日本強(qiáng)震震撼全球，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)陣痛中反思

　　從DDR3來(lái)看，市場(chǎng)已經(jīng)聞風(fēng)而動(dòng)，顆粒價(jià)格有明顯上升的勢(shì)頭，尤其是金士頓內(nèi)存(見(jiàn)下表)，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格有可能繼續(xù)上揚(yáng)。一些經(jīng)銷商預(yù)計(jì)閃存價(jià)格地震后將出現(xiàn)15%以上的漲幅，已經(jīng)開(kāi)始小幅提價(jià)，并出現(xiàn)了惜售的心態(tài)。目前甚至不排除部分經(jīng)銷商囤貨了。

　　從數(shù)碼產(chǎn)品和IT整機(jī)來(lái)看，目前市場(chǎng)反應(yīng)比較溫和，除了日系單反相機(jī)有100-400元的上漲外，攝像機(jī)、游戲機(jī)還是電腦，以及白色家電等，幾乎沒(méi)有什么變化。但是不排除效應(yīng)滯后，日本關(guān)鍵器件的不可替代性，將對(duì)電子市場(chǎng)產(chǎn)生不可一定的延后影響。

　　對(duì)我國(guó)電子企業(yè)的影響

　　挑戰(zhàn)

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2010年1至9月我國(guó)從日本進(jìn)口的產(chǎn)品中，光學(xué)、照相等設(shè)備及零附件金額占日本對(duì)我國(guó)出口總額的6.5%(第四大類產(chǎn)品)。目前我國(guó)受影響最大的屬進(jìn)口日本設(shè)備和機(jī)電、光學(xué)等零附件的企業(yè)，因?yàn)檫@些企業(yè)要么替代進(jìn)口的來(lái)源很少，要么本身就是“日本核心元件-中國(guó)組成加工成品-全球市場(chǎng)銷售”產(chǎn)業(yè)分工鏈條上的一環(huán)。一些關(guān)鍵零部件可能會(huì)處于短暫的缺貨狀態(tài)，渠道之間容易形成囤貨或炒作，抬高產(chǎn)品價(jià)格，削弱企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　另外，某些汽車和家電生產(chǎn)廠商可能受到波及，因?yàn)橹袊?guó)廠商大量進(jìn)口日本的汽車、家電用冷軋薄板等高增值鋼鐵材料。加上日本是液晶面板關(guān)鍵原材料和零配件如玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶材料、光學(xué)膜的重要供應(yīng)國(guó)。預(yù)計(jì)，液晶面板價(jià)格將上漲，增加我國(guó)彩電企業(yè)的成本。另外，對(duì)于正在建設(shè)中的華星光電等高世代平板線來(lái)講，也恐將受到連累，拖后建設(shè)進(jìn)度。

　　華強(qiáng)北指數(shù)認(rèn)為，在未來(lái)兩周內(nèi)，基礎(chǔ)設(shè)施問(wèn)題將導(dǎo)致日本出貨放緩或中斷。但是，對(duì)于受到日本地震影響的電子元件，全球供應(yīng)鏈有大約兩周的過(guò)剩庫(kù)存。因此，預(yù)計(jì)3月底或4月初以前似乎不會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)短缺問(wèn)題。同樣，短缺現(xiàn)象及其對(duì)價(jià)格的影響可能持續(xù)到第三季度。在日本發(fā)生強(qiáng)烈地震之前，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中的半導(dǎo)體庫(kù)存處于高位。日本地震將導(dǎo)致短缺出現(xiàn)的時(shí)間推遲數(shù)周。

　　機(jī)遇

　　長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)將受益于日本的災(zāi)后重建以及產(chǎn)能轉(zhuǎn)移進(jìn)程，此次地震也將在一定程度上加快日本大廠產(chǎn)能外移的進(jìn)程,對(duì)國(guó)內(nèi)電子行業(yè)形成長(zhǎng)期利好。我國(guó)的士蘭微、國(guó)民技術(shù)、展訊、銳迪科、比亞迪微電子、中星微電子等集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)將受益于此次地震，尤其是一些設(shè)計(jì)公司的CMOS CCD模塊，有可能會(huì)替換日系廠家的模塊，至少可以得到OEM試用的機(jī)會(huì)。例如全球最大的半導(dǎo)體封裝廠日月光已經(jīng)在考慮用大陸產(chǎn)的模塑基板來(lái)替代日本的產(chǎn)品。而對(duì)于華虹NEC、中芯國(guó)際、江蘇長(zhǎng)電、南通富士通等IC制造、封裝廠商來(lái)說(shuō)，則有機(jī)會(huì)承接日本和TI等企業(yè)轉(zhuǎn)出的產(chǎn)能。

　　對(duì)我國(guó)整機(jī)企業(yè)來(lái)說(shuō)，日本相關(guān)廠商停產(chǎn)或者運(yùn)輸物流受損難以很快恢復(fù)，我國(guó)相關(guān)廠商可能成為替代者而受益。另外，由于地震對(duì)某些家電產(chǎn)品造成較大損害，還可能將增加市場(chǎng)需求。直接受益的整機(jī)和面板企業(yè)有京東方、天馬微電子、長(zhǎng)虹、TCL、美的、格力、聯(lián)想和海爾等，從這些企業(yè)在股市的良好表現(xiàn)來(lái)看，這就是最好的利好證明。

　　另外，日本電子產(chǎn)業(yè)鏈幾乎每隔幾年都會(huì)遭遇地震考驗(yàn)，地震將有可能成為日本電子核心制造業(yè)向中國(guó)等新興市場(chǎng)快速轉(zhuǎn)移的動(dòng)力。這次日本強(qiáng)震可能客觀上會(huì)改變?nèi)障祻S商的保守政策，促其將核心生產(chǎn)技術(shù)向全球其他國(guó)家如中國(guó)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，這無(wú)論是對(duì)其自身發(fā)展還是對(duì)全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)都存在益處。之前，夏普已經(jīng)宣布，愿在南京設(shè)立一座第8代面板廠，目前正打算在成都建立太陽(yáng)能工廠。