ASML遵守光刻機(jī)出口禁令后,一個(gè)奇怪的現(xiàn)象出現(xiàn)了
來源:機(jī)械設(shè)計(jì)聯(lián)盟
荷蘭光刻機(jī)巨頭阿斯麥(ASML)發(fā)布了2023年第二季度財(cái)報(bào)。
2023年第二季度,ASML實(shí)現(xiàn)了凈銷售額69億歐元(約合人民幣555億元),同比增長(zhǎng)27%;凈利潤達(dá)19億歐元(約合人民幣153億元),同比增長(zhǎng)35%;毛利率為51.3%,去年同期為49.1%。
同時(shí),今年第二季度的新增訂單金額為45億歐元(約合人民幣362億元)。其中,EUV光刻機(jī)的訂單金額為16億歐元(約合人民幣129億元)。基于此,ASML預(yù)計(jì),2023年第三季度的凈銷售額將在65-70億歐元之間,毛利率在50%左右。相比2022年,今年ASML的凈銷售額增長(zhǎng)率有望達(dá)到30%。
▲ASML 2023年第二季度財(cái)報(bào)一覽
亮眼業(yè)績(jī)背后:DUV同樣供不應(yīng)求
對(duì)于這樣十分亮眼的業(yè)績(jī),ASML總裁兼CEO彼得·溫寧克(Peter Wennink)表示,這主要得益于本季度浸潤式DUV光刻機(jī)的超額營收,以及在第二季度開始浸潤式設(shè)備快速發(fā)貨帶來的收入確認(rèn)。“事實(shí)上,我們銷售的浸沒式光刻系統(tǒng)比我們預(yù)期的要多。除此之外,我們?cè)诘诙径乳_始確認(rèn)浸沒式光刻系統(tǒng)的快速發(fā)貨的收入,也給了我們一些額外的銷售額和利潤。因此,這也就是第二季度毛利率數(shù)據(jù)良好的原因?!?/span>
據(jù)悉,ASML在今年第二季度共售出113臺(tái)光刻機(jī)。其中,全新光刻機(jī)107臺(tái),二手光刻機(jī)6臺(tái)。
財(cái)報(bào)顯示,今年第二季度ASML光刻機(jī)系統(tǒng)的銷售收入為56億歐元(約合人民幣451億元)。其中,來自中國大陸市場(chǎng)的銷售收入占比為24%,環(huán)比大幅增長(zhǎng)。2023年第一季度,中國大陸市場(chǎng)在ASML的銷售收入占比為8%,為當(dāng)時(shí)總營收中占比第四的地區(qū)。
▲圖片來源:ASML官網(wǎng)
對(duì)于這一變化,Peter Wennink表示,在DUV產(chǎn)品方面,盡管行業(yè)內(nèi)不同細(xì)分市場(chǎng)的需求出現(xiàn)了一些下滑,而在過去的兩年里,包括中國客戶在內(nèi)的市場(chǎng)需求滿足率不到50%。因此,在中國晶圓廠目前準(zhǔn)備相對(duì)充分的情況下,中國市場(chǎng)消化了一部分其他市場(chǎng)放緩的DUV需求。“我們的產(chǎn)能對(duì)于中國大陸客戶仍然供不應(yīng)求,對(duì)需求的滿足率仍低于100%,但顯著高于2021年和2022年時(shí)遠(yuǎn)低于50%的水平,有一些需求將排到2024年?!?/span>
“另外,在EUV業(yè)務(wù)方面,我們看到部分客戶的需求節(jié)奏發(fā)生了變化,這主要是由于他們的晶圓廠因?yàn)榧夹g(shù)等原因尚未準(zhǔn)備充分,以及對(duì)市場(chǎng)下行周期持續(xù)時(shí)長(zhǎng)的擔(dān)憂?!?span style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important; letter-spacing: 0.578px;">Peter Wennink表示,基于此,ASML預(yù)計(jì)2023年DUV的出貨量會(huì)增加,且有比原預(yù)計(jì)時(shí)間提前確認(rèn)的快速發(fā)貨收入;而EUV的出貨量將會(huì)降低;至于裝機(jī)管理業(yè)務(wù),則相對(duì)平穩(wěn)。
▲Peter Wennink
無懼禁令,仍對(duì)未來市場(chǎng)充滿信心
值得注意的是,荷蘭管制新規(guī)將于2023年9月1日正式生效,雖然ASML此前曾表示,新規(guī)只涉及部分最新的DUV型號(hào),包括TWINSCAN NXT:2000i以及后續(xù)推出的浸潤式光刻系統(tǒng)。但Peter Wennink在當(dāng)天的業(yè)績(jī)說明會(huì)上表達(dá)出了對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)狀況的擔(dān)憂:“目前來自不同細(xì)分市場(chǎng)的客戶,均因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性而更加謹(jǐn)慎,因此預(yù)計(jì)相關(guān)市場(chǎng)的復(fù)蘇也將滯后,且復(fù)蘇態(tài)勢(shì)尚不明朗?!?/span>
他補(bǔ)充道,從部分終端市場(chǎng)的報(bào)告中可以看出,雖然一些市場(chǎng)即將觸底反彈,但這也表示我們的客戶目前仍處于高庫存的階段。“ASML有一個(gè)非常堅(jiān)實(shí)、強(qiáng)大和健康的積壓訂單,價(jià)值約380億歐元(約合人民幣3052億元),這些積壓訂單為我們應(yīng)對(duì)短期不確定性提供了良好的基礎(chǔ)。”
“最重要的是,當(dāng)我們看到客戶對(duì)我們的堅(jiān)定需求,以及明年的良好積壓訂單時(shí),我認(rèn)為,我們看到了2024年非常明顯的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。”Peter Wennink稱,但考慮到所有增加的不確定性,我認(rèn)為現(xiàn)在給出2024年的任何預(yù)測(cè)還為時(shí)過早。當(dāng)我們處于半導(dǎo)體下行周期時(shí),這是正常的,我們必須一個(gè)季度接一個(gè)季度地逐步進(jìn)行研究,我們將密切關(guān)注復(fù)蘇的拐點(diǎn)。
▲圖片來源:ASML官網(wǎng)
最后,Peter Wennink預(yù)測(cè),在AI、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展以及能源轉(zhuǎn)型等宏觀趨勢(shì)下,未來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都將迎來增長(zhǎng),即使面臨行業(yè)的短期周期,也依舊對(duì)去年年底ASML所做的前景預(yù)期依然充滿信心——到2025年銷售額實(shí)現(xiàn)300億至400億歐元,毛利率在54%至56%之間;到2030年,銷售額達(dá)到440億至600億歐元,毛利率為56%至60%。
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