臺積電明年漲價，最低3%
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來源：經(jīng)濟(jì)日報
業(yè)界近期再傳出，臺積電仍將維持明年漲價方向，漲幅3%起跳，成熟制程漲幅上看6%，和先前5月傳聞大概一致，漲幅較先前最初先進(jìn)制程漲6-8%、成熟制程漲8-9%略有收斂，反映臺積電客戶和其溝通之后的折衷方案，部分制程漲幅仍有一定程度收斂，惟個別客戶情況仍有差異。
臺積電2021年首度取消價格折讓2-3%措施，當(dāng)時被外界解讀為變相漲價，2022年也持續(xù)反映成本上揚(yáng)，今年5月臺積電客戶已傳出，臺積電通知2023年起全面調(diào)漲晶圓代工報價平均漲幅約6%，涵蓋各種制程，破天荒一年內(nèi)兩度漲價。業(yè)界也認(rèn)為，臺積電2023年各制程平均傳出漲價3%仍屬于溫和上漲。
除了臺積電以外，據(jù)DIGITIMES報道，IC設(shè)計公司的消息人士透露，格芯2023年將針對部分客戶與工藝漲價，漲幅最高達(dá)8%。其漲價的底氣來自于：一方面是格芯先前的報價低于競爭對手，另一方面是格芯近期與高通達(dá)成合作，雙方達(dá)成2028年共計74億美元的采購承諾訂單。
芯片公司呼吁：臺積電讓利！半導(dǎo)體景氣面臨庫存調(diào)整壓力，IC設(shè)計廠首當(dāng)其沖，客戶砍單、要求芯片降價消息不斷。因應(yīng)市況反轉(zhuǎn)，傳出有IC設(shè)計業(yè)者希望臺積電能讓利，「價格不要那么硬」，提出明年原訂漲價的幅度能「少一點(diǎn)」的要求。
對于相關(guān)傳聞，臺積電昨（24）日不予評論。據(jù)悉，考量市況松動，已有部分大陸晶圓代工廠從7月開始調(diào)降價格，且「降幅讓人很有感」，甚至達(dá)一成以上。臺系晶圓代工廠方面，臺積電以外的業(yè)者都曾被點(diǎn)名讓利客戶，但大多還沒松口。
談到庫存壓力問題，本土IC設(shè)計龍頭聯(lián)發(fā)科預(yù)期，未來二到三個季度都會持續(xù)面臨庫存調(diào)整。IC設(shè)計二哥聯(lián)詠也不諱言，現(xiàn)在市場疲弱一些，會請供應(yīng)商共體時艱，有些產(chǎn)品在下半年有機(jī)會降低成本。封測方面的成本，也希望與協(xié)力廠協(xié)商度過需求疲弱的期間。
不具名的IC設(shè)計業(yè)者透露，當(dāng)下面臨庫存調(diào)整壓力，以及客戶端希望降價的要求，晶圓代工廠價格若還是「硬梆梆」，將使得IC設(shè)計廠在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中淪為「夾心餅干」的苦主，實有不得不向上游反映要求調(diào)價的苦衷。但向臺積電要求讓利，成局的可能性不高。
先前晶圓代工產(chǎn)能吃緊，IC設(shè)計業(yè)者只能和晶圓代工廠簽長約生產(chǎn)，但現(xiàn)階段市況不佳，也讓IC設(shè)計業(yè)者打退堂鼓。一家年營收逾百億元的IC設(shè)計業(yè)者不諱言，公司內(nèi)部一直在討論，后續(xù)到底是要干脆違約不拿貨？還是協(xié)商降價拿貨？
另一家也頗具規(guī)模的IC設(shè)計業(yè)者則說，「現(xiàn)在違約不拿貨，就公司營運(yùn)而言，才是對的做法」。至于違約金部分，要付多少都是雙方談判，一般不會照約定金額實行。這樣盡量壓低庫存可以一次痛快，不用一直擔(dān)心庫存跌價損失的議題。
IC設(shè)計業(yè)者強(qiáng)調(diào)，在商言商，當(dāng)產(chǎn)能供需吃緊時，即使合作多年，晶圓代工廠對IC設(shè)計客戶也是「該漲（價）就漲」，沒有什么優(yōu)待。如今供需情況已緩解，若晶圓代工廠一直撐著不降價，等產(chǎn)能利用率難看到一定程度，還是會降價。另一家IC設(shè)計廠則評估，到第4季時，晶圓代工廠面臨要求降價的壓力會愈來愈大。
IC設(shè)計業(yè)者認(rèn)為，現(xiàn)在IC成本還在歷史高檔，晶圓代工廠不降價，整個供應(yīng)鏈就卡住，應(yīng)該要逐層降價，讓終端品牌廠有空間可以做降價促銷。
半導(dǎo)體去庫存效果不彰
臺股臺柱半導(dǎo)體因市況轉(zhuǎn)弱消息紛傳而跌勢不斷，外資券商對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析指出，隨終端需求于下半年減緩，廠商開始庫存去化，但預(yù)期第3季效果不顯著，半導(dǎo)體景氣循環(huán)下行期尚未落底，使得半導(dǎo)體行情維持溫吞****。
在終端需求疲軟和庫存去化下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)市況持續(xù)面臨修正，資金也隨之撤出，上市半導(dǎo)體指數(shù)連日量縮并跌破月線形成空頭排列，昨（24）日跌幅見縮減、下跌0.3%至332.71點(diǎn)，但今年來跌幅達(dá)24.4%；上柜半導(dǎo)體今年來跌幅更重至40.3%，為全類股最差。
第2季半導(dǎo)體存貨金額受到消費(fèi)性市場疲弱影響，成長到554.7億美元季增6.2%、年增35.6%，天數(shù)由88天上升至94天，存貨金額和周轉(zhuǎn)天數(shù)同步達(dá)到近十年新高水準(zhǔn)。部分廠商透過塞貨或提升2023年產(chǎn)品價格來使下游增加拉貨，但至今需求仍未見起色，第3季底時庫存天數(shù)可能僅微幅下滑。
半導(dǎo)體庫存修正速度有增無減，野村證券因此將今年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值預(yù)期年增率由9.9%下調(diào)至8.3%，另預(yù)期2023年產(chǎn)值會年減6%，并指出繼消費(fèi)性電子產(chǎn)品需求自今年第2季開始走疲后，伺服器、車用等需求在供應(yīng)鏈錯置情況逐步緩解下，未來也可能會面臨修正風(fēng)險，惟在2021年上行周期時所簽訂的長約在一定程度上將延后庫存修正，使得預(yù)測庫存修正程度的難度有增無減。
庫存修正和無法轉(zhuǎn)嫁上游成本增加的沖擊，將拖累多數(shù)無廠半導(dǎo)體至明年的毛利表現(xiàn)，花旗證券因此建議避開無廠半導(dǎo)體公司和二線晶圓代工廠，而PC和其相關(guān)產(chǎn)業(yè)以及DDIC商獲利將出現(xiàn)更明顯的滑落，因此也建議避開祥碩和聯(lián)詠等相關(guān)供應(yīng)鏈，至于智慧型手機(jī)IC方面，聯(lián)發(fā)科盡管持穩(wěn)，但預(yù)期至2023年的獲利走低幅度將會較市場預(yù)期的多。
市場持續(xù)觀察半導(dǎo)體景氣循環(huán)位階，摩根士丹利證券據(jù)以往經(jīng)驗分析邏輯半導(dǎo)體景氣循環(huán)的下行期約略會花費(fèi)五個季度，不過基于目前的庫存修正來看，除了RF半導(dǎo)體、驅(qū)動IC、PC半導(dǎo)體導(dǎo)體外，以往為市場認(rèn)為需求相較穩(wěn)健的云端半導(dǎo)體目前也出現(xiàn)潛在修正的風(fēng)險，半導(dǎo)體市況仍低迷，預(yù)期下行期會較過往略久，研判應(yīng)會在明年上半年落底，而部分半導(dǎo)體股最快可在今年第4季領(lǐng)先見底。
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