解讀2012年電子產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)與企業(yè)策略

        2011年是全球電子產(chǎn)業(yè)的調(diào)整期，在內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)都不太樂(lè)觀、各產(chǎn)業(yè)不斷跨界融合的背景之下，半導(dǎo)體應(yīng)用聯(lián)盟邀請(qǐng)各電子產(chǎn)業(yè)的精英們對(duì)2012年產(chǎn)業(yè)的熱點(diǎn)及趨勢(shì)展開(kāi)了交流討論，筆者在此擇其精要做一歸納解讀。

半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇仍不明朗，“云”加“端”迅速成長(zhǎng)

         招商證劵電子行業(yè)分析師鄢凡表示，半導(dǎo)體行業(yè)是有其特定的波動(dòng)周期的，一般周期時(shí)間為1~2年。以PC、手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)為代表的新技術(shù)推動(dòng)了上一輪周期的景氣上行，2008年金融危機(jī)之后，半導(dǎo)體行業(yè)隨之進(jìn)入下行區(qū)間。2009年，智能終端推動(dòng)了一次復(fù)蘇，到了2010年在債務(wù)危機(jī)的打擊下行業(yè)再次下行，現(xiàn)在已是歷史最長(zhǎng)的衰退時(shí)期。2012年，半導(dǎo)體行業(yè)能否復(fù)蘇還不明朗。據(jù)招商證劵調(diào)查，大部分廠(chǎng)商的庫(kù)存水位還處于正常偏上的水平，所以2012年1季度的景氣度可能仍然不如預(yù)期，廠(chǎng)商大多把希望寄托在2季度。半導(dǎo)體行業(yè)的景氣推動(dòng)力已經(jīng)從PC、電視轉(zhuǎn)到智能手機(jī)，2012年將仍然是半導(dǎo)體廠(chǎng)商降庫(kù)存水位的一年。

        危機(jī)中孕育著機(jī)會(huì)，下行中也不乏增長(zhǎng)。富士康華北投資總監(jiān)李仁杰就認(rèn)為，3C產(chǎn)品中的兩大塊在迅速增長(zhǎng)，一個(gè)是智能手機(jī)，另一個(gè)是平板電腦，其他的消費(fèi)電子的一些功能慢慢都會(huì)被整合進(jìn)這兩大類(lèi)產(chǎn)品。

        李仁杰認(rèn)為“云”加“端”是今后的增長(zhǎng)動(dòng)力，“端”主要是指移動(dòng)的端(Tablet、Smart Phone)和娛樂(lè)的端(Smart TV)，這樣的“云”加“端”正在快速成長(zhǎng)，構(gòu)建自己的產(chǎn)業(yè)鏈。未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)必然是整條產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，而不是單一的廠(chǎng)商和產(chǎn)品。競(jìng)爭(zhēng)圍繞的不止是硬件，還有軟件、服務(wù)、內(nèi)容、購(gòu)物、電子書(shū)(如亞馬遜)等等，硬件只會(huì)越來(lái)越便宜。

電視獲得新生，2012年關(guān)注用戶(hù)體驗(yàn)和商業(yè)模式

        Mstar市場(chǎng)總監(jiān)楊軍表示2011年彩電市場(chǎng)上中國(guó)品牌的表現(xiàn)不錯(cuò)，從2010年的普遍虧損轉(zhuǎn)變?yōu)?011年的盈利。盈利超過(guò)10億的就有2家，其他的也不錯(cuò)。全球平板電視出貨量超過(guò)2億臺(tái)，中國(guó)的液晶電視出貨量達(dá)到4,400萬(wàn)。2011年互聯(lián)網(wǎng)電視占了總體出貨量的30%左右，3D電視的比例也達(dá)到15%，12月份個(gè)別廠(chǎng)家3D電視的出貨比例甚至超過(guò)40%。這些產(chǎn)品正在成為中國(guó)彩電的新機(jī)會(huì)。

        2012年云電視將成為新的宣傳亮點(diǎn)，3D電視產(chǎn)品價(jià)格的下探已成定局，因?yàn)槊姘鍍r(jià)格的下降，加上央視3D頻道的開(kāi)通，3D電視的滲透率會(huì)加深。而在這一波電視的技術(shù)升級(jí)浪潮中，楊軍認(rèn)為未來(lái)廠(chǎng)家的核心競(jìng)爭(zhēng)力是軟件，2012年Mstar將把Android的規(guī)劃放在很重要的地位。

         對(duì)2012年電視產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)維研究院副院長(zhǎng)白驥表示要著重做好2點(diǎn)：1.要做好用戶(hù)體驗(yàn)；2.要實(shí)現(xiàn)模式創(chuàng)新。在用戶(hù)體驗(yàn)方面，外觀造型很重要，但要做到輕薄時(shí)尚會(huì)給技術(shù)帶來(lái)很大的壓力，比如，目前的接口很多，在輕薄化的趨勢(shì)下必須有所革新。此外，電視和用戶(hù)的人機(jī)交互方式也處在變革的前夕。白驥表示，遙控器在30年前解放了消費(fèi)者的雙手，今天的人機(jī)交互技術(shù)其實(shí)跟30年前比沒(méi)有大的改變，下一步怎么變化還需要業(yè)界一起摸索。

        在模式創(chuàng)新方面，2012年各廠(chǎng)家都會(huì)做Android的操作系統(tǒng)，那么如何做出自己的差異化呢？白驥說(shuō)，創(chuàng)維現(xiàn)在的做法是加入各種傳感器的使用，比如跑步毯，這樣一來(lái)就會(huì)帶來(lái)整個(gè)生產(chǎn)鏈的變化。另一個(gè)模式的變化是從開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、云端整條生態(tài)鏈的變化，白驥認(rèn)為，現(xiàn)在電視產(chǎn)業(yè)的情況有點(diǎn)像10年前的互聯(lián)網(wǎng)，大家一開(kāi)始都不知道往哪里走，他估計(jì)可能最后電視品牌也會(huì)像互聯(lián)網(wǎng)品牌一樣，最后分化為不同的領(lǐng)域品牌，創(chuàng)維可能就專(zhuān)注于健康電視這塊。

         康佳集團(tuán)多媒體全球研發(fā)中心副總經(jīng)理儀海波則表示，不管硬件怎么變化，今后趨同的態(tài)勢(shì)已很明顯，差異主要體現(xiàn)在軟件?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭大舉進(jìn)入電視領(lǐng)域，標(biāo)志著3C聚焦的中心又轉(zhuǎn)移到了電視上，電視的創(chuàng)新進(jìn)入了活躍期。展望2012年，LED電視的發(fā)展可能超出預(yù)期，值得關(guān)注的新技術(shù)還包括交互技術(shù)、內(nèi)置wifi、通訊功能等，3D電視的大發(fā)展對(duì)3D圖形界面處理能力和3D內(nèi)容的要求也越來(lái)越高。

智能手機(jī)增長(zhǎng)迅猛，產(chǎn)業(yè)集中趨勢(shì)明顯

        在手機(jī)渠道商看來(lái)，2011年3G手機(jī)和智能手機(jī)的出貨量明顯上升，2G手機(jī)的出貨量比重下降，運(yùn)營(yíng)商渠道的出貨量也有增長(zhǎng)。天音通信發(fā)展有限公司廣東總經(jīng)理劉渝龍表示，今年分銷(xiāo)渠道的利潤(rùn)有所下滑，零售商原來(lái)的毛利率有10%，2011年只有8%左右，凈利率更是只有3~4%；分銷(xiāo)商的毛利率也從8%降到3~4%，凈利率不足1%。運(yùn)營(yíng)商定制產(chǎn)品的突然放量，也將手機(jī)廠(chǎng)商的凈利率從10%迅速拉低到4~5%。

        2012年智能機(jī)將延續(xù)上升的勢(shì)頭，2011年智能機(jī)的出貨量占比從年初的18%猛增到4季度的40%，2012年占比將超過(guò)7成。此外，產(chǎn)業(yè)集中的趨勢(shì)更加明顯。劉渝龍表示，2012年手機(jī)廠(chǎng)商品牌集中和型號(hào)集中的趨勢(shì)將增加，單型號(hào)將達(dá)到千萬(wàn)級(jí)的峰值。他預(yù)計(jì)，2012年零售商的利潤(rùn)來(lái)源向3個(gè)方向轉(zhuǎn)變：1. 運(yùn)營(yíng)商補(bǔ)貼、傭金；2.賣(mài)配件的利潤(rùn)在上升；3.銷(xiāo)售應(yīng)用軟件、刷機(jī)服務(wù)。

        格科微電子(上海)有限公司總經(jīng)理魏軍則談到了他對(duì)2G手機(jī)的看法，目前2G手機(jī)向3G手機(jī)智能手機(jī)的轉(zhuǎn)向雖然很快，但由于其價(jià)格優(yōu)勢(shì)仍不會(huì)馬上消失。預(yù)計(jì)2012年中國(guó)市場(chǎng)上的2G手機(jī)也還有8千萬(wàn)到1億的容量。

        除了硬件的變化，智能手機(jī)的軟件也面臨著變革。北京飛漫軟件技術(shù)有限公司CEO魏永明表示2012年的工作重心將從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)向Android、智能手機(jī)上轉(zhuǎn)。2012年的HTML5值得關(guān)注，這項(xiàng)技術(shù)會(huì)讓操作系統(tǒng)不再重要，今后程序?qū)懸槐榭梢园l(fā)布到所有的機(jī)器上，可能導(dǎo)致新的洗牌。2012年Android、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)洗牌的趨勢(shì)有2個(gè)：1.行業(yè)集中度提高，大的行業(yè)容納更多的資源；2.開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)分化，終端和芯片廠(chǎng)商會(huì)容納更多的人，有點(diǎn)實(shí)力的去做IOS，小團(tuán)隊(duì)去做外包。

醫(yī)療電子、車(chē)聯(lián)網(wǎng)和LED等新興行業(yè)問(wèn)題與機(jī)遇并存

        在其他電子行業(yè)看來(lái)，醫(yī)療電子行業(yè)就是一塊金礦，但是深圳市藍(lán)韻實(shí)業(yè)有限公司集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展總監(jiān)劉明宇則表示，醫(yī)療電子行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也相當(dāng)激烈。據(jù)劉總估計(jì)，2011年深圳有560多家企業(yè)從事醫(yī)療器械的生產(chǎn)，包括有源和無(wú)源，產(chǎn)值大概在230億左右。十二五期間深圳醫(yī)療產(chǎn)業(yè)規(guī)劃2,000億，醫(yī)療器械規(guī)劃800個(gè)億，增長(zhǎng)空間巨大。

        醫(yī)療器械屬于特許行業(yè)，監(jiān)管門(mén)檻比較高。劉總表示，2011年執(zhí)法尺度變嚴(yán)，做出來(lái)產(chǎn)品想上市越來(lái)越困難，而且產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)度越來(lái)越高。第一個(gè)產(chǎn)品做出來(lái)之后，模仿的速度越來(lái)越快，這樣把供應(yīng)商、渠道商都拉入價(jià)格戰(zhàn)，再加上廠(chǎng)家出貨量也不大，所以利潤(rùn)一直在下降。

        2012年，藍(lán)韻會(huì)把重心向傳統(tǒng)設(shè)備傾斜。機(jī)會(huì)主要在3點(diǎn)：1.面向基層的應(yīng)用，需要提供較低的使用成本；2.家用電子和移動(dòng)電子，主要面向老弱病殘?jiān)羞@5類(lèi)人群；3.戶(hù)外、運(yùn)動(dòng)、急救類(lèi)產(chǎn)品；4.云健康和移動(dòng)健康。

        物聯(lián)網(wǎng)在2011年卷起了一股熱潮，車(chē)聯(lián)網(wǎng)作為其中一支走的比較快的力量，已經(jīng)以車(chē)載音響為突破口打開(kāi)了市場(chǎng)。中國(guó)聯(lián)通惠州分公司副總經(jīng)理周耀文表示，惠州的車(chē)載音響產(chǎn)業(yè)已經(jīng)占到全國(guó)車(chē)載音的6、7成，包括制造、內(nèi)容、交通、車(chē)身安全和娛樂(lè)等的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)完整。現(xiàn)在可以提供從大的車(chē)廠(chǎng)到小的4S店后臺(tái)控制的汽車(chē)音響制造的全部解決方案。2011年國(guó)內(nèi)外有5個(gè)品牌使用了惠州聯(lián)通的標(biāo)準(zhǔn)車(chē)載音響，后裝市場(chǎng)惠州也有15萬(wàn)到20萬(wàn)臺(tái)車(chē)載音響出貨。

        雖然車(chē)載音響賣(mài)的不錯(cuò)，但是在深圳市摩森車(chē)典總經(jīng)理姜銳看來(lái)，現(xiàn)在的車(chē)聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式大家仍然沒(méi)有想明白，大的汽車(chē)電子廠(chǎng)家仍然滿(mǎn)足于借著車(chē)聯(lián)網(wǎng)的名號(hào)賣(mài)硬件。今后一鍵通以及車(chē)機(jī)和手機(jī)平板互動(dòng)的發(fā)展是大勢(shì)所趨，服務(wù)的免費(fèi)化也是必然的趨勢(shì)，但是能做到提供免費(fèi)服務(wù)的廠(chǎng)家基本上沒(méi)有。摩森車(chē)典在2011年跟深圳接近一半的4S店合作已經(jīng)能夠提供免費(fèi)的服務(wù)，但是現(xiàn)在看來(lái)也存在一些問(wèn)題，需要尋找其他與用戶(hù)結(jié)合的途徑。

        LED行業(yè)在2011年可謂諸多不順，但上市的熱度絲毫不減且預(yù)計(jì)會(huì)延續(xù)到2012年全年。深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司高級(jí)研究員張華從投資的角度認(rèn)為，國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板PE值的持續(xù)下跌預(yù)示著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已進(jìn)入高投資成本和低收益率的時(shí)期。2011年國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈廠(chǎng)商除了藍(lán)寶石生產(chǎn)廠(chǎng)商外，其他都有上市，勤上光電作為一家專(zhuān)注于LED照明的企業(yè)，從審批發(fā)行到上市只用了24天，這對(duì)專(zhuān)注于LED照明的廠(chǎng)商是一個(gè)鼓勵(lì)。2011年LED背光源的需求沒(méi)有原先估計(jì)的那么大，LED照明也沒(méi)有真正起量?，F(xiàn)在看來(lái)，大部分上游的投資都在藍(lán)光芯片上，LED照明如果不能按預(yù)期的起量的話(huà)，風(fēng)險(xiǎn)是很大的。藍(lán)寶石襯底的價(jià)格已經(jīng)從35美元降到2011年底的7美元。大部分的廠(chǎng)商都將希望放在了2012年的3季度之后或者2013年的照明市場(chǎng)。目前輿論認(rèn)為，中國(guó)政府將在2012年中晚些時(shí)候發(fā)布補(bǔ)貼政策，政策可能沿襲2008年對(duì)節(jié)能燈的綠色照明工程政策，采取諸如補(bǔ)貼LED燈泡30~50%購(gòu)買(mǎi)價(jià)的方案，在3~5年內(nèi)總計(jì)補(bǔ)貼1億~2億只LED燈泡或補(bǔ)貼額度達(dá)到10~20億美元。