周末再傳利好！半導(dǎo)體能否就此開啟新一輪主線行情

   上周五三大指數(shù)均全線偏紅，其中雖在半導(dǎo)體全面爆發(fā)板塊的帶動(dòng)下，科創(chuàng)50指數(shù)漲超3%，反包了周線下跌的陰線止跌轉(zhuǎn)強(qiáng)信號(hào)較為明顯。而上證指數(shù)則是延續(xù)震蕩走高并逼近前高附近，而上周偏弱的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也在四連跌后出現(xiàn)了止跌跡象。因此在整體的市場(chǎng)環(huán)境偏暖的背景下，相關(guān)的熱點(diǎn)方向仍有望在本周反復(fù)活躍。

　　首先關(guān)注半導(dǎo)體板塊，上周五的再度走強(qiáng)主要是受到北方華創(chuàng)業(yè)績(jī)超預(yù)期的刺激，因此可以看到盤中主要的領(lǐng)漲細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化這一條線。而周末消息面這一方像再度迎來利好，《求是》雜志重要文章《加快構(gòu)建新發(fā)展格局把握未來發(fā)展主動(dòng)權(quán)》提及加快補(bǔ)上我國產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈短板弱項(xiàng)，提升國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動(dòng)力和可靠性?；?qū)?duì)于產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化這一細(xì)分起到進(jìn)一步催化的作用。因此后續(xù)對(duì)于該方向，后續(xù)持續(xù)關(guān)注北方華創(chuàng)與中芯國際這兩只龍頭個(gè)股，當(dāng)其能夠持續(xù)走高時(shí)，半導(dǎo)體板塊有望在本周迎來強(qiáng)者恒強(qiáng)的****。

　　另一方面根據(jù)DIGITIMES消息，業(yè)內(nèi)消息人士稱，三星電子已經(jīng)通知分銷商，將不再以低于當(dāng)前價(jià)格的價(jià)格出售DRAM芯片。DRAM現(xiàn)貨價(jià)格最近停止下跌，明顯早于預(yù)期。因此在存儲(chǔ)芯片景氣反轉(zhuǎn)在即，AI人工智能會(huì)大大增加需求用量等雙重邏輯的共振下，存儲(chǔ)（算力）芯片方向有望迎來二波****。此外如果AI應(yīng)用端能回暖，那么偏向于消費(fèi)電子端模擬芯片SOC芯片同樣有望獲得延伸炒作的機(jī)會(huì)，因此就本周而言，芯片內(nèi)部的落后補(bǔ)漲方向值得重點(diǎn)留意。

　　再來關(guān)注人工智能方向，如果半導(dǎo)體能夠再度轉(zhuǎn)強(qiáng)，與之緊密相連的AI方向預(yù)計(jì)也不會(huì)太差。就上周五來看，雖然AI應(yīng)用端方向集體陷入整理，但此前先行調(diào)整的硬件分支卻迎來了修復(fù)。整體而言，目前AI依舊是良性整理為主，并未出現(xiàn)明確的退潮的信號(hào)，后續(xù)仍有望持續(xù)活躍，但由于此前預(yù)期經(jīng)歷了反復(fù)演繹后，導(dǎo)致可博弈空間減少，各細(xì)分之間或?qū)⑾嗷ポ唲?dòng)態(tài)勢(shì)。

　　整體而言，在市場(chǎng)風(fēng)格偏暖的環(huán)境下，以科技為主導(dǎo)的市場(chǎng)風(fēng)格或?qū)⒀永m(xù)，后續(xù)或可留意盤面輪動(dòng)過程中的低吸機(jī)會(huì)。