2023年，這些頂級半導(dǎo)體公司將如何發(fā)展？

來源：本文由半導(dǎo)體行業(yè)觀察（ID：icbank）編譯自techwireasia，謝謝。

近日，Tech Wire Asia對全球半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)行了一些預(yù)測，預(yù)計(jì)到2023年，該行業(yè)將出現(xiàn)四年來的首次萎縮。據(jù)行業(yè)專家稱，盡管該行業(yè)仍有望實(shí)現(xiàn)十年增長，預(yù)計(jì)到 2030 年將成為價(jià)值萬億美元的行業(yè)，但短期前景迄今已惡化。 

拖累本質(zhì)上是不可避免的供過于求，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的惡化而變得更糟。不斷惡化的經(jīng)濟(jì)前景對智能手機(jī)、個人電腦和消費(fèi)電子產(chǎn)品的生產(chǎn)產(chǎn)生了特別大的負(fù)面影響，這使得 DRAM 市場不僅在 2022 年余下時間，而且在 2023 年前三個季度都處于供過于求的狀態(tài)。 

就背景而言，Gartner Inc 分析師預(yù)計(jì)今年 DRAM 收入將下降 2.6% 至 905 億美元，并將在 2023 年進(jìn)一步下降 18% 至 742 億美元。甚至內(nèi)存市場也見證了需求疲軟、庫存膨脹和客戶要求大幅降低價(jià)格的情況。因此，預(yù)計(jì) 2023 年內(nèi)存部分的收入將下降 16.2%。

從本質(zhì)上講，在當(dāng)前關(guān)頭，半導(dǎo)體市場在消費(fèi)者驅(qū)動市場和企業(yè)驅(qū)動市場之間兩極分化。正如 Gartner 所說，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)放緩和地緣政治擔(dān)憂迫在眉睫，但企業(yè)驅(qū)動的市場，如企業(yè)網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)計(jì)算、工業(yè)、醫(yī)療和商業(yè)運(yùn)輸，迄今為止相對具有彈性。

但對于上述細(xì)分市場中的半導(dǎo)體廠商來說，情況會如何呢？我們來看一下。

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臺積電，世界領(lǐng)先的晶圓代工廠

正如臺積電首席執(zhí)行官魏哲家在公司第三季度財(cái)報(bào)電話會議上所描述的那樣，這家臺灣巨頭仍將 2023 年視為增長年，主要受到周期性而非結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)的影響。這家芯片巨頭還指出，供應(yīng)鏈庫存已在今年第三季度達(dá)到頂峰，并將影響 2023 年上半年的晶圓廠利用率。 

特別是，智能手機(jī)和 PC 市場的疲軟也將影響 N7 和 N6 的利用率。就上下文而言，臺積電將其領(lǐng)先的制造節(jié)點(diǎn)分為三個產(chǎn)品“系列”：7nm、5nm 和即將推出的3nm 制造節(jié)點(diǎn)。N7 基本上是沒有 EUV 的全面量產(chǎn)的 7nm 工藝。N7+ 是使用一些 EUV 層的第二代 7nm 工藝，也已全面量產(chǎn)。N6 是 N7+ 的縮小版，提供更高的性能和 18% 的邏輯密度增益。

話雖如此，該代工廠預(yù)計(jì)供應(yīng)鏈庫存將在 2023 年下半年恢復(fù)到更健康的水平，再次推高 N7、N6 需求。截至2022年第三季度，臺積電的7nm家族貢獻(xiàn)了臺積電26%的營收，而智能手機(jī)和HPC分別貢獻(xiàn)了臺積電41%和39%的營收。

總體而言，臺積電還預(yù)計(jì)其最新、最先進(jìn)的 3nm 技術(shù)將在 2023 年實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長，該技術(shù)已于第三季度進(jìn)入量產(chǎn)階段。N3 預(yù)計(jì)在 2023 年得到充分利用，并在 2023 年貢獻(xiàn)臺積電晶圓收入的中個位數(shù)百分比。同時，N3E 計(jì)劃于 2023 年下半年量產(chǎn)。

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英特爾奪回半導(dǎo)體王冠的企圖

美國芯片制造商英特爾公司20 多年來一直落后于大盤，受到敏捷競爭對手的崛起、制造延誤以及該公司曾經(jīng)是世界上最大的半導(dǎo)體公司錯過了一些大機(jī)會這一事實(shí)，傷害了其過去幾十年的技術(shù)變化。

然而，該公司的首席執(zhí)行官帕特·基辛格 (Pat Gelsinger) 確信，該公司正朝著重拾半導(dǎo)體制造領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位的目標(biāo)邁進(jìn)。毫無疑問，多年努力回到生產(chǎn)技術(shù)的前沿將使該公司能夠扭轉(zhuǎn)被Advanced Micro Devices (AMD) 和 Nvidia等競爭對手搶走的市場份額。

更大膽的是，英特爾表示甚至有意在為其他半導(dǎo)體公司制造芯片的市場上與臺積電競爭。事實(shí)上，在最近于舊金山舉行的新聞發(fā)布會上，英特爾副總裁兼技術(shù)開發(fā)主管 Ann Kelleher 聲稱，該集團(tuán)正在實(shí)現(xiàn)其設(shè)定的所有目標(biāo)，以重新奪回半導(dǎo)體制造領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。 

“我們完全走上了正軌，” Kelleher說，并補(bǔ)充說，“我們每個季度都設(shè)定里程碑，根據(jù)這些里程碑，我們處于領(lǐng)先地位或步入正軌?！?nbsp;正如Tech Wire Asia最近報(bào)道的那樣，簡報(bào)會上援引 Kelleher 的話說，英特爾正在采取比過去更加務(wù)實(shí)的方法，制定應(yīng)急計(jì)劃以確保不再有重大延誤。它還更多地依賴設(shè)備供應(yīng)商的幫助，而不是試圖自己完成所有工作，Kelleher說。

目前，英特爾正在量產(chǎn)7納米芯片，并已開始制造4納米半導(dǎo)體。據(jù) Kelleher 稱，該公司實(shí)際上準(zhǔn)備在 2023 年下半年轉(zhuǎn)向 3 納米。到目前為止，這家 x86 巨頭能否堅(jiān)持其計(jì)劃還有待觀察，因?yàn)樗獞?yīng)對財(cái)務(wù)緊縮、極低的利潤和持續(xù)的產(chǎn)品延遲。

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AMD 賦予芯片可負(fù)擔(dān)性 

Advanced Micro Devices 或更廣為人知的 AMD 在過去幾年中卷土重來。曾經(jīng)的行業(yè)落后者已經(jīng)提供了尖端芯片和巨大的收入增長，尤其是最近。AMD 也成長為 CPU 和 GPU 領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。據(jù) Mercury Research 稱， 雖然近幾個月游戲行業(yè)一直在苦苦掙扎，但該公司的市場份額已經(jīng)超過了曾經(jīng)的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者英特爾，穩(wěn)步占據(jù)了數(shù)據(jù)中心市場的市場份額。

甚至收購 Xilinx 和 Pensando 也分別增強(qiáng)了其超級計(jì)算和邊緣計(jì)算能力。然而，分析師的預(yù)測表明經(jīng)濟(jì)放緩即將到來。盡管普遍預(yù)測今年收入增長 60%，但他們預(yù)計(jì) 2023 年收入增長將放緩至 13%。

不過，有利的一面是，數(shù)據(jù)中心和其他領(lǐng)域出現(xiàn)的長期牛市將使 AMD 處于反彈狀態(tài)，這就是為什么 AMD 在低端市場仍然處于劣勢。 

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NVIDIA，2023年下一個半導(dǎo)體王者？

NVIDIA 最近公布了其 2023 財(cái)年第三季度的糟糕業(yè)績，顯示收入和收益大幅下降。然而，分析師認(rèn)為，NVIDA 的增長可能會在 2023 年 2 月開始的 2024 財(cái)年加速。NVIDIA 的 2022 年第一季度也很艱難，尤其是在其終止先前宣布的交易之后，NVIDIA此前計(jì)劃從軟銀集團(tuán)公司手中收購 Arm。

NVIDIA 能夠在 2023 年實(shí)現(xiàn)增長的主要原因包括服務(wù)器處理器，這可以大大推動公司的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。這是因?yàn)閿?shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)是這家芯片制造商上個季度的亮點(diǎn)。該部門的收入同比增長 31% 至 38 億美元，占公司收入的 64%。 

超級計(jì)算機(jī)運(yùn)營商和云服務(wù)提供商（如 Microsoft 和 Oracle）越來越多地采用 NVIDIA 的數(shù)據(jù)中心圖形處理單元 (GPU)，推動了該部門令人印象深刻的增長。最重要的是，2023 年應(yīng)該會以服務(wù)器處理器的形式為 NVIDIA 在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)帶來新的催化劑，因?yàn)樵?2021 年，NVIDIA 宣布將在 2023 年推出其首款數(shù)據(jù)中心 CPU 超級芯片，稱為 Grace . 與當(dāng)今基于 DIMM 的服務(wù)器相比，NVIDIA Grace 提供了 2 倍的每瓦性能、2 倍的封裝密度和最高的內(nèi)存帶寬，以滿足數(shù)據(jù)中心最苛刻的需求。

然后是 NVIDIA 的汽車和嵌入式部門，上個季度收入同比增長 86% 至 2.51 億美元。考慮到該芯片制造商與部署其系統(tǒng)的多家汽車制造商和零部件制造商的合作伙伴關(guān)系，令人印象深刻的增長并不令人驚訝。就連 NVIDIA 管理層也在最新的財(cái)報(bào)電話會議上指出，“汽車領(lǐng)域勢頭強(qiáng)勁，正朝著成為我們下一個價(jià)值數(shù)十億美元的平臺的方向發(fā)展?！?nbsp;

這不足為奇，因?yàn)?NVIDA 已經(jīng)建立了價(jià)值 110 億美元的汽車收入渠道，預(yù)計(jì)將在未來四個財(cái)政年度將其轉(zhuǎn)化為收入。

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高通繼續(xù)引領(lǐng)移動芯片制造？

這家總部位于美國的移動芯片制造商最近剛剛下調(diào)了 2023 年第一季度的預(yù)期，根據(jù)公司的日歷，該季度將于 12 月下旬結(jié)束。雖然智能手機(jī)行業(yè)通常會在今年年底高歌猛進(jìn)，但這次的情況似乎有所不同。由于全球智能手機(jī)市場的低迷和低迷，高通對今年剩余時間的展望相當(dāng)悲觀。

對于 2023 財(cái)年第一季度，高通預(yù)計(jì)收入將比去年下降 6.5% 至 14%。這都是因?yàn)樵摴镜闹饕鲩L引擎——智能手機(jī)市場——正在觸及增長壁壘。盡管 5G 升級周期仍在如火如荼地進(jìn)行，但綜合因素導(dǎo)致新手機(jī)銷售暫時放緩。. 此外，消費(fèi)者支出正在放緩，尤其是在中國，高通公司首席財(cái)務(wù)官 Akash Palkhiwala 表示，這種供過于求的情況應(yīng)該需要大約兩個季度才能得到糾正。

不過，好消息是，高通規(guī)模小得多但增長迅速的物聯(lián)網(wǎng) (IoT) 和汽車部門本季度應(yīng)該會保持增長模式。為了彌合未來幾個季度的增長差距，高通正在勒緊褲腰帶。招聘凍結(jié)已經(jīng)到位，研發(fā)投資正在縮減。

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美光科技在 2023 年采取適度的方法

正如本文第一部分所述，動態(tài)隨機(jī)存取存儲器（DRAM）芯片需求一直疲軟。鑒于美光科技是DRAM 市場的第三大玩家，全球市場份額為 23.5%，僅次于三星電子公司，這家內(nèi)存和存儲芯片巨頭也未能幸免。

截至 11 月 30 日的第一季度收入同比下降約 47% 至 40.9 億美元。它的凈虧損為 1.95 億美元，而一年前的利潤為 23.1 億美元。美光還預(yù)測第二季度虧損遠(yuǎn)超預(yù)期，并表示明年將裁員 10%，理由是半導(dǎo)體市場持續(xù)供過于求。 

美光首席執(zhí)行官 Sanjay Mehrotra 表示：“由于進(jìn)入 2023 年時供需嚴(yán)重不匹配，我們預(yù)計(jì)整個 2023 年盈利能力仍將面臨挑戰(zhàn)。” 美光指出，其 2023 財(cái)年的投資現(xiàn)在將下調(diào)至 70 億美元至 75 億美元，并將在 2024 財(cái)年“大幅減少資本支出”計(jì)劃。它在 2022 財(cái)年投資了 120 億美元。

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三星電子希望增長更快

今年 10 月下旬，三星強(qiáng)調(diào)其存儲芯片的供應(yīng)量將比同行增長更快。最重要的是，這家韓國巨頭認(rèn)為其投資將按計(jì)劃進(jìn)行，這與在經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂日益加劇的情況下更廣泛的行業(yè)縮減產(chǎn)出和支出的舉措不同。

對于分析師來說，三星明顯的信心表明它打算利用全球技術(shù)需求的急劇下滑來鞏固其在存儲芯片領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，并在代工芯片制造方面趕超更大的競爭對手臺積電。根據(jù)路透社的報(bào)道，三星顯然表示預(yù)計(jì)其 2023 年內(nèi)存芯片投資計(jì)劃不會有太大變化，而規(guī)模較小的競爭對手 SK 海力士則在同一周警告內(nèi)存芯片需求“前所未有的惡化”和將 2023 年的投資削減了 50% 以上。

三星還表示，地緣政治的不確定性可能會抑制半導(dǎo)體需求，直到 2023 年初。對于 NAND 閃存芯片，三星預(yù)測市場甚至可能在 2023 年都無法復(fù)蘇?！凹幢闳绱?，它表示將以更快的速度提高存儲芯片的出貨量高于整個行業(yè)的同行，”路透社的報(bào)道指出。

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SK海力士面臨供過于求的現(xiàn)實(shí) 

這家全球第二大存儲芯片制造商（其客戶包括蘋果公司）表示，為了說明今年存儲芯片領(lǐng)域的情況如何惡化，其 2023 年的投資將削減 50% 以上。SK 海力士首席營銷官 Kevin Noh 對分析師表示：“我們希望到明年下半年市場將在一定程度上企穩(wěn)，但我們不排除長期低迷的可能性?！?/p>

SK 海力士還警告稱，由于美國限制向中國出口先進(jìn)芯片設(shè)備以減緩北京的技術(shù)進(jìn)步，其在中國的芯片工廠存在不確定性。盡管該公司獲得了對其在中國的芯片工廠的一年限制豁免，但該公司表示，如果不延長豁免，其在中國的無錫工廠將難以運(yùn)營，可能不得不考慮出售該工廠或引進(jìn)設(shè)備到韓國。

SK 海力士還表示，其 2022 年的投資預(yù)計(jì)將處于“10-20 萬億韓元（7-140 億美元）的上限”，這意味著 2023 年的投資可能會低于 10 萬億韓元?！癝K 海力士診斷出半導(dǎo)體存儲器行業(yè)正面臨前所未有的市場狀況惡化，”該公司在其收益公告中寫道。 

“作為存儲芯片主要買家的個人電腦和智能手機(jī)制造商的出貨量有所下降?！?nbsp;總體而言，該公司表示將減少低端或利潤較低的內(nèi)存芯片的生產(chǎn)，同時專注于擴(kuò)大用于數(shù)據(jù)服務(wù)器的 DRAM 芯片業(yè)務(wù)。