焦慮的俄勒岡州芯片產(chǎn)業(yè),中美貿(mào)易戰(zhàn)后院失火
8月20日,美國(guó)貿(mào)易代表辦公室在華盛頓舉行擬針對(duì)2000億美元中國(guó)輸美產(chǎn)品加征關(guān)稅的聽(tīng)證會(huì)。聽(tīng)證會(huì)將持續(xù)6個(gè)工作日,當(dāng)天的聽(tīng)證會(huì)是對(duì)華關(guān)稅政策系列聽(tīng)證活動(dòng)的第一場(chǎng),來(lái)自箱包、服裝、食品加工、半導(dǎo)體等61位行業(yè)協(xié)會(huì)和企業(yè)代表出席,其中有55位代表反對(duì)美國(guó)政府加征關(guān)稅。
本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/201808/391064.htm截至目前,美國(guó)貿(mào)易政策代表辦公室已收到2039份證詞,多數(shù)反對(duì)加征關(guān)稅。美方將征詢公共意見(jiàn)的期限從8月30日延期至9月5日。
然而,旨在“聽(tīng)取民意”的聽(tīng)證會(huì),被指只是在走過(guò)場(chǎng)。特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)火本周還是燒到了美國(guó)俄勒岡州最大的行業(yè)。新一輪的加征關(guān)稅將對(duì)準(zhǔn)用于半導(dǎo)體制造的進(jìn)口電子器件。
特朗普上個(gè)月對(duì)中國(guó)征收的第一筆關(guān)稅,即340億美元的中國(guó)商品,在很大程度上蠶食了芯片業(yè)。本周四開(kāi)始實(shí)施的額外160億美元的商品價(jià)格隨著關(guān)稅的變化而變化,其中包括數(shù)十種有助于半導(dǎo)體生產(chǎn)的產(chǎn)品。美國(guó)芯片業(yè)預(yù)計(jì)每年的稅收成本在5億美元。
盡管俄勒岡的這些芯片制造商普遍支持美國(guó)總統(tǒng)為美國(guó)產(chǎn)品爭(zhēng)取打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng),以及打擊“盜竊”美國(guó)公司商業(yè)機(jī)密所作出的努力,但是他們及其供應(yīng)商對(duì)即將開(kāi)始的制裁感到困惑。他們指出,即使其他制造商將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至海外,俄勒岡的芯片制造業(yè)也是為數(shù)不多的保留大量美國(guó)業(yè)務(wù)的行業(yè)之一。
如果新一輪關(guān)稅提高了芯片制造設(shè)備的成本,那將會(huì)影響國(guó)內(nèi)制造商的利潤(rùn),以及他們投入研發(fā)創(chuàng)新的預(yù)算,更甚者還可能影響到海外業(yè)務(wù),這與關(guān)稅原本的預(yù)期效果截然相反。
半導(dǎo)體供應(yīng)鏈全球化下,焦慮的俄勒岡
然而,實(shí)際上,幾乎沒(méi)有證據(jù)表明關(guān)稅將對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)制造商構(gòu)成直接威脅。英特爾雖強(qiáng)烈反對(duì)關(guān)稅,但也表示,預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)其銷(xiāo)售產(chǎn)生有意義的影響。分析師和觀察人士都認(rèn)為,至少在目前情況下,直接影響將會(huì)減弱。
D.A. Davidson分析師Thomas Diffely指出,關(guān)稅不會(huì)產(chǎn)生重大的直接影響,因?yàn)榇蠖鄶?shù)大型企業(yè)都擁有龐大的全球生產(chǎn)基地,他們可以根據(jù)情況轉(zhuǎn)移生產(chǎn)。
雖然中國(guó)正在對(duì)一些美國(guó)產(chǎn)品征收?qǐng)?bào)復(fù)性制裁,但Diffely表示,美國(guó)的技術(shù)可能會(huì)幸免,因?yàn)橹袊?guó)不希望減緩高科技設(shè)備進(jìn)口。
盡管如此,芯片行業(yè)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度,擔(dān)心它可能會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成更大的拖累?;蛘哒f(shuō)中國(guó)可能會(huì)針對(duì)一兩個(gè)例如iPhone這樣備受矚目的美國(guó)產(chǎn)品,對(duì)其供應(yīng)鏈上的相關(guān)廠商進(jìn)行打壓。
“很混亂,沒(méi)人確切知道貿(mào)易戰(zhàn)將如何收尾。”Diffely說(shuō)。
據(jù)俄勒岡州經(jīng)濟(jì)分析辦公室的Josh Lehner表示,電子制造業(yè)是俄勒岡州最重要的產(chǎn)業(yè),占2016年該州經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的14%。他引用聯(lián)邦貿(mào)易數(shù)據(jù)指出,俄勒岡州去年出口了約88億美元的計(jì)算機(jī)和電子設(shè)備。
其中大部分產(chǎn)出來(lái)自英特爾。該公司在俄勒岡州擁有20000名員工,比當(dāng)?shù)仄渌魏纹髽I(yè)都多。其最大和最先進(jìn)的業(yè)務(wù)位于華盛頓郡的園區(qū),英特爾在那里設(shè)計(jì)并制造每一代新的微處理器。
這些成品芯片隨后從俄勒岡運(yùn)往中國(guó)、越南和馬來(lái)西亞到英特爾工廠進(jìn)行測(cè)試和組裝,然后,由其他亞洲制造商將成品處理器整合到PC、筆記本電腦和服務(wù)器中,再將這些整機(jī)產(chǎn)品輸送至美國(guó)或世界各地的客戶。
這就是一個(gè)電子行業(yè)中典型的跨國(guó)生產(chǎn)過(guò)程。制造商從世界各地的專攻某一供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的廠商那里獲得高科技部件,然后在中國(guó)或其他勞動(dòng)力成本相對(duì)較低的亞洲國(guó)家進(jìn)行組裝。
半導(dǎo)體行業(yè)組織SEMI的公共政策經(jīng)理Jay Chittooran表示,對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)來(lái)說(shuō),生產(chǎn)流程要來(lái)回幾次,但是整個(gè)過(guò)程很少添加?xùn)|西。
關(guān)稅支持者與反對(duì)者們
新關(guān)稅的支持者希望稅收將促使公司保留其國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)或者拒絕將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至海外,這樣他們就不必支付額外的關(guān)稅。他們希望借此來(lái)促使中國(guó)消除貿(mào)易壁壘以及政府對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的扶持。
反對(duì)者則看到了更復(fù)雜的層面,至少在芯片領(lǐng)域。Chittooran警告稱,在一場(chǎng)全面的貿(mào)易戰(zhàn)中,隨著產(chǎn)品在各國(guó)之間流動(dòng),關(guān)稅可能會(huì)使得從汽車(chē)到智能手機(jī)等所有產(chǎn)品的利潤(rùn)下滑、成本上升。
為了遏制特朗普的關(guān)稅政策,SEMI自3月以來(lái)在國(guó)會(huì)山或政府部門(mén)舉行了85次會(huì)議,該組織周一的時(shí)候再次證實(shí)了另一輪計(jì)劃于今年晚些時(shí)候生效的關(guān)稅,這可能會(huì)放大貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)的影響。
Chittooran表示,芯片制造商及其供應(yīng)商們支持政府的目標(biāo)。他說(shuō),每個(gè)企業(yè)都希望更好地進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),但SEMI及其成員并不認(rèn)為關(guān)稅是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的有效途徑。如果關(guān)稅促使美國(guó)制造商將業(yè)務(wù)遷出中國(guó),中國(guó)反而將為此更有動(dòng)力去建立自己的產(chǎn)業(yè)并為當(dāng)?shù)氐目蛻艄?yīng)產(chǎn)品,從而導(dǎo)致美國(guó)失去這個(gè)全球最大的市場(chǎng)。
“加征關(guān)稅是失策,我認(rèn)為最后可能會(huì)發(fā)生的事情,就是鼓勵(lì)中國(guó)發(fā)展自主產(chǎn)業(yè)?!盋hittooran表示。
與此同時(shí),關(guān)稅反對(duì)者還表示,鑒于中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)剛剛起步的狀態(tài),新一輪關(guān)稅的成本將大幅地落到美國(guó)公司頭上而不是中國(guó)公司。
“中國(guó)公司開(kāi)發(fā)的極少數(shù)半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)品正在進(jìn)口到美國(guó)。事實(shí)上,我們并未發(fā)現(xiàn)任何中國(guó)公司生產(chǎn)的微處理器在美國(guó)銷(xiāo)售?!庇⑻貭柟菊聞?wù)副總裁Greg Pearson在7月份致聯(lián)邦貿(mào)易部門(mén)的信中表示,“因此微處理器的關(guān)稅不太可能促使中國(guó)政府改變?nèi)魏尾还降馁Q(mào)易和行業(yè)做法。”
事實(shí)上,英特爾和其他活躍在俄勒岡州的大型芯片公司都不會(huì)對(duì)貿(mào)易糾紛發(fā)表評(píng)論。不過(guò),有幾家公司在最近的監(jiān)管文件中發(fā)出了警告,將關(guān)稅描述為其業(yè)務(wù)的“風(fēng)險(xiǎn)因素”。
半導(dǎo)體制造設(shè)備供應(yīng)商Lam Research上個(gè)月在給貿(mào)易主管部門(mén)的一封信中寫(xiě)道,“擬議的關(guān)稅將增加我們美國(guó)制造業(yè)務(wù)的成本,并影響我們?cè)谌虬雽?dǎo)體制造市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力?!痹摴驹赥ualatin工廠和研究園區(qū)有近3000人。
值得注意的是,英特爾還沒(méi)有將其他芯片公司作為其業(yè)務(wù)的上市公司風(fēng)險(xiǎn)因素。臨時(shí)首席執(zhí)行官Bob Swan在7月份時(shí)對(duì)華爾街日?qǐng)?bào)表示,他不相信貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)對(duì)公司的營(yíng)收產(chǎn)生重大影響。他并未對(duì)這一觀點(diǎn)做進(jìn)一步解釋,但考慮到英特爾在六個(gè)國(guó)家擁有龐大的制造網(wǎng)絡(luò),大多數(shù)制造環(huán)節(jié)都可以在多個(gè)地區(qū)的工廠完成,因此英特爾可能會(huì)在這些生產(chǎn)基地之間轉(zhuǎn)移生產(chǎn)已避免關(guān)稅帶來(lái)的影響。
英特爾位于俄勒岡州的工廠
一旦發(fā)生,這樣的制造轉(zhuǎn)移最終將決定貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)俄勒岡州芯片產(chǎn)業(yè)的影響。俄勒岡州經(jīng)濟(jì)分析辦公室經(jīng)濟(jì)學(xué)家Josh Lehner表示,如果企業(yè)將加征關(guān)稅視為臨時(shí)性的口角之爭(zhēng),將會(huì)陷入困境。如果他們意識(shí)到中美兩國(guó)間將會(huì)是一場(chǎng)長(zhǎng)期的紛爭(zhēng),他們必須做出更大的改變。
“這對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)更具破壞性。我們不知道哪些國(guó)家將成為新供應(yīng)鏈的的贏家和輸家。”Lehner表示,“美國(guó)或俄勒岡州可以在當(dāng)?shù)亟⒏喙S,或者遷移到不受貿(mào)易沖突影響的國(guó)家?!?/p>
其實(shí),在半導(dǎo)體制造與供應(yīng)鏈全球化的今天,兩國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)早已沒(méi)有什么最終受益者,但造成的影響卻很可能將由整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈為其買(mǎi)單。顯然,“美國(guó)政府不理解全球供應(yīng)鏈的意義”,人民日?qǐng)?bào)今早刊文指出。
截止發(fā)稿時(shí),中國(guó)商務(wù)部正式回應(yīng)美國(guó)的關(guān)稅政策,對(duì)美約160億美元商品加征25%關(guān)稅于23日12:01正式實(shí)施。
評(píng)論