德銀VR報告中文全版第七章：移動VR—主流贏家

　　以下為報告第七章：移動VR—主流贏家

　　根據(jù)所提供的沉浸式體驗級別，當(dāng)前的移動VR設(shè)備可分為三個子類別：

　　輕量級VR：主要指沒有位置或動作追蹤功能的低成本VR頭盔，如谷歌Cardboard。當(dāng)前，谷歌Cardboard保有量為500萬部，應(yīng)用下載量遙遙領(lǐng)先。在輕量級移動VR市場，Cardboard處于早期領(lǐng)先地位。但在過去的數(shù)月，包括Mattel、Goggle Tech、Homido和Knox Labs在內(nèi)的許多OME廠商都基于谷歌Cardboard建議設(shè)計規(guī)范(RDS)推出了略微高級版本的Cardboard，價格也所提高。

　　基于智能手機(jī)的VR：通過將VR頭盔與智能手機(jī)相連接來提供VR體驗，這類設(shè)備的技術(shù)規(guī)范高于之前的輕量級VR產(chǎn)品。目前，三星Gear VR是該領(lǐng)域的領(lǐng)先者，但明年就會有更多廠商進(jìn)入?；谝曨l觀看時長，Gear VR的用戶互動度為Cardboard VR的20多倍，凸顯了基于智能手機(jī)的VR和輕量級VR之間的巨大差異。

　　獨(dú)立式VR：獨(dú)立式VR頭盔通常內(nèi)置CPU/GPU、WiFi、OLED屏幕、電池、IMU(慣性傳感器)和其他傳感器等，因此無需智能手機(jī)的支持。這是一個相對高端的移動VR市場，還有較長一段路要走。但在未來12~18個月，我們可能會看到這樣的產(chǎn)品，甚至還已經(jīng)開始普及。當(dāng)前，AuraVisor和ODG等公司正在打造這樣的VR產(chǎn)品。還有報道稱，谷歌和三星也可能在秘密打造獨(dú)立式移動VR。雖然還沒有更進(jìn)一步的相關(guān)消息，但如果說許多大型消費(fèi)電子廠商和智能手機(jī)OEM廠商都在關(guān)注該市場，例如蘋果公司，我們也不會感到意外。

　　三種移動VR產(chǎn)品所提供的沉浸式體驗級別

　　2020年移動VR用戶數(shù)量將達(dá)到1.35億

　　得益于預(yù)訂三星Galaxy S7的用戶可免費(fèi)獲贈Gear VR，預(yù)計今年基于智能手機(jī)的VR出貨量將迅猛增長。2017年，其他幾家Android智能手機(jī)廠商也可能推出基于智能手機(jī)的VR產(chǎn)品，并效仿三星免費(fèi)贈送，這將推動在很大程度上推動2020年基于智能手機(jī)的VR頭盔保有量增長。

　　與臺式機(jī)VR不同，評估移動VR ARPU潛力要同時基于用戶數(shù)量(應(yīng)用內(nèi)購買、付費(fèi)內(nèi)容下載方面的營收機(jī)會)和DAU(日活躍用戶數(shù)量，廣告等方面的營收機(jī)會)?；诳深A(yù)期的游戲和視頻應(yīng)用案例，當(dāng)前移動VR DAU將僅占整體用戶數(shù)量的一小部分，而臺式機(jī)VR的該比例高達(dá)80%至100%。當(dāng)然，如果社交應(yīng)用在VR市場普及，那么移動VR的DAU比例將顯著提升。預(yù)計2020年移動VR DAU將達(dá)到400萬。

　　下圖基于三種移動VR產(chǎn)品的普及率預(yù)期，對移動VR的用戶數(shù)量和DAU進(jìn)行了預(yù)測。

　　移動VR用戶數(shù)量預(yù)期(百萬)

　　移動VR DAU預(yù)期(百萬)

　　2020年移動VR ARPU將達(dá)到約45美元

　　在軟件和內(nèi)容方面，移動VR的ARPU可能包含一系列營收模式，如內(nèi)容、廣告、電子商務(wù)和應(yīng)用內(nèi)購買等，類似于當(dāng)前智能手機(jī)的軟件和服務(wù)商業(yè)化模式?；诟顿M(fèi)應(yīng)用下載、應(yīng)用內(nèi)購買、訂閱服務(wù)和廣告，預(yù)計當(dāng)前西方市場的智能手機(jī)ARPU為100美元?；谕瑯拥挠嬎隳Ｊ?，移動VR的ARPU為45美元?；?5美元的ARPU和1.35億用戶，預(yù)計2020年移動VR的市場規(guī)模將達(dá)到60億美元。

　　2015年西方市場智能手機(jī)ARPU

　　2020年移動VR的ARPU

　　基于智能手機(jī)的VR：三星Gear VR取得早期成功

　　在移動VR市場，當(dāng)前最受歡迎的是基于智能手機(jī)的VR。三星在2015年圣誕購物旺季期間推出了Gear VR，在過去的數(shù)月，Gear VR穩(wěn)步普及。

　　基于智能手機(jī)的VR的優(yōu)勢在于簡單易用。搭配智能手機(jī)，這種VR使用起來很方便、舒適。購買這種VR產(chǎn)品的附加成本幾乎為零(預(yù)訂Galaxy 7還可免費(fèi)獲贈Gear VR)，遠(yuǎn)低于臺式機(jī)VR的成本。雖然VR體驗不及臺式機(jī)VR產(chǎn)品，但在移動VR市場，基于智能手機(jī)的VR當(dāng)前能夠提供最佳VR體驗。

　　預(yù)計今年基于智能手機(jī)的VR銷量將達(dá)到1400萬部，2020年有望達(dá)到1億部，主要得益于越來越多的廠商推出此類產(chǎn)品，如HTC、LG和華為等。鑒于很大一部分用戶通過購買智能手機(jī)而免費(fèi)獲贈VR頭盔，預(yù)計這些用戶的互動度將低于臺式機(jī)VR。為此預(yù)計2020年基于智能手機(jī)的VR的DAU為200萬。

　　基于智能手機(jī)VR的用戶數(shù)量(百萬)

　　基于智能手機(jī)VR的DAU(百萬)

　　移動VR應(yīng)用商店生態(tài)系統(tǒng)仍在開發(fā)之中

　　當(dāng)前，谷歌Cardboard/Play Store和Oculus是移動VR可用的領(lǐng)先應(yīng)用商店。開發(fā)基于智能手機(jī)VR的OME廠商可選擇：

　　•與其中一家領(lǐng)先的應(yīng)用商店合作;

　　•打造自己的生態(tài)系統(tǒng)(軟件SDK和開發(fā)者關(guān)系)。

　　在移動VR市場，三星目前處于領(lǐng)先地位，與Oculus合作推出Gear VR應(yīng)用商店。對于付費(fèi)內(nèi)容收入，Oculus享受30%的分成。

　　相比之下，Cardboard應(yīng)用商店依賴于Google Play進(jìn)行應(yīng)用分發(fā)。購買Cardboard的用戶首先從Google Play下載Cardboard應(yīng)用來配置其VR設(shè)備。

　　然后瀏覽Google Play，為Cardboard下載第三方應(yīng)用。此外，谷歌還發(fā)布了iOS版Cardboard應(yīng)用，用戶可通過蘋果App Store商店下載VR應(yīng)用。

　　Gear VR版Oculus Store應(yīng)用商店

　　Google Cardboard應(yīng)用商店

　　Cardboard應(yīng)用商店的內(nèi)容數(shù)量領(lǐng)先于Oculus商店

　　雖然Gear VR銷量增長迅速，但其內(nèi)容與谷歌Cardboard相比十分有限。數(shù)據(jù)顯示，Gear VR版Oculus Store應(yīng)用商店內(nèi)的VR應(yīng)用有50多款，而Cardboard的應(yīng)用數(shù)量高達(dá)1000多款，其中十幾款應(yīng)用的下載量已突破50萬次。Oculus并未公布Gear VR應(yīng)用的下載量，但《Jurassic World》獲得的評論數(shù)量最多，約為6000條。

　　OEM廠商可能會選擇那些擁有“更多最高質(zhì)量應(yīng)用”的應(yīng)用商店合作。與谷歌相比，Oculus對應(yīng)用上架的審核更加嚴(yán)格，這可能就是Oculus商店應(yīng)用數(shù)量較少的一個原因。根據(jù)Oculus的規(guī)定，VR應(yīng)用必須要滿足每秒60幀的刷新率和20ms的像素延遲。下圖列出了Oculus和Google Play兩大應(yīng)用商店內(nèi)的領(lǐng)先VR應(yīng)用，其中Google Play的應(yīng)用數(shù)量較多，而Oculus擁有更高質(zhì)量的VR專屬應(yīng)用。

　　Oculus和Google Play商店內(nèi)的領(lǐng)先應(yīng)用

　　輕量級VR：谷歌Cardboard面向所有人提供低端VR體驗

　　基于保有量，輕量級VR是當(dāng)前最受歡迎的VR產(chǎn)品。但與其他VR頭盔相比，輕量級VR所提供的VR體驗最差。此類產(chǎn)品通常就是把一副光學(xué)鏡片安裝在一個紙盒或塑料盒內(nèi)，以阻止光線干預(yù)。谷歌在2014年推出了Cardboard VR，后來將設(shè)計規(guī)范分享給其他OEM廠商。

　　谷歌今年1月底曾表示，Cardboard保有量已達(dá)到500萬部。截至2015年底，Cardboard應(yīng)用安裝次數(shù)超過2500萬次。而且，用戶也相當(dāng)活躍。例如，通過YouTube觀看的VR視頻時長超過35萬小時。

　　谷歌Cardboard

　　POWIS Cardboard

　　輕量級VR的內(nèi)容分發(fā)與智能手機(jī)VR相似

　　與智能手機(jī)VR相似，輕量級移動VR也依賴于應(yīng)用商店來獲取第三方內(nèi)容。對于谷歌而言，購買Cardboard頭盔的用戶首先從Google Play下載Cardboard應(yīng)用來配置其VR設(shè)備。然后瀏覽Google Play，為Cardboard下載第三方應(yīng)用。此外，谷歌還發(fā)布了iOS版Cardboard應(yīng)用，用戶可通過蘋果App Store商店下載VR應(yīng)用。

　　與基于智能手機(jī)的VR應(yīng)用相比，提交給Cardboard的應(yīng)用所需標(biāo)準(zhǔn)較低。對于Oculus和三星，他們對所有VR應(yīng)用都有一個最低標(biāo)準(zhǔn)：每秒40幀的刷新率。因此一些業(yè)內(nèi)人士建議，輕量級移動VR需要擁有自己的應(yīng)用，不能與基于智能手機(jī)的VR或獨(dú)立式VR混為一談。

　　Android版輕量級移動VR應(yīng)用

　　蘋果App Store內(nèi)的VR應(yīng)用

　　2020年輕量級移動VR活躍用戶將達(dá)2500萬

　　谷歌已經(jīng)表示，截至2016年1月，Cardboard出貨量已達(dá)500萬部，距離首發(fā)19個月。目前，Cardboard的活躍用戶數(shù)量和用戶互動度還不得而知。報告將用戶規(guī)模定義為擁有VR設(shè)備的平均用戶數(shù)量，將DAU定義為每天都與VR設(shè)備互動的用戶比例?；诖耍A(yù)計2020年移動VR用戶數(shù)量將達(dá)到2500萬，主要得益于基于Cardboard的移動VR數(shù)量的增長。鑒于許多智能手機(jī)廠商將免費(fèi)增長其VR頭盔，輕量級移動VR的增長速度將慢于基于智能手機(jī)的VR。未來幾年，Cardboard在低端VR市場的份額可能被蠶食。

　　輕量級移動VR用戶數(shù)量(百萬)

　　輕量級移動VR DAU(百萬)

　　在過去的數(shù)月，Cardboard應(yīng)用下載量增長迅速。谷歌表示，截至2015年12月底，累計應(yīng)用下載量超過2500萬次，僅2015年的下載量就超過2000萬次。

　　Google Play的Cardboard應(yīng)用下載量

　　獨(dú)立式VR：從長期講最具吸引力的VR，但仍處于概念驗證模式。

　　Auravisor和ODG(很可能還包括三星、谷歌、蘋果和其他智能手機(jī)廠商)等正在開發(fā)獨(dú)立式VR。這些VR產(chǎn)品通常內(nèi)置CPU/GPU、存儲、WiFi和傳感器等，能夠獨(dú)立運(yùn)行，無需智能手機(jī)的支持。其最終目的就是能夠提供與臺式機(jī)VR相媲美的VR體驗，但又無需額外的PC的支持，這將提供極大的移動自由。當(dāng)然，此類產(chǎn)品的售價也不菲，預(yù)計獨(dú)立式VR頭盔的售價將超過1000美元。

　　AuraViso獨(dú)立式VR頭盔

　　ODG智能眼鏡

　　獨(dú)立式VR頭盔的技術(shù)規(guī)范

　　在獨(dú)立式VR頭盔上創(chuàng)建VR體驗的技術(shù)規(guī)范極高，這是智能手機(jī)所達(dá)不到的。下圖列出了三星Gear VR和Auravisor獨(dú)立式VR在技術(shù)規(guī)范上的主要區(qū)別，包括Auravisor要求四核處理器和16GB機(jī)身存儲。而Gear VR自身并不具備計算能力，只是通過傳感器支持位置追蹤。

　　與臺式機(jī)VR相比，兩款設(shè)備對刷新率的要求較低，僅為60Hz。此外，Auravisor要求通過Wifi、藍(lán)牙和HDMI進(jìn)行外部連接。

　　Auravisor運(yùn)行Android操作系統(tǒng)，而Gear VR在這方面主要依賴于智能手機(jī)?；趯τ嬎隳芰Φ男枨螅?dú)立式VR頭盔的成本要高于其他移動VR產(chǎn)品。AuraViso獨(dú)立式VR頭盔現(xiàn)以450美元的價格接受預(yù)訂，預(yù)計今年5月發(fā)貨。

　　預(yù)計未來的移動VR產(chǎn)品將內(nèi)置當(dāng)前Oculus Rift和HTC Vive所具備的芯片和傳感器，從而進(jìn)一步提高產(chǎn)品的性能，支持“完全在場”體驗。當(dāng)然，價格也會隨之提高。

　　連接性對于獨(dú)立式VR是一個技術(shù)障礙

　　從可用性角度講，獨(dú)立式VR與臺式機(jī)VR相比的最大優(yōu)勢在于，前者能提供可移動的VR體驗，而這是臺式機(jī)VR所無法實現(xiàn)的。受各種線纜的限制，臺式機(jī)VR的移動性十分有限。但是，當(dāng)前的WiFi和藍(lán)牙無線協(xié)議都是已經(jīng)成熟的技術(shù)，近期并沒有太大的提升，而且只是針對數(shù)據(jù)傳輸而設(shè)計。要傳輸VR體驗，這些技術(shù)還缺乏足夠的速度。VR對設(shè)備刷新率的要求是90Hz，目前只能通過HDMI線纜來實現(xiàn)。目前，還不清楚Auravisor將如何針對該問題而優(yōu)化其用戶體驗。就當(dāng)前的無線技術(shù)而言，很難提供完全沉浸式VR體驗。

　　由于獨(dú)立式VR目前仍處于概念驗證階段，在看到真正的產(chǎn)品之前，對其銷量進(jìn)行預(yù)期有一定挑戰(zhàn)。保守預(yù)計，獨(dú)立式VR今年的銷量有望達(dá)到50萬部，而2020年將達(dá)到1000萬部。

　　獨(dú)立式VR頭盔銷量預(yù)期(百萬)

　　獨(dú)立式VR面臨的其他諸多問題

　　獨(dú)立式VR還面臨其他一系列問題。例如，OEM廠商如何為其設(shè)備選擇應(yīng)用商店和內(nèi)容分發(fā)平臺。Auravisor VR頭盔采用Android系統(tǒng)，使用Google Play應(yīng)用商店。