LTPS面板需求能否回升仍待觀察

Jul. 9, 2019 ---- 根據(jù)集邦咨詢光電研究中心（WitsView）表示，原先預(yù)期2019年LTPS機種需求將穩(wěn)定成長，帶動LTPS產(chǎn)線稼動率持續(xù)攀升。但受個別禁售事件的影響，估計LTPS產(chǎn)線的投入面積將從第三季開始減少，全年投入面積可能較2018年下滑約7.2%，僅約8.3百萬平方米，這將是近幾年LTPS投入面積首次面臨衰退的風險。不過，G20峰會后，面板需求有沒有機會快速回升，值得關(guān)注。

集邦咨詢表示，隨著LTPS產(chǎn)能不再擴張，各家面板廠持續(xù)爭搶客戶訂單，使得面板價格競爭激烈。加上LTPS面板在窄邊框、省電等規(guī)格上有較好的表現(xiàn)，因而拉高客戶對LTPS面板使用意愿。隨著大部分的品牌擴大使用LTPS機種，原先預(yù)期LTPS機種占全球智能手機市場的比重將從去年的37%攀升至今年的42.1%，但在5月下旬禁售事件后，LTPS面板供需狀態(tài)開始出現(xiàn)變化。

集邦咨詢指出，由于這一波的訂單修正是突發(fā)性的事件所導(dǎo)致，在目前產(chǎn)品客制化程度越來越高的狀況下，面板廠不太有機會在短期內(nèi)把多余產(chǎn)能完全轉(zhuǎn)換到其他應(yīng)用或是客戶上。而在華南的白牌市場逐漸式微后，大部分的品牌客戶也沒有在短期內(nèi)吸收面板廠多余產(chǎn)能的能力，預(yù)估今年LTPS機種占全球智能手機市場的比重將下修至40.6%，也意味著LTPS面板供過于求的壓力在短期將急遽增加。

對面板廠與手機品牌客戶而言，都需要時間去重整各自在供給與需求的狀態(tài)，因此集邦咨詢預(yù)估進入第四季，隨著手機品牌開始擬定2020年的年度目標后，整體LTPS產(chǎn)線稼動率應(yīng)該有機會逐漸回升。但在禁令暫時松綁后，有沒有可能加速推升稼動率在第三季中下旬提前回溫，仍必須觀察。

與此同時，限制LTPS面板未來發(fā)展的另一個風險將是AMOLED面板供給，在中國面板廠積極擴產(chǎn)之下，AMOLED面板的產(chǎn)能將逐漸增加，同時手機品牌客戶對于AMOLED面板的需求也持續(xù)增加，未來勢必對LTPS面板需求造成一定程度的排擠，而一旦缺乏來自如華為這樣具規(guī)模的客戶需求支撐，LTPS面板勢必要往中低階機種移動，持續(xù)侵蝕a-Si機種市場，或是加速轉(zhuǎn)往非手機應(yīng)用拓展市場。