周彥武：中國大陸目前還沒有電子產(chǎn)業(yè)

　　全球95%的筆記本電腦在中國大陸生產(chǎn)，90%的臺式機在中國大陸生產(chǎn)，80%的手機在中國大陸生產(chǎn)，然而，中國大陸卻沒有電子產(chǎn)業(yè)，原因很簡單，中國大陸在關鍵電子元件領域是空白，一無所有。拆開筆記本電腦，除了最低端的顯示屏由京東方少量提供外，其余任何一個零部件，包括外殼，都是外資企業(yè)做的。筆記本電腦中除了CPU、硬盤外，臺灣廠家全部都能夠生產(chǎn)。而大陸企業(yè)是零。說起來你可能要吃驚，例如索尼這樣的高端筆記本電腦，有相當一部分是由臺灣最小的筆記本電腦顯示屏廠家中華映管提供的屏幕。即便是看起來技術含量不高的鍵盤、外殼，也基本上被臺灣人壟斷了。

　　電子產(chǎn)業(yè)有三樣最核心的元件，一是處理器，筆記本電腦的處理器90%都是英特爾的，臺式機則由英特爾和AMD掌控，智能手機的處理器由高通、蘋果、三星和英特爾占據(jù)，臺灣的聯(lián)發(fā)科技也占有部分低端智能手機市場。二是內(nèi)存，三是被動元件。后兩者很少被人提及，今天我就說說。

　　內(nèi)存目前分兩大類，一類是DRAM，另一類是Flash，主要是NAND。DRAM主要配合CPU做緩存，NAND主要存儲代碼和數(shù)據(jù)，早期的手機用NorFlash存儲代碼，后來手機的軟件系統(tǒng)太龐大了，Nand的價格優(yōu)勢明顯，NorFlash在2011年以后基本消失了，在某些最低端的手機里還有少量使用。DRAM再可以簡單分為手機用的MobileDRAM和臺式機與筆記本電腦用的DDR3DRAM。

　　2011年12月-2013年月DRAM價格走勢

　　DRAM是所有數(shù)碼電子產(chǎn)品必備的關鍵零組件，2012年市場規(guī)模大約260億美元，其中三星占有42%的市場份額，韓國SKHYNIX占有25%的市場份額，韓國廠家占有67%的市場份額，美國Micron占有24%的市場份額，臺灣廠家占據(jù)9%的市場份額，日本和中國大陸廠家為零，實際日本原本有ELPIDA，但被Micron買下了。由于DRAM產(chǎn)業(yè)競爭激烈，體質(zhì)不好的廠家紛紛退出該領域，而還在生產(chǎn)DRAM的企業(yè)產(chǎn)能近4年都沒有增加，而市場卻在增加，遂導致嚴重供不應求，從去年下半年開始內(nèi)存價格一路上漲，而進入6月份電子業(yè)的淡季，居然有錢都買不到。

　　6月2日臺灣地震，6月3日，2GbDDR3沖到1年內(nèi)最高價，達1.81美元。雖然臺灣廠家的DRAM產(chǎn)出只占全球的8%左右，但是這市場就是喜歡炒作，臺灣有4家主要的DRAM廠家，分別是位于中科的瑞晶及華邦電，以及廠房位于林口的南科及華亞科，均傳出破片問題，未來2個月內(nèi)的DRAM供給量恐將減少2～4%。

　　MobileDRAM市場規(guī)模不大，大約120億美元，但成長力度很強，智能手機的使用量越來越大，平均每部手機需要使用大約10美元的DRAM，三星在此領域市場占有率達56%，韓國Sk-Hynix為22%，美國美光為21%，前三大廠家市場占有率為99%。三星只需買下Hynix和Micron的部分產(chǎn)品，就可以讓蘋果無法順利出貨。三大廠家處于壟斷地位，基本上它們都不愿意擴產(chǎn)，維持供不應求的局面，提高價格。很多人說以蘋果的實力和供應鏈管理能力，不會讓自己的關鍵零組件出現(xiàn)供應問題，不過在某些領域，即便是握有千億美元現(xiàn)金的蘋果也無能為力，例如A6X這樣的核心芯片，只有三星一家提供，風險極高，但這個問題無法解決，如果蘋果投入硬件制造，那么至少需要5年的摸索期和10年的技術儲備，這對一向賺快錢的蘋果來說根本無法接受。

　　2012年9月-2013年3月NAND價格

　　NAND閃存市場規(guī)模大約220億美元，你經(jīng)?？梢钥吹?6Gb版的IPad多錢，32Gb版的iPad多錢，這個Gb就是NAND的容量，最近很多手機廠家拿不到eMMC型NAND，導致出貨受影響,原因很簡單，三星為了保證自己手機的供應，減少了對外供貨。NAND閃存自2012年6月底開始一直上漲，漲幅達30%左右，原因跟DRAM漲價類似，多年以來都是靠技術和增加規(guī)模來提高產(chǎn)能，不過技術的空間已經(jīng)很小了，廠家也不愿意擴產(chǎn)，更愿意享受供不應求的局面。三星的市場占有率為37%，東芝為29%，Micron為14%，Hynix為12%，英特爾為8%。前三大占據(jù)80%的市場。中國廠家為零。

　　被動元件主要分為電阻、電容、電感、磁芯。2013年被動元件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值大約217億美元，其中電容器占66%，大約為144億美元。電阻Resistor大約20億美元，電感Inductor大約30億美元，磁性MagneticComponent元件大約12億美元。

　　被動元件產(chǎn)業(yè)主要分布在日本、臺灣、美國、中國和東南亞。日本占據(jù)絕對優(yōu)勢，占有52%的市場份額，隨著日元大幅度貶值，日本所占的比例還會進一步提升。中國廠家只占大約7%的份額，且大多是最低端的產(chǎn)品。由于Chip型被動元件生產(chǎn)高度自動化，且工廠占地面積小，大部分日本企業(yè)都在日本本土生產(chǎn)絕大部分產(chǎn)品，只有少量低端產(chǎn)品在中國和東南亞生產(chǎn)，美國企業(yè)也是絕大部分產(chǎn)品都在本土生產(chǎn)，沒有向外轉移的可能。

　　電容可以分為陶瓷電容、鋁電解電容AluminumElectrolytic、固態(tài)電容PEDT、鉭電容Tantalum和薄膜Film電容。其中以多層陶瓷電容MLCC出貨量最大，產(chǎn)值最高，占電容市場的62%。平均每部手機需要使用大約300-400顆MLCC，每部筆記本電腦需要使用400-600顆MLCC，每部平板電腦需要使用300-400顆MLCC，隨著MLCC容量的不斷增大，一些鋁電解電容的市場都被MLCC搶占了。MLCC是最具成長力度的電容，而鋁電解電容未來將逐漸萎縮，其市場主要是工業(yè)設備、白色家電、電視和PCMotherboard，白色家電與電視市場只能持平，電視市場還呈現(xiàn)微跌，臺式機目前市場正在逐漸萎縮，傳統(tǒng)的筆記本電腦市場也在急劇萎縮，Ultrabook超薄，只能使用MLCC。其余幾種電容的市場都比較穩(wěn)定。

　　2012年MLCC主要廠家市場占有率

　　日本廠家市場占有率大約55%，2013年三星旗下的SEMCO會超過TDK成為全球第二大MLCC廠家，而MURATA擁有最大的產(chǎn)能和最優(yōu)秀的技術，穩(wěn)居MLCC霸主地位。如果以日元計算，TDK、TAIYOYUDEN在2013年也會有不錯的成長，而日本廠家意味著其他廠家的萎縮，日本廠家品質(zhì)優(yōu)秀，唯一的缺點就是價格高，但日元貶值降低了其售價。臺灣企業(yè)YAGEO國巨、WTC華新科技、HOLYSTONE禾伸堂合計的市場占有率大約9%，中國企業(yè)主要是風華高科(000636,股吧)和宇陽控股，合計市場占有率不足2%，大約1.5%。

　　中國并非世界工廠，它只是最后一個組裝車間，采購都被外企和合資企業(yè)控制，上游關鍵零組件則95%以上被外企和合資企業(yè)控制。在大陸海關公布的2012年出口高新技術企業(yè)百強中，拋開18家物流與投資型企業(yè)，中國大陸本土企業(yè)只有5家，而臺灣企業(yè)有46家。