日本強震震撼全球，中國電子產(chǎn)業(yè)陣痛中反思

　　從DDR3來看，市場已經(jīng)聞風(fēng)而動，顆粒價格有明顯上升的勢頭，尤其是金士頓內(nèi)存(見下表)，未來一段時間內(nèi)價格有可能繼續(xù)上揚。一些經(jīng)銷商預(yù)計閃存價格地震后將出現(xiàn)15%以上的漲幅，已經(jīng)開始小幅提價，并出現(xiàn)了惜售的心態(tài)。目前甚至不排除部分經(jīng)銷商囤貨了。

　　從數(shù)碼產(chǎn)品和IT整機來看，目前市場反應(yīng)比較溫和，除了日系單反相機有100-400元的上漲外，攝像機、游戲機還是電腦，以及白色家電等，幾乎沒有什么變化。但是不排除效應(yīng)滯后，日本關(guān)鍵器件的不可替代性，將對電子市場產(chǎn)生不可一定的延后影響。

　　對我國電子企業(yè)的影響

　　挑戰(zhàn)

　　統(tǒng)計顯示，2010年1至9月我國從日本進口的產(chǎn)品中，光學(xué)、照相等設(shè)備及零附件金額占日本對我國出口總額的6.5%(第四大類產(chǎn)品)。目前我國受影響最大的屬進口日本設(shè)備和機電、光學(xué)等零附件的企業(yè)，因為這些企業(yè)要么替代進口的來源很少，要么本身就是“日本核心元件-中國組成加工成品-全球市場銷售”產(chǎn)業(yè)分工鏈條上的一環(huán)。一些關(guān)鍵零部件可能會處于短暫的缺貨狀態(tài)，渠道之間容易形成囤貨或炒作，抬高產(chǎn)品價格，削弱企業(yè)競爭力。

　　另外，某些汽車和家電生產(chǎn)廠商可能受到波及，因為中國廠商大量進口日本的汽車、家電用冷軋薄板等高增值鋼鐵材料。加上日本是液晶面板關(guān)鍵原材料和零配件如玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶材料、光學(xué)膜的重要供應(yīng)國。預(yù)計，液晶面板價格將上漲，增加我國彩電企業(yè)的成本。另外，對于正在建設(shè)中的華星光電等高世代平板線來講，也恐將受到連累，拖后建設(shè)進度。

　　華強北指數(shù)認為，在未來兩周內(nèi)，基礎(chǔ)設(shè)施問題將導(dǎo)致日本出貨放緩或中斷。但是，對于受到日本地震影響的電子元件，全球供應(yīng)鏈有大約兩周的過剩庫存。因此，預(yù)計3月底或4月初以前似乎不會出現(xiàn)供應(yīng)短缺問題。同樣，短缺現(xiàn)象及其對價格的影響可能持續(xù)到第三季度。在日本發(fā)生強烈地震之前，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中的半導(dǎo)體庫存處于高位。日本地震將導(dǎo)致短缺出現(xiàn)的時間推遲數(shù)周。

　　機遇

　　長期來看，國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)將受益于日本的災(zāi)后重建以及產(chǎn)能轉(zhuǎn)移進程，此次地震也將在一定程度上加快日本大廠產(chǎn)能外移的進程,對國內(nèi)電子行業(yè)形成長期利好。我國的士蘭微、國民技術(shù)、展訊、銳迪科、比亞迪微電子、中星微電子等集成電路設(shè)計企業(yè)將受益于此次地震，尤其是一些設(shè)計公司的CMOS CCD模塊，有可能會替換日系廠家的模塊，至少可以得到OEM試用的機會。例如全球最大的半導(dǎo)體封裝廠日月光已經(jīng)在考慮用大陸產(chǎn)的模塑基板來替代日本的產(chǎn)品。而對于華虹NEC、中芯國際、江蘇長電、南通富士通等IC制造、封裝廠商來說，則有機會承接日本和TI等企業(yè)轉(zhuǎn)出的產(chǎn)能。

　　對我國整機企業(yè)來說，日本相關(guān)廠商停產(chǎn)或者運輸物流受損難以很快恢復(fù)，我國相關(guān)廠商可能成為替代者而受益。另外，由于地震對某些家電產(chǎn)品造成較大損害，還可能將增加市場需求。直接受益的整機和面板企業(yè)有京東方、天馬微電子、長虹、TCL、美的、格力、聯(lián)想和海爾等，從這些企業(yè)在股市的良好表現(xiàn)來看，這就是最好的利好證明。

　　另外，日本電子產(chǎn)業(yè)鏈幾乎每隔幾年都會遭遇地震考驗，地震將有可能成為日本電子核心制造業(yè)向中國等新興市場快速轉(zhuǎn)移的動力。這次日本強震可能客觀上會改變?nèi)障祻S商的保守政策，促其將核心生產(chǎn)技術(shù)向全球其他國家如中國進行轉(zhuǎn)移，這無論是對其自身發(fā)展還是對全球消費電子產(chǎn)業(yè)都存在益處。之前，夏普已經(jīng)宣布，愿在南京設(shè)立一座第8代面板廠，目前正打算在成都建立太陽能工廠。