全線走高！滬指盤中漲超2%突破3100點(diǎn)，恒生科技指數(shù)一度大漲近10%

1日，兩市股指大幅高開，滬指盤中漲逾2%一度突破3100點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲超3%重返2400點(diǎn)上方。港股暴力反彈，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)漲超6%，恒生科技指數(shù)漲近10%。

盤面上看，半導(dǎo)體、有色、釀酒、券商、保險(xiǎn)板塊漲幅居前，汽車、化工、煤炭、醫(yī)****、地產(chǎn)等板塊均走強(qiáng)。Web3.0概念、黃金概念、CXO概念等表現(xiàn)亮眼。

廣發(fā)證券指出，美國(guó)10月CPI同比上漲7.7%，低于預(yù)期的7.9%，前值為8.2%，美國(guó)10月核心CPI同比上漲6.3%，預(yù)期為6.5%，前值為6.6%。據(jù)CME美聯(lián)儲(chǔ)觀察顯示，當(dāng)前12月加息50BP的概率上升至80.6%，此外2023年3月大概率為本輪美聯(lián)儲(chǔ)緊縮周期中的最后一次加息。我們?cè)诮诘膱?bào)告中指出“美債利率一般于美聯(lián)儲(chǔ)最后一次加息前2個(gè)月至2周觸頂，隨后開始趨勢(shì)性回落，預(yù)計(jì)美債利率大概率在今年底明年初確認(rèn)下行拐點(diǎn)?！?/p>

該機(jī)構(gòu)表示，基于本輪采用的AH股“復(fù)合政策底”框架基本滿足，判斷AH股光明就在前方。A股行業(yè)配置：1. 疫情防控優(yōu)化趨勢(shì)下的修復(fù)機(jī)會(huì)（免稅/醫(yī)療服務(wù)）；2、“再加杠桿”成長(zhǎng)擴(kuò)散方向（光伏組件龍頭/儲(chǔ)能/動(dòng)力電池/風(fēng)電）；3、賠率較優(yōu)，且勝率較好的價(jià)值（地產(chǎn)龍頭/煤炭）。主題投資“國(guó)家安全”（國(guó)產(chǎn)軟件/醫(yī)療設(shè)備）。

中信證券指出，美國(guó)10月CPI增速回落程度全面好于市場(chǎng)預(yù)期，核心商品、醫(yī)療服務(wù)價(jià)格下降，但住宅項(xiàng)加速上行。從影響美國(guó)CPI的分項(xiàng)貢獻(xiàn)看，住宅項(xiàng)是美國(guó)10月CPI的最主要貢獻(xiàn)項(xiàng)，二手車和健康保險(xiǎn)是主要拖累項(xiàng)，后兩者可能是本次CPI數(shù)據(jù)回落超預(yù)期的主要原因。當(dāng)前通脹拐點(diǎn)已現(xiàn)，聯(lián)儲(chǔ)加息或?qū)⑦M(jìn)入第二階段，12月加息50bps概率較大，美股或?qū)⒂瓉?lái)階段性反彈。同時(shí)，美元拐點(diǎn)已現(xiàn)，人民幣匯率外部壓力或?qū)⒂兴鶞p弱，黃金或迎來(lái)左側(cè)配置機(jī)會(huì)。