海思訂單不減，中國(guó)臺(tái)灣IC供應(yīng)鏈產(chǎn)能保障傳簽至明年2Q

中美貿(mào)易戰(zhàn)戰(zhàn)火再度延燒，華為遭到美國(guó)祭出禁購(gòu)、禁售令制裁，中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體供應(yīng)鏈如晶圓代工、封測(cè)等與華為旗下IC設(shè)計(jì)海思多有合作，外界持續(xù)關(guān)注對(duì)于半導(dǎo)體供應(yīng)鏈?zhǔn)艿降挠绊憽?/p>本文引用地址：http://m.butianyuan.cn/article/201905/400644.htm

海思致內(nèi)部員工信件幾乎是把此事件比喻成「科技史上最悲壯的長(zhǎng)征」。不具名臺(tái)系IC封測(cè)相關(guān)業(yè)者透露，短期內(nèi)，海思釋出的封測(cè)代工訂單并不至于明顯下修，反而是還有機(jī)會(huì)看增，后續(xù)若中美貿(mào)易談判有所進(jìn)展，華為禁令事件也可能還有轉(zhuǎn)圜空間。

中國(guó)臺(tái)灣封測(cè)供應(yīng)鏈近期也傳出，部分業(yè)者研擬是否要繼續(xù)簽訂與海思的產(chǎn)能保障協(xié)議至2020年第2季。

早在2019年初時(shí)，華為集團(tuán)已經(jīng)力求大幅提升芯片自給率，目標(biāo)是達(dá)到6~7成自給，降低對(duì)外芯片的采購(gòu)。臺(tái)系IC封裝、專業(yè)晶圓測(cè)試(CP)、成品測(cè)試(FT)、晶圓測(cè)試接口等業(yè)者與華為海思合作密切，熟悉IC測(cè)試業(yè)者透露，事實(shí)上，部分廠商與海思簽定的產(chǎn)能保障協(xié)議書，時(shí)間是算到2019年12月，用以保障芯片測(cè)試訂單量能。

而近期華為集團(tuán)也緊急召開內(nèi)部會(huì)議，估計(jì)未來(lái)1個(gè)月內(nèi)會(huì)與臺(tái)灣供應(yīng)商會(huì)談商討下一步因應(yīng)措施，目前已經(jīng)有一份至2020年第2季的產(chǎn)能保障協(xié)議書尚待簽訂。

熟悉IC測(cè)試業(yè)者表示，由于高階測(cè)試機(jī)臺(tái)投資金額較高，部分臺(tái)系IC測(cè)試大廠擴(kuò)充機(jī)臺(tái)計(jì)畫目前是談定到7月份，但相關(guān)業(yè)者透露，海思估計(jì)不會(huì)下修訂單量，反而還會(huì)看增，這也將使得部分業(yè)者今年業(yè)績(jī)預(yù)估值可能逆勢(shì)上修，但后續(xù)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)畫，則需端看貿(mào)易戰(zhàn)后續(xù)變化才會(huì)較為明朗。

IC封裝龍頭相關(guān)業(yè)者則分析，事實(shí)上，華為事件后續(xù)還有變量，主要還是要看美國(guó)川普政府是否要再提出貿(mào)易戰(zhàn)談判的各種條件，華為的禁購(gòu)、禁售令可能是個(gè)重要籌碼，近期華為經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)已在深圳緊急召回舉行會(huì)議，供應(yīng)商估計(jì)近期也會(huì)接到海思下一步計(jì)畫，現(xiàn)階段則靜觀其變。

當(dāng)然，相關(guān)業(yè)者表示，華為集團(tuán)也必須向美系業(yè)者采購(gòu)如可編程邏輯閘陣列(FPGA)芯片、射頻(RF)元件、功率放大器(PA)等產(chǎn)品，這些就是美國(guó)可以卡住華為手機(jī)或網(wǎng)通設(shè)備的關(guān)鍵零組件之一。

對(duì)于中國(guó)臺(tái)灣封測(cè)業(yè)者來(lái)說(shuō)，先前中興通訊事件之時(shí)就有接獲美系芯片業(yè)者減少訂單的指令，抵消了陸系客戶訂單看增貢獻(xiàn)，這部分也是此次華為事件臺(tái)系后段業(yè)者擔(dān)憂的部分。

中國(guó)臺(tái)灣封測(cè)廠也承接如高通(Qualcomm)、賽靈思(XilinX)等業(yè)者訂單，未來(lái)盡管海思訂單為了華為搶攻大陸內(nèi)需市場(chǎng)、5G基礎(chǔ)建設(shè)等有所提升，但也難保不會(huì)擠壓到美系芯片廠訂單量。

更嚴(yán)重的就是貿(mào)易戰(zhàn)造成總體經(jīng)濟(jì)的衰退，不管對(duì)于美、中來(lái)說(shuō)都得不償失，相關(guān)業(yè)者認(rèn)為，在走到最壞結(jié)果之前，目前來(lái)看美中雙方都仍有談判空間，只是美方確實(shí)暫時(shí)掌握了較強(qiáng)勢(shì)的籌碼。

事實(shí)上，中國(guó)臺(tái)灣封測(cè)業(yè)者分析，華為海思年初以降的提前拉貨、搶攻手機(jī)市占率的動(dòng)作頻頻，多少也擠壓到其它手機(jī)、芯片廠商以及臺(tái)系IC設(shè)計(jì)龍頭聯(lián)發(fā)科等市占率，考量到中國(guó)強(qiáng)力提升半導(dǎo)體自給率，背后其實(shí)也有臺(tái)廠技術(shù)、人才外流的風(fēng)險(xiǎn)。

臺(tái)系專業(yè)委外封測(cè)代工(OSAT)廠同時(shí)也有能力承接全球一線大廠訂單，對(duì)于未來(lái)的布局將會(huì)抱持步步為營(yíng)、靜觀其變的謹(jǐn)慎態(tài)度因應(yīng)，目前看起來(lái)短期內(nèi)并不會(huì)有大規(guī)模訂單縮水的現(xiàn)象。

中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體后段供應(yīng)鏈也會(huì)持續(xù)觀察，究竟這場(chǎng)中美貿(mào)易是還在打一場(chǎng)無(wú)限之戰(zhàn)？還是已經(jīng)快走到終局之戰(zhàn)？屆時(shí)也才能做出較為具體的因應(yīng)策略。相關(guān)臺(tái)系OSAT等廠商發(fā)言體系都不對(duì)供應(yīng)鏈說(shuō)法作出公開評(píng)論。