芯片庫(kù)存問(wèn)題嚴(yán)峻，專家：市場(chǎng)似乎暫停了

兩年多前，半導(dǎo)體行業(yè)專家警告稱芯片庫(kù)存調(diào)整即將來(lái)臨。事實(shí)證明，他們是對(duì)的。

在過(guò)去兩個(gè)或更多個(gè)季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，芯片高管們一再提到這種“修正”。他們有時(shí)會(huì)使用不同的術(shù)語(yǔ)，也許是為了避免“修正”一詞的負(fù)面含義，但重要的是他們的貨架上有大量芯片庫(kù)存等待出售。過(guò)剩庫(kù)存也可能在他們的客戶（通常是原始設(shè)備制造商）的貨架上，但即便如此，這也意味著他們不會(huì)銷售產(chǎn)品，因?yàn)閷?duì) PC、智能手機(jī)以及不太常見(jiàn)的數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的需求下降。

根據(jù)許多芯片制造商的 3 月季度業(yè)績(jī)，汽車芯片一直在銷售，這是一個(gè)明顯的例外。具有諷刺意味的是，對(duì)于一些芯片節(jié)點(diǎn)，仍然存在短缺。

早在 2021 年，預(yù)測(cè)者就注意到，隨著大流行以及在家工作和學(xué)習(xí)，將需要更多的 PC，尤其是云服務(wù)器芯片，以支持互聯(lián)網(wǎng)訪問(wèn)。而且，當(dāng)然，當(dāng)這些訂單得到履行時(shí)，通常采用just in time的方法，當(dāng)在家工作模式得到緩解時(shí)，這個(gè)模式就會(huì)被顛覆。隨著需求下降，芯片制造商的庫(kù)存中有大量芯片，然后又變得過(guò)多。

所以今天的修正是真實(shí)的，而且已經(jīng)拖得太久了。傳說(shuō)中的庫(kù)存修正是否得到糾正？近日，fierceelectronics咨詢了一位業(yè)內(nèi)專家。

“沒(méi)有，”專家著重地回答道。Rand Technology 全球解決方案和采購(gòu)主管 Jennifer Strawn 應(yīng)該知道這一點(diǎn)。她和她的團(tuán)隊(duì)不斷聽到來(lái)自不同國(guó)家的公司在努力解決組件和供應(yīng)鏈問(wèn)題。Rand 也為他們提供資源來(lái)幫助（比如在另一個(gè)國(guó)家或從另一個(gè)供應(yīng)商那里尋找所需的零件，或者為另一家公司的過(guò)剩庫(kù)存尋找客戶），但一些全球供應(yīng)鏈庫(kù)存糾正問(wèn)題違背了可糾正性（如果這只是一個(gè)詞）。

GlobalFoundries 首席執(zhí)行官 Tom Caulfield 在 5 月 8 日的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上告訴投資者，過(guò)剩的半導(dǎo)體庫(kù)存“下降速度比預(yù)期的要慢”，庫(kù)存與需求的再平衡至少會(huì)持續(xù)到第二季度，這表明這種擔(dān)憂很普遍。更重要的是，他預(yù)計(jì)“恢復(fù)到更正常的庫(kù)存和需求水平……很可能要到 2023 年下半年?！?/p>

Rand看到多個(gè)行業(yè)的公司都在觀望，等待增加資本支出，因?yàn)楫?dāng)前的增長(zhǎng)周期非常不確定?！懊總€(gè)人都暫停了，”Strawn 說(shuō)。庫(kù)存調(diào)整是部分（有時(shí)，主要）原因，是的，但地緣政治氣候不穩(wěn)定，甚至令人恐懼，利率高企，經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂迫在眉睫。

“公司現(xiàn)在不能花更多的錢，而且很難消耗 [庫(kù)存]。我們認(rèn)為，到 23 年底，我們將開始看到其中的大部分被吸收，但出于經(jīng)濟(jì)原因，”她說(shuō)。

汽車行業(yè)在 2021 年因所需芯片短缺而受到打擊，現(xiàn)在面臨電動(dòng)汽車規(guī)劃的復(fù)雜性。汽車業(yè)高管不知道支持其電動(dòng)汽車的充電基礎(chǔ)設(shè)施何時(shí)會(huì)足夠先進(jìn)以保證全面生產(chǎn)電動(dòng)汽車。“基礎(chǔ)設(shè)施能否在 2030 年準(zhǔn)備就緒？這是非常不確定的，所以汽車仍然必須投資汽油車型，哪些車型和多少？”

相反，汽車芯片制造商正在尋找能力來(lái)支持舊汽油車型所需的芯片，以及為新型電動(dòng)汽車和充電基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)芯片?！皼](méi)有一位客戶表示我們認(rèn)為我們沒(méi)有問(wèn)題，”Strawn 說(shuō)。她將 Texas instruments、NXP、ST Microelectronics 和 Infinion 包括在該組中。

一個(gè)相關(guān)的產(chǎn)能問(wèn)題已經(jīng)出現(xiàn)，因?yàn)橐恍┬酒圃焐虒Ｗ⒂谙冗M(jìn)芯片，而汽車或醫(yī)療行業(yè)的一些制造商仍然依賴更大、在晶圓上占據(jù)更多空間的舊芯片。

“對(duì)舊技術(shù)的需求仍然存在，汽車和醫(yī)療等行業(yè)無(wú)法轉(zhuǎn)移或重新設(shè)計(jì)到更小的晶圓 [或芯片]。他們說(shuō)新設(shè)計(jì)還不是經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的芯片，重新設(shè)計(jì)的成本很高，”Strawn 說(shuō)。用更小的 MCU 取代 MOSFET 的趨勢(shì)就是一個(gè)例子：四個(gè) MCU 可以在晶圓上生產(chǎn)，占用與單個(gè) MOSFET 相同的空間。顯然，芯片制造商發(fā)現(xiàn) MCU 效率更高，收入潛力更大。

雖然汽車和醫(yī)療等行業(yè)可能難以為他們的設(shè)計(jì)平衡合適的芯片，但生成 AI 應(yīng)用程序工程師和云提供商面臨著一個(gè)潛在的更大挑戰(zhàn)，他們將需要訪問(wèn)功能強(qiáng)大的 GPU 來(lái)進(jìn)行 AI 訓(xùn)練和推理。

“毫無(wú)疑問(wèn)，Nvidia 是 GPU 的領(lǐng)導(dǎo)者，但他們的生產(chǎn)速度不足以支持AI 需求，”Strawn 說(shuō)。“需求是前所未有的。我們還沒(méi)有一次看到如此多技術(shù)的進(jìn)步……它不可能像你想要的那樣快發(fā)生?！?/p>

由于 GPU 面臨這樣的需求，人工智能芯片肯定會(huì)出現(xiàn)短缺，“我們會(huì)發(fā)現(xiàn)自己回到了 2021 年，”她說(shuō)。在經(jīng)濟(jì)和地緣政治混亂以及未糾正的庫(kù)存調(diào)整的背景下，Strawn 仍然對(duì)穩(wěn)健的全球供應(yīng)鏈持樂(lè)觀態(tài)度，至少在中期是這樣，但在短期內(nèi)并非如此，（誰(shuí)知道長(zhǎng)期呢。)

“如果一家公司有意愿堅(jiān)持到 2024 年，我們將開始看到重大變化，”她說(shuō)。