全球半導(dǎo)體銷量?jī)赡陙?lái)首度下滑 全球經(jīng)濟(jì)前景下行帶來(lái)芯片業(yè)“寒潮”

根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，9月份，全球半導(dǎo)體銷售同比下降3%，為2020年初以來(lái)首次下滑。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)前景下行帶來(lái)的需求衰退是造成半導(dǎo)體銷量下滑的主要原因。如果全球經(jīng)濟(jì)衰退程度不超過(guò)當(dāng)前預(yù)期，那么半導(dǎo)體市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)在2023年下半年出現(xiàn)溫和復(fù)蘇。同時(shí)，值得注意的是，衰退并未出現(xiàn)在芯片業(yè)的所有領(lǐng)域，用于汽車的芯片需求尚未減弱，依然對(duì)行業(yè)景氣形成一定支撐。

　　根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，9月份，全球半導(dǎo)體銷售同比下降3%，為2020年初以來(lái)的首次下滑，2020年和2021年一片欣欣向榮的芯片市場(chǎng)正在發(fā)生變化。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)前景下行帶來(lái)的需求衰退是造成半導(dǎo)體銷量下滑的主要原因。根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)半導(dǎo)體情報(bào)(Semiconductor Intelligence)的分析模型，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)每3個(gè)百分點(diǎn)的減速，就將導(dǎo)致半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)下降16個(gè)百分點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)還表示，如果全球經(jīng)濟(jì)衰退程度不超過(guò)當(dāng)前預(yù)期，那么半導(dǎo)體市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)在2023年下半年出現(xiàn)溫和復(fù)蘇。同時(shí)，值得注意的是，衰退并未出現(xiàn)在芯片業(yè)的所有領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，雖然個(gè)人電腦(PC)市場(chǎng)需求出現(xiàn)了明顯的疲軟，但用于汽車的芯片需求尚未減弱，依然對(duì)行業(yè)景氣形成一定支撐。

　　全球芯片巨頭業(yè)績(jī)普遍下滑

　　近期，包括AMD、英偉達(dá)等芯片巨頭都不約而同下調(diào)了業(yè)績(jī)預(yù)期，這些巨頭們不約而同在多個(gè)場(chǎng)合都表示出對(duì)芯片市場(chǎng)出現(xiàn)較大范圍降溫的擔(dān)憂。

　　以英偉達(dá)為例，10月28日，英特爾公布的2022年第三季度財(cái)報(bào)顯示，第三季度營(yíng)收同比下降20%，凈利潤(rùn)同比下降85%，為10.19億美元。業(yè)績(jī)不佳下，股價(jià)的大幅下跌，更是讓英偉達(dá)公司市值近期遭遇腰斬，從當(dāng)初最有望市值破萬(wàn)億美元的半導(dǎo)體公司到今天只有3000多億美元，市值已經(jīng)蒸發(fā)了一半多。從財(cái)報(bào)來(lái)看，三季度業(yè)績(jī)不佳的主要原因是英偉達(dá)的兩大支柱業(yè)務(wù)游戲與數(shù)據(jù)中心大幅下滑。游戲和數(shù)據(jù)中心營(yíng)收占英偉達(dá)收入超過(guò)90%。而最近財(cái)報(bào)顯示，其游戲顯卡營(yíng)收較去年同期下滑了33%。

　　英偉達(dá)業(yè)績(jī)的下滑也成為整個(gè)行業(yè)的縮影。10月初，存儲(chǔ)芯片巨頭美光2022財(cái)年公布的第四財(cái)季財(cái)報(bào)也不盡如人意。該財(cái)季營(yíng)業(yè)收入同比下降約20%；凈利潤(rùn)同比大幅下滑45%。此外，AMD、英特爾、三星等芯片巨頭近日都發(fā)布了差于預(yù)期的業(yè)績(jī)預(yù)告或財(cái)報(bào)，對(duì)市場(chǎng)情緒形成明顯打擊。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)也已發(fā)出預(yù)警，半導(dǎo)體情報(bào)日前預(yù)測(cè)，2023年全球芯片市場(chǎng)將收縮6%；另一市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)未來(lái)視野的分析師馬爾科姆·佩恩則預(yù)測(cè)，來(lái)年芯片市場(chǎng)需求將下滑22%。

　　全球芯片市場(chǎng)需求出現(xiàn)分化

　　需要注意的是，芯片需求下降的“寒潮”并非籠罩全行業(yè)，用于汽車的芯片需求尚未減弱，這將對(duì)行業(yè)景氣形成一定支撐。事實(shí)上，從2020年開(kāi)始的芯片短缺問(wèn)題在全球汽車行業(yè)盡管有所好轉(zhuǎn)，但沒(méi)有消退。從近期的全球市場(chǎng)來(lái)看，芯片短缺還在持續(xù)并且影響著部分車企全球汽車的生產(chǎn)。

　　豐田汽車在近日宣布，會(huì)將新車附贈(zèng)的兩把智能化數(shù)字鑰匙中的一把暫時(shí)替換為機(jī)械鑰匙，以應(yīng)對(duì)芯片供應(yīng)問(wèn)題。豐田汽車公司在聲明中說(shuō)：“由于半導(dǎo)體持續(xù)短缺，這是一項(xiàng)臨時(shí)措施，旨在盡快向客戶交付汽車?！睋?jù)悉，這一變化將適用于14款豐田車型以及9款雷克薩斯車型。此前，豐田就曾警告稱，其年度汽車產(chǎn)量可能會(huì)低于其最初的年度目標(biāo)。上周，豐田公司再度表示，雖然在2023財(cái)年上半年海外銷售有所增長(zhǎng)，但主要是在亞洲，而由于半導(dǎo)體的供需緊平衡和其他因素，企業(yè)全球銷售低于上年水平。

　　近日，汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司AFS發(fā)布的對(duì)全球汽車行業(yè)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，受芯片短缺影響，今年全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)約337.68萬(wàn)輛。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，芯片短缺給汽車行業(yè)帶來(lái)的影響至少會(huì)延續(xù)到明年年中或年底。

　　韓國(guó)經(jīng)濟(jì)受到較大沖擊

　　半導(dǎo)體是韓國(guó)最大的收入來(lái)源，而此番的芯片業(yè)“寒潮”也讓韓國(guó)經(jīng)濟(jì)很受傷。韓國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9月份，韓國(guó)芯片產(chǎn)量同比下降3.5%，高于8月份0.1%的降幅。其他數(shù)據(jù)也不容樂(lè)觀，目前，韓國(guó)國(guó)內(nèi)的芯片庫(kù)存增幅仍在上升，9月份達(dá)到54.7%。半導(dǎo)體工廠發(fā)貨量則較上年同期小幅下降了0.9%。此外，韓國(guó)占據(jù)很大市場(chǎng)的電視、智能手機(jī)市場(chǎng)也面臨著嚴(yán)峻的需求“寒潮”。今年，全球電視出貨量預(yù)計(jì)將創(chuàng)下10年來(lái)最低，今年第三季度，全球智能手機(jī)出貨量創(chuàng)下8年來(lái)最低。

　　韓國(guó)芯片企業(yè)財(cái)報(bào)也顯示出了這一下降趨勢(shì)。三星電子最新發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，第三季度，營(yíng)收達(dá)76萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)2.7%；利潤(rùn)達(dá)10.8萬(wàn)億韓元(1韓元約合0.005112元人民幣)，同比大跌31.7%。據(jù)悉，這是近3年來(lái)三星電子的利潤(rùn)首次出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)。另一韓國(guó)芯片制造商SK海力士發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告則更為慘淡，受全球內(nèi)存芯片市場(chǎng)下行的影響，SK海力士第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.6556萬(wàn)億韓元，同比劇減60.3%，低于市場(chǎng)預(yù)期。SK海力士在當(dāng)天的財(cái)報(bào)中稱，經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性持續(xù)，內(nèi)存芯片產(chǎn)業(yè)正面臨史無(wú)前例的行情惡化。

　　今年以來(lái)，由于美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策帶動(dòng)美元升值，韓元疲軟擴(kuò)大了貿(mào)易赤字，以及全球利率上升影響消費(fèi)者對(duì)該國(guó)技術(shù)出口的需求，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)已從上季度開(kāi)始放緩。當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月27日，韓國(guó)央行發(fā)布的初步核實(shí)數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，韓國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比增長(zhǎng)0.3%，低于前兩季度的0.6%和0.7%，是自2021年第三季度以來(lái)的最低增速，接近停滯。而在極其有限的增長(zhǎng)中，放松防疫管控導(dǎo)致的消費(fèi)增加以及半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)的設(shè)備投資增長(zhǎng)起到了較大的拉動(dòng)作用，這意味著半導(dǎo)體行業(yè)的衰退將使得韓國(guó)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)在四季度將進(jìn)一步增加。荷蘭國(guó)際集團(tuán)預(yù)計(jì)，韓國(guó)將在2023年面臨經(jīng)濟(jì)衰退。