魏少軍:大陸IC設(shè)計百強平均毛利率30%

　　“統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015 年中國 IC 設(shè)計企業(yè)的數(shù)量為 736 家，2016 年暴增至 1362 家，實現(xiàn)了 80.1% 的增長。” 中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會 IC 設(shè)計分會理事長魏少軍教授 10 月 12 日在中國集成電路設(shè)計業(yè) 2016 年會(ICCAD2016)上分享的這一數(shù)據(jù)，引起了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界人士的巨大思考。

　　究其原因，魏少軍表示，隨著《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》的頒布實施，各地發(fā)展集成電路的熱情高漲，出臺了不少鼓勵政策，引發(fā)新一輪設(shè)計企業(yè)的創(chuàng)業(yè)熱潮;國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展對我海外留學(xué)人員的吸引力大增，一批留學(xué)歸國人員回國創(chuàng)業(yè)，出現(xiàn)了為數(shù)不少的初創(chuàng)型設(shè)計企業(yè);各地政府采取各種優(yōu)惠措施吸引國內(nèi)成熟企業(yè)異地開設(shè)分支機構(gòu)，抬升了設(shè)計企業(yè)的數(shù)量。因此設(shè)計企業(yè)數(shù)量的暴增并令人感到意外，只是從數(shù)據(jù)統(tǒng)計的角度看，設(shè)計企業(yè)數(shù)量增加了 80.1%，但是除個別企業(yè)外，絕大部分企業(yè)仍處于初創(chuàng)時期，對國家整體設(shè)計和技術(shù)的影響不大。

　　規(guī)模增長同時警惕毛利下滑

　　2016 年全球集成電路產(chǎn)業(yè)處在新一輪調(diào)整的陣痛之中，需求不振，市場萎縮、業(yè)績下滑。有關(guān)研究報告顯示，今年上半年全球集成電路產(chǎn)業(yè)出現(xiàn) -5.8% 的回調(diào)。而與之形成鮮明對比的是，我國集成電路產(chǎn)業(yè)上半年仍然維持兩位數(shù)的高速增長，是全球集成電路產(chǎn)業(yè)不可多得的亮點。

　　中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會報告顯示，2016 年中國集成電路產(chǎn)業(yè)全行業(yè)銷售收入預(yù)期為 1518.52 億元，比 2015 年的 1234.16 億元增長 23.04%。按照美元與人民幣 1:6.65 的兌換率，全年銷售達(dá)到 228.35 億美元，占全球集成電路設(shè)計業(yè)的比重預(yù)計將進一步提升。以長江三角洲、珠江三角洲、京津環(huán)渤海和中西部這十大中國主要集成電路設(shè)計區(qū)域來看，以長江三角洲的產(chǎn)業(yè)規(guī)模是最大，2016 年預(yù)計高達(dá) 540.21億元，增長 26.86%，中西部地區(qū)增長速度最快，從 2015 年的 73.19 億元上漲到 2016 年的127.96 億元，首次超過 100 億元 同比增長 74.83%。

　　魏少軍教授表示，2016 年整體設(shè)計企業(yè)處于快速成長加速中，融合企業(yè)的優(yōu)勢更加明顯。統(tǒng)計結(jié)果顯示，2016 年十大設(shè)計企業(yè)銷售總和達(dá)到 700.15 億元，比 2015 年的 540.47 億元增加了 159.68 億元，增幅達(dá)到 29.54%。十大設(shè)計企業(yè)的平均增長率比行業(yè)平均增長率 23.04% 高 6.5 個百分點。從圖中可以看出，目前十大設(shè)計企業(yè)的入門門檻提高到 23 億元，比去年提升的 19.94 億元提升了 3.06 億元。對于這一門檻，魏少軍預(yù)計明年有可能繼續(xù)提升到 25～30 億。

　　從毛利率來看，前 100 家設(shè)計企業(yè)的平均毛利率約為 30.6%，比上年的 29.56% 上升了 1.04 個百分點。魏少軍教授表示這其中有人員增加的影響，但是十大設(shè)計企業(yè)的毛利率卻從 2015 年的 40.2% 跌至 35.6%，下降了 5個百分比，這說明在規(guī)?？焖僭鲩L的同時，盈利有所下降，值得企業(yè)提高警惕。

　　綱要政策實施推動并購逐步落地

　　隨著《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》的頒布實施，各地發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的熱情高漲，出臺了不少鼓勵政策，引發(fā)了新一輪設(shè)計企業(yè)發(fā)展。2016 年清華紫光并購?fù)絿荆湓婪遒Y本收購芯成半導(dǎo)體，清芯華創(chuàng)收購豪威科技等資本運作項目成功落地;建廣資本在出資收購荷蘭恩智浦公司的射頻功率器件部門后，再次以 27.5 億美元收購荷蘭恩智浦公司的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)部門，在國際半導(dǎo)體市場繼續(xù)了中國資本的并購浪潮。

　　魏少軍教授表示，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(大基金)在投資紫光之后，持續(xù)投資集成電路設(shè)計企業(yè);珠海艾派克、湖南國科、北斗星通、中興微電子、硅谷數(shù)模等企業(yè)得到了大基金的投資。此外，北京兆易創(chuàng)新在上海，長沙景嘉微電子在深圳成功上市，君正微電子開始新一輪資本運作，標(biāo)志著資本市場對集成電路題材的認(rèn)可和青睞，也為今后集成電路設(shè)計企業(yè)進入資本市場樹立了較好的標(biāo)桿。

　　除了資本市場外，2015 年中國的 IC 設(shè)計企業(yè)在智能終端核心芯片、服務(wù)器 CPU、嵌入式 CPU 等領(lǐng)域均取得了不錯的成績。其中，紫光展銳的手機芯片全年出貨將超過 6 億套(含基帶和射頻芯片)，全球市場占有率接近 30%。海思半導(dǎo)體的“麒麟”應(yīng)用處理器芯片性能與高通”驍龍”相當(dāng)，強有力支撐了華為高端智能手機的發(fā)展。同時，海思半導(dǎo)體的智能電視芯片 2015 年進入市場銷售約 450 萬片，今年上半年，銷售量便接近去年全年，2016年有望達(dá)到800萬顆，市場占有率接近 20%。北京君正微電子成功研發(fā)出智能手表SOC芯片，其卓越的低功耗特性使智能手表在京東商城等電商平臺上銷售旺盛。

　　協(xié)調(diào)資本、技術(shù)雙輪發(fā)展

　　大基金的強力投資，帶動了地方性集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金投向集成電路設(shè)計業(yè)，我國芯片設(shè)計業(yè)缺乏投資的問題得到了很大的緩解。魏少軍教授表示，我國設(shè)計業(yè)的“整體技術(shù)水平不高、核心產(chǎn)品創(chuàng)新不力、企業(yè)競爭實力不強、野繭生長痕跡明顯“等問題依舊存在，影響設(shè)計業(yè)持續(xù)高速發(fā)展的深層次矛盾尚未緩解。

　　第一，設(shè)計業(yè)的主流產(chǎn)品水平不高。雖然部分產(chǎn)品已經(jīng)擁有了一定的市場規(guī)模，但總體上看，仍然處于中低端，在高端市場上還無法與國外產(chǎn)品展開競爭。從產(chǎn)品種類上看，我國芯片設(shè)計業(yè)的產(chǎn)品范圍已經(jīng)涵蓋了幾乎所有門類，每年的出貨量不算少，可產(chǎn)品單價很低。少數(shù)技術(shù)性能達(dá)到國際同行水平的產(chǎn)品，也由于成本等因素，無法形成規(guī)模。

　　第二，創(chuàng)新能力不強。雖然有些企業(yè)也在嘗試差異化的策略，但由于基礎(chǔ)技術(shù)還不夠堅實，時時顯露出為了創(chuàng)新而創(chuàng)新的痕跡，資源導(dǎo)向的創(chuàng)新明顯，市場導(dǎo)向的創(chuàng)新不足。

　　第三，產(chǎn)業(yè)總體實力仍然較弱，全行業(yè)的銷售總和只有 228 億美元，預(yù)計在全球今年 3200 億美元左右的產(chǎn)品市場中，我們僅占 7.1%，與我國龐大的市場需求極其不符。產(chǎn)品升級換代主要依靠工藝和EDA工具進步的現(xiàn)象沒有改觀，基礎(chǔ)能力提高不快。國內(nèi)設(shè)計企業(yè)很少根據(jù)自己的產(chǎn)品和所采用的工藝，自己定義設(shè)計流程、并采用COT設(shè)計方法進行產(chǎn)品開發(fā)。盡管部分企業(yè)采用最先進的制造工藝，但做出的產(chǎn)品要比國際同行相差不少。

　　第四，企業(yè)價值虛高的情況愈演愈烈。隨著國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的建立和社會資本加大對集成電路產(chǎn)業(yè)的投資，部分設(shè)計企業(yè)在盲目拉升自身價值，深刻影響到正在推進的產(chǎn)業(yè)整合。

　　魏少軍強調(diào)，資本、技術(shù)兩個輪子運轉(zhuǎn)的并不一致，不少企業(yè)抱怨現(xiàn)在的投資人只看重股權(quán)投資，不看重技術(shù)投資。研發(fā)是企業(yè)發(fā)展的源泉，沒有足夠的研發(fā)投入，后續(xù)產(chǎn)品一定跟不上;企業(yè)早晚會遇到發(fā)展瓶頸。國家科技計劃體制改革正在進行之中，一定程度上影響了研發(fā)投入的節(jié)奏。一方面，這需要企業(yè)認(rèn)識到加強自身研發(fā)投入的重要性;另一方面各級政府確實應(yīng)該想方設(shè)法加大研發(fā)投入，讓資本和技術(shù)兩個輪子運轉(zhuǎn)的更和諧、更順暢，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展少走彎路。

　　對于我們設(shè)計業(yè)來說，一是要立足自己、自力更生，那些幻想通過收購一步登天的想法要不得。設(shè)計企業(yè)只有不斷提升自身的實力，才能在競爭中發(fā)展壯大;二是在進行國際化并購的時候，應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)國際上的通行做法，學(xué)會用國際同行理解和認(rèn)同的方式進行并購，強買強賣、相互叫價的做法只會引起別人的反感，結(jié)果反而往往適得其反。