先進(jìn)封裝工藝WLCSP與SiP的蝴蝶效應(yīng)

　　晶圓廠插足Fan-out封裝工藝

　　臺(tái)積電的InFo(Intergrated Fan-out)在分類(lèi)上不僅屬于WLCSP的Fan-out技術(shù)，同時(shí)也屬于多晶片封裝的SiP技術(shù)。

　　今年臺(tái)積電以集成扇出型封裝InFo的優(yōu)勢(shì)搶在三星前一舉拿下iPhone7 A10全部訂單，三星為了與臺(tái)積電角逐，期望在下一代iphone手機(jī)奪回部分訂單，也加快了布局扇形晶圓級(jí)封裝技術(shù)(FoWLP)，預(yù)計(jì)2017年上半年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球Fan-out 2016年市場(chǎng)規(guī)模約1.3億美元，仍然是一片藍(lán)海，臺(tái)積電則在Fan-out市場(chǎng)先發(fā)制人，處于領(lǐng)先地位。如今Apple開(kāi)始采用InFo封裝技術(shù)后，F(xiàn)an-out市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)一步被催化，后期會(huì)有更多的制造和封測(cè)廠商參與進(jìn)來(lái)。

　　那么原本屬于封測(cè)廠商業(yè)務(wù)領(lǐng)域的蛋糕，現(xiàn)在不得不面臨與前端制造廠商一起分食，而隨著物聯(lián)網(wǎng)IoT、移動(dòng)智能設(shè)備等電子產(chǎn)品快速發(fā)展，高階封裝技術(shù)Fan-out的滲透率將會(huì)不斷升高。

　　現(xiàn)階段封測(cè)廠商與制造廠商在高階封裝領(lǐng)域的交叉拓展將會(huì)進(jìn)入一定的磨合期，這個(gè)磨合期到底會(huì)持續(xù)多久，主要取決于封測(cè)廠商在Fan-out技術(shù)領(lǐng)域推進(jìn)的步伐，如果屆時(shí)封測(cè)廠商所持Fan-out技術(shù)能夠快速響應(yīng)前端制造廠商產(chǎn)品需求，那么接下來(lái)的發(fā)展很有可能趨向共贏方向——制造端與封測(cè)端各司其職、明確分工、互惠共贏。

　　目前來(lái)看，在這場(chǎng)博弈中封測(cè)廠商處于被動(dòng)地位，承擔(dān)了更多壓力，在臺(tái)積電InFo問(wèn)世之前，包括星科金朋、艾克爾、日月光、矽品等在內(nèi)的封測(cè)廠商均已將Fan-out技術(shù)納入先進(jìn)制程藍(lán)圖中，下一步實(shí)力廠商如果決心拿下這幅封測(cè)藍(lán)海圖，在購(gòu)入相關(guān)設(shè)備及增加研發(fā)投入方面定會(huì)不遺余力。

　　圖4：WLCSP和SiP封裝在制造產(chǎn)業(yè)鏈間的交叉拓展

　　Source：拓璞產(chǎn)業(yè)研究所整理，2016.9

　　SiP封裝技術(shù)侵蝕后端模組組裝利潤(rùn)

　　如果說(shuō)封測(cè)廠商在Fan-out技術(shù)方面正面對(duì)著來(lái)自制造端壓力，SiP技術(shù)則為封測(cè)廠商帶來(lái)了一份大禮。SiP封裝工藝不僅僅是將多功能芯片整合于一體，還將組裝模塊的體積大幅地縮小，甚至可以跳過(guò)PCB等模組連接工藝。

　　也就是說(shuō)，封測(cè)廠商通過(guò)SiP技術(shù)，將業(yè)務(wù)領(lǐng)域向下游大幅覆蓋至組裝及模塊廠，那么處于下游的模塊組裝廠商，原本利潤(rùn)就低，如今又要面臨來(lái)自封測(cè)端競(jìng)爭(zhēng)的壓力，隨著SiP技術(shù)在智能手機(jī)、VR/AR、智能穿戴設(shè)備等越來(lái)越多的應(yīng)用，SiP在制造產(chǎn)業(yè)鏈中的交叉拓展將會(huì)更加深入。

　　未來(lái)趨勢(shì)判斷：因SiP產(chǎn)生的交叉份額會(huì)基于在封測(cè)端技術(shù)和成本的優(yōu)勢(shì)，封測(cè)廠商將占取主導(dǎo)地位，這對(duì)后端組裝廠營(yíng)收份額核心技術(shù)與管理模式將會(huì)產(chǎn)生一定的影響;但是終端組裝廠商在系統(tǒng)組裝方面仍具備貼近市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，這就要求封測(cè)端與終端組裝廠商之間由競(jìng)爭(zhēng)慢慢轉(zhuǎn)向垂直整合模式。

　　表1：各主要封測(cè)廠商與臺(tái)積電在Fan-out及SiP封測(cè)技術(shù)現(xiàn)況

　　Source：拓璞產(chǎn)業(yè)研究所整理，2016.9

　　在物聯(lián)網(wǎng)、VR/AR、智能手機(jī)、智能穿戴設(shè)備等熱點(diǎn)的強(qiáng)力推動(dòng)下，高階先進(jìn)封裝技術(shù)Fan-out WLP及 SiP在封測(cè)產(chǎn)品中的滲透率會(huì)逐漸升高，介于晶圓廠、封測(cè)廠及后端模組組裝廠之間的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈演愈烈，原有產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)是否會(huì)在未來(lái)的博弈中重新劃分?一方面要看封測(cè)廠商在Fan-out技術(shù)開(kāi)發(fā)的效率，另一方面還要看封測(cè)廠商在大肆布局SiP的道路上對(duì)后端系統(tǒng)組裝廠垂直整合的態(tài)度，可以說(shuō)先進(jìn)封裝技術(shù)WLCSP與SiP的蝴蝶效應(yīng)已開(kāi)始蔓延。