筆記本電腦與手機(jī)火熱 2021年第一季NAND Flash總營(yíng)收季增5.1%

在議價(jià)時(shí)，需求端雖受惠于筆電、智能型手機(jī)需求強(qiáng)勁，但數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)需求仍屬疲弱，市場(chǎng)尚未脫離供過于求的狀態(tài)，各類產(chǎn)品合約價(jià)仍呈現(xiàn)明顯下跌。然而，OEM/ODM采購(gòu)開始留意到NAND Flash控制器缺貨沖擊中低容量產(chǎn)品供給，自今年一月下旬便開始增加訂單，一方面避免陷入缺貨風(fēng)險(xiǎn)，也希望在料況無(wú)虞的情況下，策略性擴(kuò)大市占，使得第一季NAND Flash市場(chǎng)需求超乎預(yù)期。

展望第二季，供應(yīng)端因NAND Flash控制器缺貨擴(kuò)大，需求端則迎來數(shù)據(jù)中心以及enterprise客戶強(qiáng)勁的備貨力道，造成NAND Flash市場(chǎng)轉(zhuǎn)為供不應(yīng)求，帶動(dòng)主要產(chǎn)品報(bào)價(jià)翻漲。受惠于價(jià)格及位出貨的上升，預(yù)期第二季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收將迎來顯著成長(zhǎng)。然而，需特別留意，若前述所提NAND Flash控制器缺貨長(zhǎng)期未解，NAND Flash wafer部分恐領(lǐng)先走跌，反而會(huì)限縮后續(xù)營(yíng)收成長(zhǎng)的空間。

三星電子（Samsung）

受惠于智能型手機(jī)、筆電采購(gòu)端陸續(xù)在一月下旬積極加單采購(gòu)，加上enterprise SSD的需求也從去年第四季的低基期回溫，三星電子第一季NAND Flash位出貨量季增近12%，超過原先近10%的預(yù)期。盡管市場(chǎng)處于供過于求狀態(tài)，使得平均銷售單價(jià)則季減5%，第一季NAND Flash營(yíng)收仍較前季增加7.0%，達(dá)49.7億美元。

鎧俠（Kioxia）

在筆電強(qiáng)勁需求的加持下，鎧俠的SSD銷售持續(xù)增長(zhǎng)，然先前mobile端衰退的部分仍無(wú)法完全補(bǔ)回，使其第一季位出貨量季增約5%。平均銷售單價(jià)方面，則隨著市場(chǎng)供過于求而較去年第四季衰退約7%。最終計(jì)入合并Liteon所產(chǎn)生的營(yíng)收后，達(dá)27.8億美元、季增1.0%。

威騰電子（Western Digital）

受惠于筆電需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，以及零售端卡碟、SSD等銷售暢旺幫助，威騰電子第一季的位出貨量季增8%。平均銷售單價(jià)方面，相對(duì)多數(shù)供貨商在合約價(jià)議定時(shí)，易受市場(chǎng)供過于求的影響而使得跌幅較為顯著，而該公司由于在零售端、通路端以及模塊廠的銷售占比較高，當(dāng)價(jià)格趨勢(shì)反轉(zhuǎn)時(shí)得以迅速因應(yīng)，因此平均銷售單價(jià)僅較前季下跌2%，第一季NAND Flash營(yíng)收達(dá)21.8億美元、季增6.9%。

SK海力士（SK Hynix）

以mobile市場(chǎng)出貨占比為重的SK海力士，受到第一季中國(guó)智能型手機(jī)品牌廠積極備貨的挹注，拉升其第一季整體財(cái)務(wù)表現(xiàn)，位出貨量較前季顯著成長(zhǎng)21%，在第一季所有供貨商中表現(xiàn)最佳。然而，在合約價(jià)下跌、以及銷售結(jié)構(gòu)偏向大容量的狀況下，其平均銷售單價(jià)下跌約7%，第一季NAND Flash營(yíng)收達(dá)18.3億美元、季增11.5%。

美光（Micron）

同樣受惠于智能型手機(jī)及筆電采購(gòu)端的積極備貨，美光第一季位出貨量季增近10%。值得一提的是，美光QLC SSD產(chǎn)品順利導(dǎo)入多間筆電OEM的電競(jìng)機(jī)種，幫助其QLC SSD產(chǎn)品繼續(xù)增長(zhǎng)。平均銷售單價(jià)方面，由于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)仍處于供過于求，故仍季跌約3%，第一季NAND Flash營(yíng)收為16.5億美元，較前季增加4.8%。

英特爾（Intel）

盡管第一季數(shù)據(jù)中心及enterprise客戶仍處在去化庫(kù)存的階段，但需求逐步回升，加上PC OEM需求仍然強(qiáng)勁，帶動(dòng)位出貨量季增超過10%。然而，受到enterprise SSD合約價(jià)仍下跌影響，平均銷售單價(jià)則季跌約4%。然而，自今年第一季起，英特爾公布的營(yíng)收數(shù)字將不包含Optane SSD及任何3D XPoint相關(guān)產(chǎn)品，因此本季營(yíng)收為11.1億美元，季減 8.4%；若僅計(jì)純NAND Flash部分，則為季增9.7%。