半導(dǎo)體業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長，國產(chǎn)替代能否節(jié)后王者歸來？

也許是小長假馬上要來臨的原因,今日A股平靜了好多,全天圍繞昨天的收盤價(jià)開啟了一天的橫盤震蕩模式,雖然無聊,但整體符合預(yù)期。

今日市場(chǎng)在沒有外資參與的情況下,量能明顯縮量了不少,但即便如此,市場(chǎng)氛圍保持不錯(cuò),個(gè)股漲多跌少,板塊熱點(diǎn)一掃昨日單邊行情,變得百花齊放,公路鐵路板塊受益于5月6號(hào)開始高速收費(fèi)而漲幅居前,旅游酒店及相關(guān)板塊則是對(duì)五一小長假有所期待,而電子制造等科技股同樣有不俗的表現(xiàn)。

對(duì)于明天的走勢(shì),預(yù)計(jì)會(huì)如今日一樣,市場(chǎng)表現(xiàn)會(huì)比較無聊,抄底的不會(huì)繼續(xù)買入,想賣出的基本上也都基本上賣出了,橫盤整理是最好的狀態(tài)。

總體來說,市場(chǎng)不會(huì)有太大波動(dòng),此時(shí)也無需過多操作,繼續(xù)耐心持有優(yōu)質(zhì)股,規(guī)避垃圾股即可。

國產(chǎn)替代能否王者歸來?

曾幾何時(shí),也是去年的五一前后,大洋對(duì)岸的黑天鵝飛了出來,首當(dāng)其沖的就是作為信息社會(huì)基石的芯片,也正是在國人震驚悲觀之際,華為的備胎計(jì)劃也于此刻橫空出世,隨著而來的就是國產(chǎn)替代在資本市場(chǎng)愈演愈烈,最終掀起了一波科技股的大牛行情。

站在當(dāng)下,在疫情依然還未完全被消滅之際,市場(chǎng)卻一股腦的害怕不確定性,紛紛跑到以醫(yī)藥消費(fèi)為主的確定性板塊中尋求機(jī)會(huì),而科技股由此開啟一輪下跌潮。但昨天,盤中以晶方科技為首的強(qiáng)勢(shì)股漲停,以及通富微電、圣邦股份等紛紛跟漲,讓半導(dǎo)體芯片板塊迎來集體上漲潮,似乎久跌的科技也由此迎來了反彈的曙光,而這一切得益于業(yè)績(jī)、當(dāng)下環(huán)境以及政策這三個(gè)因素。

先說業(yè)績(jī),在疫情發(fā)生后,多方機(jī)構(gòu)看到疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊后,紛紛下調(diào)了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增速,但行業(yè)龍頭紛紛用業(yè)績(jī)對(duì)此預(yù)測(cè)所NO,從統(tǒng)計(jì)來看,截至4月26日,A股有19家半導(dǎo)體公司披露了一季報(bào),盈利的有15家,凈利潤同比增長的有16家。

其中最先披露業(yè)績(jī)的紫光國微期間上漲了30%,之后圣邦、長盈精密等紛紛業(yè)績(jī)亮眼,一掃業(yè)績(jī)會(huì)下滑的陰霾,而開始重新得到資金的認(rèn)可。

再來產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀,面對(duì)美國再次加碼對(duì)我國高科技出口限制,以及去年海關(guān)公布的數(shù)據(jù),我國進(jìn)口最多、價(jià)值量最大的就是芯片,共花費(fèi)了3055億美元,遠(yuǎn)超原油這個(gè)戰(zhàn)略物資,這些無不表明了國產(chǎn)替代的緊迫性和必要性。

從長期邏輯看,在當(dāng)下全球貿(mào)易格局變化動(dòng)蕩之下,我國半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈必將加快國產(chǎn)化進(jìn)程。

圖片來源:數(shù)據(jù)寶

政策方面的支撐力度更是不減,不管是大基金一期二期的先后投資,還是國家和地方政府對(duì)發(fā)展核心科技的強(qiáng)烈支持和政策傾斜,以及在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制先后開始實(shí)施,都表明科技是國家高質(zhì)量發(fā)展的重中之重。

雖然近期市場(chǎng)中整個(gè)科技股,以及國產(chǎn)替代板塊表現(xiàn)起伏不定,沒有一定的持續(xù)性,但誰都無法回避現(xiàn)實(shí),國產(chǎn)替代是我們必須要走的路,作為避險(xiǎn)的消費(fèi)醫(yī)藥雖然漲的不錯(cuò),但總歸有天花板,而目前回調(diào)充分的科技卻出現(xiàn)了難得的買點(diǎn),也許這幾天的異動(dòng)就是接下來拉升前的洗盤小動(dòng)作。