半導(dǎo)體市場(chǎng)，唯一的亮點(diǎn)

來源：內(nèi)容由半導(dǎo)體行業(yè)觀察（ID：icbank）編譯自semiwiki，謝謝。

汽車似乎是 2023 年半導(dǎo)體市場(chǎng)的唯一亮點(diǎn)。而對(duì)整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的預(yù)測(cè)范圍為下降 4% 至 20%。

半導(dǎo)體公司普遍對(duì) 2023 年初前景黯淡，理由是庫存過剩和終端市場(chǎng)需求疲軟。下圖顯示了主要半導(dǎo)體市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素 PC 和平板電腦、智能手機(jī)和機(jī)動(dòng)車的年度單位變化。PC 和平板電腦在 COVID-19 大流行的頭兩年蓬勃發(fā)展，但在 2022 年下降了 17%。IDC 預(yù)計(jì) PC 和平板電腦在 2023 年將下降 11%。智能手機(jī)在 2021 年增長 6% 后，在 2022 年下降 11%。Gartner 預(yù)計(jì)智能手機(jī)出貨量到 2023 年將下降 4%。

2000 年輕型汽車產(chǎn)量下降 15%，此前汽車制造商出于對(duì)大流行病的擔(dān)憂而削減了產(chǎn)量。輕型汽車在 2021 年和 2022 年分別恢復(fù)增長 3% 和 6%。S&P Global Mobility 預(yù)測(cè) 2023 年生產(chǎn)的輕型車輛將增長 4%。

汽車半導(dǎo)體公司

汽車行業(yè)前五名半導(dǎo)體供應(yīng)商如下圖所示。英飛凌是最大的，2022 年汽車半導(dǎo)體收入為 81 億美元。前五名約占整個(gè)汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)的一半。這些公司在 2022 年的汽車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長，增幅從 17% 到 46% 不等，而整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的增幅僅為 3.3%。汽車業(yè)占這些公司總收入的很大一部分，從 25% 到 52% 不等。

排名前五的公司都提供了 2023 年第一季度的收入指引，要求總收入從 2022 年第四季度開始下降（瑞薩電子除外，它沒有提供指引）。然而，每家公司都表示汽車領(lǐng)域依然強(qiáng)勁。在其 2022 年第四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，恩智浦引用了汽車的“定價(jià)順風(fēng)”，暗示價(jià)格上漲。

汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)

與大多數(shù)其他半導(dǎo)體市場(chǎng)形成鮮明對(duì)比的是，汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)在 2023 年呈現(xiàn)健康增長。Semiconductor Intelligence 預(yù)測(cè) 2023 年汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)將增長 14%。推動(dòng)這一增長的關(guān)鍵因素是：

• 半導(dǎo)體供應(yīng)商的強(qiáng)勁收入勢(shì)頭

• 半導(dǎo)體短缺有所緩解，但部分短缺將持續(xù)到 2023 年

• 汽車半導(dǎo)體庫存普遍低于預(yù)期水平

• 汽車半導(dǎo)體價(jià)格有所上漲

• 汽車產(chǎn)量增長 4% 或更多

• 每單位汽車的半導(dǎo)體含量持續(xù)增加

汽車半導(dǎo)體的長期前景也非常健康。未來幾年，每輛車的半導(dǎo)體含量將穩(wěn)步增加。標(biāo)準(zhǔn)普爾 AutoTechInsight 在 2023 年 1 月預(yù)測(cè)，未來七年每輛車的平均半導(dǎo)體含量將增長 80%，從 2022 年的 854 美元增加到 2029 年的 1,542 美元。

麥肯錫公司 2022 年 4 月的一份報(bào)告預(yù)計(jì)，到 2030 年，整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)將超過萬億美元，達(dá)到 10,650 億美元，從 2021 年開始，復(fù)合年增長率 (CAGR) 為 6.8%。汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)到 2030 年將達(dá)到 1,500 億美元，從 2021 年開始的復(fù)合年增長率為 13.0%。因此，汽車半導(dǎo)體的復(fù)合年增長率幾乎是整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)增長率的兩倍。

到本世紀(jì)末，汽車半導(dǎo)體的主要驅(qū)動(dòng)力是電動(dòng)汽車 (EV)、駕駛員輔助系統(tǒng)和自動(dòng)駕駛以及信息娛樂系統(tǒng)。

電動(dòng)汽車——根據(jù) Counterpoint Research 的數(shù)據(jù)，到 2022 年，純電動(dòng)汽車 (BEV) 的銷量約為 1000 萬輛，約占汽車總銷量的 12%。Counterpoint 估計(jì) 2030 年售出的車輛中約有 40% 將是純電動(dòng)汽車。包括本田、大眾和現(xiàn)代在內(nèi)的幾家主要汽車制造商的目標(biāo)是到 2030 年 BEV 占產(chǎn)量的 50% 或更多。BEV 需要復(fù)雜的電池管理系統(tǒng)。據(jù)估計(jì)，BEV 的半導(dǎo)體成本是內(nèi)燃機(jī)汽車的兩倍（根據(jù) X-FAB）到三倍（根據(jù) Analog Devices）。因此，向高半導(dǎo)體價(jià)值 BEV 的轉(zhuǎn)變將顯著促進(jìn)汽車半導(dǎo)體的整體增長。

駕駛員輔助和自動(dòng)駕駛——車輛越來越多地采用輔助駕駛員的技術(shù)，例如自適應(yīng)巡航控制、車道保持輔助、后視視頻和自動(dòng)緊急制動(dòng)。這些功能需要大量的傳感器和控制器。根據(jù) Statista Mobility Market Insights，至少具有一些駕駛輔助功能的汽車占 2020 年銷量的 86%，而 2015 年僅為 49%。麥肯錫公司估計(jì)，2022-2030 年駕駛輔助系統(tǒng)的復(fù)合年增長率為 17%

全自動(dòng)駕駛汽車或自動(dòng)駕駛汽車 (AV) 的發(fā)展速度會(huì)較慢。麥肯錫預(yù)計(jì)，到 2030 年售出的汽車中只有 12% 是自動(dòng)駕駛汽車，到 2035 年將增加到 37%。采用自動(dòng)駕駛汽車需要技術(shù)進(jìn)步、改變消費(fèi)者態(tài)度和改變政府法規(guī)。特斯拉報(bào)告稱，到 2022 年，其在美國使用 Autopilot 技術(shù)的車輛平均每起事故行駛超過 560 萬英里，而美國整體的每次事故行駛里程為 65.2 萬英里。盡管自動(dòng)駕駛儀的事故率約為總事故率的九分之一，但有人可能會(huì)爭辯說，自動(dòng)駕駛汽車應(yīng)該比人類駕駛員安全幾個(gè)數(shù)量級(jí)。AAA 2023 年的一項(xiàng)調(diào)查顯示，68% 的美國司機(jī)害怕自動(dòng)駕駛汽車，23% 的人不確定，只有 9% 的人信任他們。

信息娛樂——信息和娛樂的結(jié)合，這些系統(tǒng)提供導(dǎo)航系統(tǒng)、wi-fi、智能手機(jī)集成、語音命令、音頻和視頻等服務(wù)。今天售出的絕大多數(shù)汽車都包括信息娛樂系統(tǒng)，尤其是在發(fā)達(dá)國家。分析師估計(jì)，2022 年至 2030 年汽車信息娛樂市場(chǎng)的 CAGR 約為 9% 至 11%。

汽車半導(dǎo)體行業(yè)在 2023 年和本十年末看起來會(huì)很強(qiáng)勁。到 2030 年，汽車中半導(dǎo)體含量的增加將使汽車成為半導(dǎo)體市場(chǎng)增長最快的主要部分。