安邦咨詢：美荷日最新芯片管制協(xié)議將會(huì)對(duì)中國(guó)帶來(lái)何種影響？

美國(guó)、荷蘭、日本達(dá)成協(xié)議，限制向中國(guó)出售芯片制造設(shè)備，這給中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的生存和發(fā)展帶來(lái)了新困難、新風(fēng)險(xiǎn)、新挑戰(zhàn)。因此，中國(guó)需要調(diào)整發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略，并為未來(lái)的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)做好準(zhǔn)備。

美國(guó)、荷蘭、日本在限制向中國(guó)出售半導(dǎo)體芯片制造設(shè)備的協(xié)商中，不出所料地取得了重大進(jìn)展。荷蘭光刻巨頭阿斯麥1月29日證實(shí)，兩國(guó)政府已達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，重點(diǎn)關(guān)注先進(jìn)芯片制造技術(shù)，包括但不限于先進(jìn)工藝光刻系統(tǒng)。協(xié)議生效前，相關(guān)具體內(nèi)容需要細(xì)化并進(jìn)入立法程序。必須承認(rèn)的是，美國(guó)、荷蘭、日本達(dá)成的協(xié)議是美國(guó)限制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重大進(jìn)展。

近年來(lái)，美國(guó)一直在加大力度遏制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。與特朗普時(shí)代更簡(jiǎn)單、更直接的手段相比，拜登政府遏制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略和行動(dòng)更系統(tǒng)、更精準(zhǔn)。

自去年以來(lái)，美國(guó)政府在三個(gè)重要方面取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。(1) 2022年8月，拜登總統(tǒng)簽署《芯片與科學(xué)法案》，為美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出系統(tǒng)規(guī)劃，并以巨額財(cái)政補(bǔ)貼吸引半導(dǎo)體企業(yè)來(lái)美投資。(2) 2022年10月7日，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局(BIS)發(fā)布對(duì)華半導(dǎo)體出口管制措施，對(duì)芯片制造設(shè)備、人才、企業(yè)服務(wù)、技術(shù)、產(chǎn)品等實(shí)施嚴(yán)格限制。(3) 2023年1月29日，美國(guó)與荷蘭、日本達(dá)成協(xié)議，限制向中國(guó)出售芯片制造設(shè)備和關(guān)鍵材料。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是信息時(shí)代的核心產(chǎn)業(yè)和驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)，在這一領(lǐng)域，中國(guó)與西方存在明顯的技術(shù)差距。限制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的舉措是美國(guó)調(diào)整戰(zhàn)略后的慎重考慮。通過(guò)壓制半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，美國(guó)實(shí)際上占據(jù)了上風(fēng)，利用中國(guó)的技術(shù)弱點(diǎn)來(lái)破壞中國(guó)的現(xiàn)代化進(jìn)程?？梢钥隙ǖ氖牵诿?、日、荷達(dá)成協(xié)議后，限制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的措施將更加嚴(yán)格。

美國(guó)在農(nóng)歷新年剛過(guò)，就采取了這樣的措施，引起了中國(guó)的高度關(guān)注。安邦咨詢的研究人員發(fā)現(xiàn)，這些擔(dān)憂主要集中在兩個(gè)方面:一是限制性協(xié)議對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響，二是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的對(duì)策。目前來(lái)看，第二個(gè)關(guān)注點(diǎn)非常復(fù)雜，安邦咨詢的研究團(tuán)隊(duì)將在未來(lái)對(duì)其進(jìn)行針對(duì)性和專(zhuān)業(yè)化的研究。在本文中，我們只分析了相關(guān)協(xié)議的影響。

首先，此次舉措是填補(bǔ)空白，升級(jí)美國(guó)此前的單邊限制措施。2018年，美國(guó)政府成功游說(shuō)荷蘭政府禁止阿斯麥向中國(guó)出口EUV光刻機(jī)，切斷了中國(guó)獲得7納米及以下先進(jìn)芯片制造工藝的渠道。此后，中國(guó)業(yè)界寄希望于一些更先進(jìn)的DUV產(chǎn)品，即ArFi，通過(guò)工藝改進(jìn)實(shí)現(xiàn)14nm甚至更先進(jìn)的工藝。此次美荷日達(dá)成的協(xié)議，不僅將徹底阻斷中國(guó)實(shí)現(xiàn)14nm以下先進(jìn)芯片制造的可能性，還將把控制精度擴(kuò)大到38nm。這相當(dāng)于大幅提高了對(duì)中國(guó)的制裁范圍。與以往的制裁相結(jié)合，過(guò)去的制裁只起到了部分作用，但這次采取的措施將產(chǎn)生更大的影響。

其次，三方協(xié)議可能對(duì)中芯國(guó)際(SMIC)產(chǎn)生重大影響。中芯國(guó)際是中國(guó)大陸最大的芯片制造商，被認(rèn)為是中國(guó)芯片制造業(yè)的標(biāo)桿。公開(kāi)資料顯示，中芯國(guó)際早在2019年就實(shí)現(xiàn)了14nm芯片技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)量產(chǎn)。但由于產(chǎn)品成品率不足，一直未能實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的量產(chǎn)。在過(guò)去的兩年里，中芯國(guó)際宣布將在北京、上海、天津和深圳投資建設(shè)四條晶圓生產(chǎn)線，以擴(kuò)大包括28納米芯片在內(nèi)的產(chǎn)能。但在三方協(xié)議對(duì)中國(guó)限制升級(jí)的背景下，中芯國(guó)際的投資擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃可能會(huì)遇到很大困難。在抑制中芯國(guó)際產(chǎn)能后，中國(guó)大陸對(duì)14納米至38納米芯片的需求只能從境外購(gòu)買(mǎi)。

最后，三方協(xié)議為美國(guó)繼續(xù)擴(kuò)大制裁范圍提供了靈活性，這可能給中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。協(xié)議達(dá)成后，沒(méi)有公布協(xié)議的具體細(xì)節(jié)。不過(guò)，阿斯麥在一份聲明中表示，它將專(zhuān)注于先進(jìn)的芯片制造技術(shù)，包括但不限于先進(jìn)工藝的光刻系統(tǒng)。此限制協(xié)議包括關(guān)鍵元件、關(guān)鍵材料(光刻膠、大型硅片)、芯片制造業(yè)中的重要軟件都包括在這個(gè)范圍內(nèi)。這意味著未來(lái)可能還會(huì)有多項(xiàng)舉措。我們認(rèn)為，美國(guó)已經(jīng)制定了一份制裁清單，未來(lái)將在更廣泛的領(lǐng)域壓制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。該協(xié)議為其實(shí)施此類(lèi)制裁提供了有效工具，將由美國(guó)采取行動(dòng)。

需要指出的是，近兩年來(lái)，美國(guó)單方面的制裁，加上最近三方協(xié)議提供的延長(zhǎng)制裁，西方國(guó)家對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)建立了一套系統(tǒng)的限制方案。要突破這種制裁，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和企業(yè)不僅需要繞過(guò)單一的限制，還需要繞過(guò)精心設(shè)計(jì)的系統(tǒng)壓制。這將為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化或自主化設(shè)置許多難以逾越的高墻。此外，半導(dǎo)體行業(yè)還需要在開(kāi)放的市場(chǎng)上取得持續(xù)的商業(yè)成功，而不能僅僅依賴(lài)本國(guó)的單一市場(chǎng)。在這方面，國(guó)家、行業(yè)、企業(yè)、市場(chǎng)可能都需要為未來(lái)的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)做好準(zhǔn)備。相關(guān)的目標(biāo)、發(fā)展戰(zhàn)略、政策、資源投入，都需要圍繞這樣一個(gè)漫長(zhǎng)的發(fā)展周期來(lái)展開(kāi)。