn)計劃較為順利。其深圳的8英寸產(chǎn)能一直在進行擴產(chǎn),且擴產(chǎn)符合中芯國際預(yù)期。深圳的12英寸工廠設(shè)備在去年12月就已經(jīng)遷入,目前一直在試產(chǎn),今年年底可以按計劃實現(xiàn)量產(chǎn)。對于具體的產(chǎn)能影響,趙海軍說目前其主要影響還是供應(yīng)商的交貨延遲,這種一推遲都是幾個月。疫情對廠區(qū)生產(chǎn)、裝配的影響較少,航運航班的減少對中芯國際的產(chǎn)能供應(yīng)存在影響,其延遲已算入產(chǎn)能中。中芯國際董事長、首席財務(wù)官高永崗補充道,其制定第二季度指標時已經(jīng)考慮了這些因素,但不一定那么全面。目前疫情對于晶圓產(chǎn)出的影響是按照5%做的預(yù)期,中芯國際正努力將影響控制在這一范圍內(nèi)。有分析師提到上游原材料、設(shè)備正在漲價,晶圓代工也有漲價的傳聞,中芯國際如何看待未來的****。趙海軍回應(yīng)稱,此前2月份的電話會議中提到過,水電氣熱等政府管理的供應(yīng)都有漲價,有的漲幅非常大。原材料也確實在漲,甚至有的漲幅超過30%。此外,員工的薪水也會上漲。因此,中芯國際當(dāng)時預(yù)期,可能會蠶食掉中芯國際10%的毛利率。本季度,中芯國際很多的原材料用的是去年采購的,第二季度、第三季度會更多地使用新的原材料,且設(shè)備折舊也較高,成本的上升會慢慢表現(xiàn)出來,這也是中芯國際預(yù)計第二季度毛利率會有所下降的原因。在漲價方面,中芯國際的原則還是和客戶進行友好的協(xié)商,更多考慮的是長遠的戰(zhàn)略合作,而不是短期賺到更多的錢。因此中芯國際對有些客戶進行了漲價、有些客戶則沒有漲那么多,也沒有宣布全面的漲價。芯片庫存情況是業(yè)界較為關(guān)心的話題,趙海軍提到部分產(chǎn)品如電源管理、手機快充、Wi-Fi等芯片仍處于缺貨狀態(tài)。但當(dāng)前電子設(shè)備產(chǎn)品正在迭代,短缺的芯片種類也要再進行劃分,比如手機中舊的Wi-Fi 4、Wi-Fi 5芯片的需求可能就不那么高。他總結(jié):對庫存來說,大家都能做的,一定是過剩的;做國際頭部客戶的,就一定好,后邊的就一定不好;做國際市場的就一定好,只做中國市場的,就一定不好。目前,中芯國際還處于供不應(yīng)求的狀況,因為其產(chǎn)能大量地向功率管理、MCU、Wi-Fi 6等短缺的部分傾斜。04.結(jié)語:低端芯片銷量受損疫情持續(xù)或沖擊供應(yīng)鏈
*博客內(nèi)容為網(wǎng)友個人發(fā)布,僅代表博主個人觀點,如有侵權(quán)請聯(lián)系工作人員刪除。
合成孔徑雷達相關(guān)文章:合成孔徑雷達原理