臺積電前十大客戶砍單，客戶寄放庫存已創(chuàng)新高！

來源：滿天芯

繼美國廠舉辦聲勢浩大的移機典禮后，臺積電即將在12月29日于南科18廠舉行「3nm量產(chǎn)暨擴廠典禮」，宣布其正式進入3nm制程世代，外界認為這是消弭良率不佳雜音與提振氣勢的又一重要活動。但橫亙在臺積電面前的首要難題，是客戶寄放庫存堆放已創(chuàng)新高！

客戶寄放庫存創(chuàng)新高

據(jù)臺媒電子時報消息，有業(yè)內(nèi)人士透露，2023年首季市況與眾廠營運持續(xù)下滑，臺積電首季產(chǎn)能利用率估將出現(xiàn)顯著崩跌，wafer bank（客戶寄放庫存）堆放已達新高，粗估首季營收將季減15%，若非2023年代工報價再漲6%，營收跌幅恐擴大。

由于需求迅速衰減，多家IC設(shè)計廠商第3季起開始修正訂單，景氣大跌超乎預(yù)期下，砍單力道不得不增強，甚至認賠毀約，將損失降至最低，原本只影響二線晶圓代工廠，但第4季開始也影響臺積電，并逐步調(diào)整2023年訂單。

面對前十大客戶齊砍單，尤其是聯(lián)發(fā)科、AMD、英特爾與NVIDIA等大廠，臺積電營運表現(xiàn)將在2023年開始反應(yīng)高庫存、低需求市況，估計首季整體產(chǎn)能利用率估將出現(xiàn)顯著崩跌，7/6nm跌至5成，第3季還滿載的5/4nm與28nm，也將顯著松動。

此外，由于眾多客戶砍單、延后拉貨與毀約等陸續(xù)發(fā)生，臺積電也與客戶進行條件協(xié)商，除了接受賠款外，也愿意接受大客戶換約或長約承諾，使得wafer bank堆放已達新高，粗估首季營收將季減15%，若非2023年再漲6%，營收跌幅恐擴大。

臺積電總裁魏哲家先前直言，半導(dǎo)體庫存于2022第3季達到高峰，第4季庫存開始修正，預(yù)計將至2023年上半，2023年下半產(chǎn)能利用率才會全面回升。

3nm量產(chǎn)典禮意味什么？

臺積電日前發(fā)出活動通知，預(yù)計12月29日在臺南科學(xué)園區(qū)的晶圓18廠新建工程基地，舉行3納米量產(chǎn)暨擴廠典禮。

由于臺積電過去先進制程量產(chǎn)鮮少公開舉辦活動，因此這次罕見發(fā)出活動通知格外受矚。業(yè)界認為，臺積電宣布3納米量產(chǎn)時間較晚，一來是展示技術(shù)實力，二來是直接展現(xiàn)深耕中國臺灣決心，化解外界“去臺化”疑慮。

眾所周知，三星今年6月30日搶先宣布3納米環(huán)繞閘極（GAA）技術(shù)量產(chǎn)，并于7月25日在京畿道華城廠區(qū)內(nèi)盛大舉行3納米GAA芯片產(chǎn)品出廠紀念活動。不過，三星3納米效能與客戶群始終備受外界質(zhì)疑，臺積電大動作宣布量產(chǎn)可能是想展示技術(shù)實力。

據(jù)了解，臺積電的南科晶圓18廠是5納米及3納米的生產(chǎn)基地，其中，晶圓18廠5期至9期廠房是3納米生產(chǎn)基地。臺積電美國亞利桑那州廠第1期工程，預(yù)計2024年量產(chǎn)4納米；第2期工程開始興建，預(yù)計2026年生產(chǎn)3納米制程，兩期工程總投資金額約400億美元，兩期工程完工后合計將年產(chǎn)超過60萬片晶圓。

值得注意的是，除了以臺積電為首的晶圓代工廠面臨庫存高企等問題以外，就屬存儲IDM廠面臨的問題最多，不僅存儲芯片現(xiàn)貨價合約價齊齊下跌以外，庫存持續(xù)攀高也致使多家大廠開始通過裁員、減產(chǎn)等手段縮減支出。

據(jù)韓媒爆料，SK海力士內(nèi)部整體團隊數(shù)量將減少20%至30%，并在最新的組織重組中，任命了較為年輕的高管擔(dān)任新的團隊領(lǐng)導(dǎo)者。SK海力士在此過程中也向年長的高管提供了帶薪退休，但大多數(shù)高管拒絕了這一提議。

美光宣布將2023年資本開支減少到70-75億美元，其原計劃是120億美元，投資額度大幅減少近40%。同時還將減少20%的NAND Flash和DRAM的晶圓產(chǎn)出。此外，美光還宣布全球裁員10%，預(yù)計將裁員4800人。