剖析小米商業(yè)模式：“鐵人三項(xiàng)”的幕后真相

　　小米上市的消息，是科技圈的大新聞。洋洋灑灑的招股書，我們看到了收入，看到了利潤(rùn)，看到了股權(quán)結(jié)構(gòu)，看到了夢(mèng)想愿景，但一直有一個(gè)根本問(wèn)題沒(méi)有看透，小米是業(yè)務(wù)模式究竟是什么?

　　手機(jī)收入占比 70%，為什么說(shuō)定位成互聯(lián)網(wǎng)公司?

　　現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有多少是手機(jī)廠商本該有的，有多少是小米獨(dú)有的?

　　新零售和手機(jī)有什么生態(tài)關(guān)系?

　　關(guān)于商業(yè)模式，小米只是給出了一個(gè)整合式的概念：獨(dú)特且強(qiáng)大的“鐵人三項(xiàng)”模式。

　　鐵人三項(xiàng)，指的是硬件、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)和新零售。小米也對(duì)外放出了這么一張商業(yè)模式圖。

　　從商業(yè)角度分析，鐵人三項(xiàng)模式，都像是一個(gè)公關(guān)說(shuō)辭。因?yàn)樗窘黄鹜魄?，受不起深度思考?！拌F人三項(xiàng)”的說(shuō)法有明顯的去手機(jī)化的意味。但小米現(xiàn)有的發(fā)展，根本不是按這張圖來(lái)運(yùn)作。

　　小米實(shí)際比誰(shuí)都清楚智能手機(jī)對(duì)目前商業(yè)帝國(guó)的重要性。手機(jī)旗幟一倒，整個(gè)帝國(guó)的信心就會(huì)崩塌。這一點(diǎn)從招股書的資金用途可以看出，大部分錢，不是花在IoT，不是花在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，而是花在手機(jī)上。

　　小米的招股文件顯示，小米計(jì)劃將30%IPO募集資金用于研發(fā)及開(kāi)發(fā)智能手機(jī)、電視、筆記本電腦、人工智能音響等核心產(chǎn)品;30%用于全球擴(kuò)展;30%用于擴(kuò)大投資及強(qiáng)化生活消費(fèi)品與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈;10%用作一般營(yíng)運(yùn)用途。

　　第一個(gè)30%，放在以手機(jī)為核心的產(chǎn)品研發(fā)上;第二個(gè)30%，放在印度等新興市場(chǎng)上。雷軍心里清楚，在小米真實(shí)的商業(yè)版圖上，手機(jī)依然是最最核心的業(yè)務(wù)單元。但是不能這么對(duì)外說(shuō)啊，否則哪有那么大的估值來(lái)做更宏偉的事業(yè)?

　　拋開(kāi)情懷，我們直面商業(yè)真相。要去怎么理解小米真實(shí)運(yùn)作的商業(yè)模式?

　　沒(méi)有商業(yè)新要素，哪來(lái)商業(yè)新模式呢?

　　小米沒(méi)有改造商業(yè)，它只是按它的資源和意志來(lái)演繹商業(yè)。

　　要理解小米，首先要忘記它給的敘事框架，看回硬件、互聯(lián)網(wǎng)和零售的本來(lái)面目。

　　小米模式詮析：中樞、管道和零售

　　小米目前所有的業(yè)務(wù)，都可以劃分為如下三類，手機(jī)中樞、IoT管道和新零售。

　　手機(jī)中樞

　　這部分業(yè)務(wù)指智能手機(jī)本身和手機(jī)生態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。如圖所示，劃分為中心、內(nèi)核和外圈三層。中心是硬件手機(jī)，內(nèi)核是MIUI、應(yīng)用市場(chǎng)、小米云、瀏覽器、游戲中心、安全中心六大應(yīng)用。這六大應(yīng)用，尤其以MIUI、應(yīng)用商店和游戲中心三個(gè)最為賺錢。在外圈左側(cè)，是向手機(jī)生態(tài)聚攏的應(yīng)用，代表是小米音樂(lè)、小米視頻、多看閱讀和小米小說(shuō)，這類應(yīng)用更多以服務(wù)小米手機(jī)自有用戶為主。在外圈層右側(cè)，是向小米手機(jī)用戶以外，外連式的應(yīng)用。典型代表是小米金融、小米貸款、小米直播和小米槍戰(zhàn)。這類應(yīng)用是小米向外發(fā)展的本意，只是現(xiàn)狀不如人意。

　　互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入占2017年整體收入8.6%，本質(zhì)依然是高度依賴手機(jī)生態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的具體模式，在招股書中比較含糊，關(guān)鍵有這么幾句話：

　　目前我們互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的變現(xiàn)主要集中在中國(guó)大陸，重點(diǎn)為互聯(lián)網(wǎng)廣告(占比56.7%)及增值服務(wù)(占比43.3%)。

　　我們的廣告分銷渠道主要包括我們的手機(jī)應(yīng)用程序及智能電視。

　　互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的大部分收入來(lái)自線上游戲。我們向第三方游戲開(kāi)發(fā)商提供精簡(jiǎn)數(shù)字銷售、分銷及運(yùn)營(yíng)支持服務(wù)。

　　廣告部分是收入，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為主要來(lái)自MIUI的推送廣告。網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于MIUI廣告的吐槽也不少。雖然這部分也是來(lái)自手機(jī)生態(tài)，但這類推送的廣告，蘋果是不做的。