動力電池“爭霸賽”:面對LG發(fā)起的總攻 寧德時代是否能夠守住王座
韓國市場研究機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年1月至11月,寧德時代仍保持了電動汽車電池市場的主導(dǎo)地位。寧德時代以31.8%的市占率穩(wěn)居第一,比第二名的LG新能源解決方案高出10個百分點(diǎn)。
本文引用地址:http://m.butianyuan.cn/article/202112/430683.htmSNE Research指出,今年1月至11月,中國企業(yè)引領(lǐng)了電動汽車電池市場(包括純電動汽車、插電式混合動力汽車和混合動力汽車) 的增長。與去年同期相比,寧德時代和比亞迪分別增長了180%和192%。
該調(diào)查顯示,目前全球前10動力電池廠商分別是:寧德時代、LG、松下、比亞迪、SKI、三星 SDI、中創(chuàng)新航(中航鋰電)、國軒高科、遠(yuǎn)景動力、蜂巢能源。
寧德時代
當(dāng)我們談及動力電池時,一定可以想到寧德時代。寧德時代新能源成立于2011年,脫胎于全球消費(fèi)電子鄰域的電池龍頭ATL,人員技術(shù)也是一脈相承。主要涉及領(lǐng)域便是新能源動力電池的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,而鋰電池也是其一直的研究方向,近年來還有涉及鈉離子電池的研究等。
2015年,寧德時代通過WIPO途徑進(jìn)行全球布局;2017年公司研發(fā)生產(chǎn)的動力電池系統(tǒng)使用量攀升至全球第一并保持至今;2018年6月公司順利登陸A股創(chuàng)業(yè)板在深交所上市;2019年,公司開始加大全球化進(jìn)度。
寧德時代的供應(yīng)商均為國內(nèi)龍頭企業(yè),通過入股的方法培養(yǎng)自己的準(zhǔn)代工廠,同時分散供應(yīng)商,在保障產(chǎn)能的同時降低成本。為了提高終端產(chǎn)品與車輛的匹配度,寧德時代提升了電池能量密度、散熱、抗震、防短路等性能,因此電池系統(tǒng)的專利比重最大。但寧德時代在電池材料方向的專利申請較少,較難通過技術(shù)壁壘限制供應(yīng)商的報價。
LG新能源
1995年,LG化學(xué)成立電池事業(yè)本部,開始鋰二次電池研發(fā)。2011年,公司正式進(jìn)入動力電池行業(yè);2020年,設(shè)立獨(dú)立子公司LG能源解決方案,新公司將加速全固態(tài)電池和鋰硫電池等新一代電池技術(shù)的開發(fā)。其前身為LG化學(xué)的電池事業(yè)部,產(chǎn)品涵蓋動力電池、儲能和消費(fèi)類電池。迄今為止,其已獲得全球汽車制造商價值180萬億韓元的電動汽車電池訂單。
· 市場布局上,LG新能源目前在中國、韓國、美國和歐洲擁有全球化的生產(chǎn)運(yùn)營體系和技術(shù)創(chuàng)新中心。LG新能源的合作伙伴目前集中在主流整車品牌,全球排名前20的汽車品牌中,有13家是其合作伙伴。
· 技術(shù)路線上,LG新能源是全球最早量產(chǎn)三元正極材料的公司。隨后,源于市場對高續(xù)航里程、高安全新能源車型需求的洞察,2021年在行業(yè)中率先量產(chǎn)了升鎳降鈷的四元鋰電池(NCMA)。值得一提的是,四元鋰電池被業(yè)界認(rèn)為能更好地解決動力電池在續(xù)航里程、成本、快速充電以及安全方面的平衡問題,有望彌補(bǔ)三元電池在成本和安全方面的不足。
· 安全方面上,LG新能源依靠對過去幾十年化學(xué)材料研發(fā)的理解,掌握了高安全隔膜等核心關(guān)鍵材料技術(shù),并開發(fā)了應(yīng)用人工智能和深度學(xué)習(xí)技術(shù)的智能BMS,通過OTA實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)和安全診斷算法結(jié)果的傳送,實(shí)時優(yōu)化電池的安全精準(zhǔn)監(jiān)控與預(yù)警。同時應(yīng)用最新安全技術(shù)的模組與CTP高集成設(shè)計(jì),可以實(shí)現(xiàn)不起火和自熄滅,大幅提升高能量密度動力電池的安全性與可靠性。
對于未來的目標(biāo)規(guī)劃,LG新能源計(jì)劃到2023年,實(shí)現(xiàn)260GWh的產(chǎn)能突破;到2024年,實(shí)現(xiàn)2700億美元的銷售額,并成為電動汽車動力電池領(lǐng)域的第一企業(yè);在2025年年底前,實(shí)現(xiàn)鋰硫電池商業(yè)化;在2025年~2027年間,實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池商業(yè)化。
為實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo),LG新能源不斷在擴(kuò)產(chǎn)和研發(fā)兩方面大力投入,計(jì)劃將在未來10年投入15萬億韓元(約合人民幣850億元)以開發(fā)下一代電池技術(shù)并鞏固其電池產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先地位。其中12.4萬億韓元將用于LG能源解決方案研發(fā)下一代電池技術(shù)、確保建立智慧工廠所需生產(chǎn)技術(shù)、增設(shè)生產(chǎn)線。其余2.7萬億韓元將用于LG化學(xué)研發(fā)電池尖端材料技術(shù)、擴(kuò)大電池正極材料產(chǎn)能。
寧德時代和LG新能源誰更強(qiáng)
新能源整車的爆發(fā),直接帶動了鋰電池的需求井噴。據(jù)瑞典著名咨詢公司EV Volumes的預(yù)測,到2025年,全球動力電池需求量將超過1000GWh,進(jìn)入TWh時代;韓國SNE Research的數(shù)據(jù)則顯示,2025年動力電池在電動車上的裝機(jī)量將達(dá)到1163GWh,2030年為2963GWh,動力電池需求量大增。
隨著LG化學(xué)的崛起,動力電池第一梯隊(duì)逐漸成為寧德時代和LG的“雙雄會”。新能源動力電池的裝機(jī)量在不斷加大,這對于寧德時代亦或是LG新能源等電池品牌百利而無一害,會推動其良性競爭,推動新能源汽車的發(fā)展。如此大的需求增量,不管是電池廠商還是整車廠,都對這一賽道虎視眈眈。
但為什么會說LG是寧德時代最大的對手,而非其他公司呢?一方面是產(chǎn)量,另一方面則是合作廠商。
鋰電池的擴(kuò)產(chǎn)是有周期的,投資選址,建產(chǎn)線,產(chǎn)能爬坡等一系列都需要提前布局。自身是硬了,但掣肘產(chǎn)量的還有一方面是原材料:目前這兩家龍頭公司都已陸續(xù)大手筆布局上游產(chǎn)業(yè),期冀打通產(chǎn)業(yè)鏈,通過自有資源進(jìn)一步保障產(chǎn)量釋放并提升話語權(quán)。 從逆周期投資以及逆產(chǎn)業(yè)鏈投資這兩方面看,LG新能源和寧德時代都做的很好。
但動力廠商并不是僅有產(chǎn)量就行的,能夠裝機(jī)多少才是決定性因素。從目前廠商已經(jīng)綁定配套的新能源車企來看,LG新能源也確實(shí)是最有機(jī)會趕超寧德的存在。
從整個動力電池產(chǎn)業(yè)來看,目前全球市場基本由中日韓三國企業(yè)引導(dǎo)。而僅LG新能源和寧德時代這兩家便已是半壁江山,雙寡頭格局正在逐漸形成。在此情況下,歐美企業(yè)想要突圍,要么跨代研發(fā)新技術(shù),要么燒錢參與成本大戰(zhàn)。
寧德時代雖然目前是動力電池領(lǐng)域的行業(yè)龍頭,但它的霸主地位可能會隨著時間的變化被取代。不過現(xiàn)有情況下寧德時代也迎來了一個實(shí)力強(qiáng)勁的對手,這家公司就是韓國的LG新能源。
LG新能源近幾年發(fā)展迅猛,憑借海外客戶優(yōu)勢以及海外市場發(fā)展,LG化學(xué)動力電池出貨迅猛,直追寧德時代。2015年,LG化學(xué)出貨量還只有1GWh,到了2020年則達(dá)到31GWh,同期市場份額從7%增長至24.8%,一躍成為全球Top2電池廠商。甚至LG新能源動力電池業(yè)務(wù)在2020年上半年曾一度反超寧德時代。
據(jù)彭博12月7日消息,韓國動力電池巨頭LG能源解決方案公司(LG Energy Solution,下稱LG新能源)正在尋求進(jìn)行規(guī)模達(dá)12.75萬億韓元(約合108億美元)的IPO(首次公開募股)。這將是韓國有史以來規(guī)模最大的IPO,超出2010年三星人壽4.9萬億韓元(約合42億美元)的IPO規(guī)模兩倍有余。
作為中國動力電池巨頭寧德時代最強(qiáng)勁的對手,如果本次IPO進(jìn)展順利,LG新能源上市后估值預(yù)計(jì)可能達(dá)到80萬億韓元(約合678億美元),逐步逼近寧德時代市值。此外,有消息稱LG新能源后續(xù)還有在納斯達(dá)克尋求上市的計(jì)劃。
雖然寧德時代的產(chǎn)能仍然在高速增長中,市場占有率也高達(dá)30%,但LG新能源以25%左右的市場占有率緊隨其后,可以說上市后的LG新能源將成為寧德時代最大的挑戰(zhàn)者。
作為全球第二大動力電池制造商,LG新能源的IPO之路卻并非一帆風(fēng)順。早在今年6月,LG新能源就已向韓國證券交易所提交上市申請,原計(jì)劃今年年底完成上市。兩個月后,由于裝載其電池的通用汽車Bolt電動汽車存在起火風(fēng)險而次召回,該上市計(jì)劃被迫暫停。直到今年10月向通用汽車支付19億美元的巨額賠款后,LG新能源才恢復(fù)IPO進(jìn)程。
韓國證券交易所上周披露,LG新能源目前已通過首次IPO的初步審查。根據(jù)流程,該公司需要在接下來的一個月內(nèi)向韓國金融監(jiān)管院提交相應(yīng)文件,最終上市時間預(yù)計(jì)在2022年1月底。
相比于寧德時代業(yè)務(wù)集中在國內(nèi)市場,LG新能源的國際化布局更早也更為完善。隨著歐美新能源汽車潮的加速到來和新興市場的崛起,LG新能源對決寧德時代也有不少的勝算。2020年,在除中國以外的全球市場上,LG新能源裝機(jī)量為26.8GWh,市場份額達(dá)到33.1%,位列第一;相比之下寧德時代裝機(jī)量為5.3GWh,市場份額僅6.5%,排名第五位。
上市后的LG新能源將在接下來的競爭中給寧德時代帶來不小的壓力。不過,寧德時代首座海外電池工廠已于2019年底在德國開工建設(shè),同時也在積極開拓新的海外客戶。最新一季財報數(shù)據(jù)顯示,其海外營收比例已經(jīng)從2019年的4.37%提高至今年的超20%。
另一方面,雖然理論上,LG新能源在四元鋰電池上占據(jù)了技術(shù)優(yōu)勢,但是主機(jī)廠面對動力電池的態(tài)度卻發(fā)生了變化,由于主機(jī)廠更加重視成本優(yōu)勢和安全性能,磷酸鐵鋰電池重回舞臺中心。
作為風(fēng)向標(biāo)的特斯拉,在2020年10月將磷酸鐵鋰電池用于標(biāo)續(xù)版的國產(chǎn)Model 3,而今年7月標(biāo)續(xù)版的國產(chǎn)Model Y也采用了寧德時代的磷酸鐵鋰電池。在交付之初,國產(chǎn)特斯拉Model Y使用的一直是LG新能源的三元鋰電池,不僅是在國內(nèi)市場,今年8月,馬斯克曾表示在美國本土生產(chǎn)的Model 3也將配備磷酸鐵鋰電池。
在這一點(diǎn)上,LG新能源所主營的電池路線在競爭中正處于劣勢。但長期來看,磷酸鐵鋰電池存在能量密度低、低溫性能差等不可克服問題,不會成為車企的長期選擇,特別是發(fā)力高端車型的車企。
LG新能源的總裁在接受采訪的時候也曾表示,“通過這次IPO,我們正在搶先響應(yīng)鋰離子電池市場將出現(xiàn)的快速增長的需求?!睆哪壳耙雅兜目偖a(chǎn)能來看,寧德和LG也確實(shí)是全球擴(kuò)產(chǎn)最為激進(jìn)的兩家動力電池企業(yè)。
故如今的LG新能源上市,或許只是這一場電池大戰(zhàn)的序幕而已。
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