新能源車漲價(jià)背后：鋰電池賽道開啟“硅基”下半場(chǎng)

君子謀道不謀食。

　　3月以來，超20家新能源車企陸續(xù)宣布漲價(jià)。追根溯源，除受2022年補(bǔ)貼退坡30%影響以外，上游動(dòng)力電池原料價(jià)格飆升導(dǎo)致生產(chǎn)成本暴增，實(shí)為新能源產(chǎn)業(yè)下游“漲嚙城郭”的絕對(duì)因素。

　　自2021年新能源汽車在政策和市場(chǎng)的共同驅(qū)動(dòng)下，進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)階段，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也從“啞鈴型”加速轉(zhuǎn)化為“紡錘型”。從“L2輔助駕駛”“三電系統(tǒng)”到“磷酸鐵鋰”“三元鋰電”……新能源用戶知識(shí)普及、市場(chǎng)培養(yǎng)甚至文化升維的目標(biāo)基本達(dá)成，“老司機(jī)”搖身變成“弄潮兒”，新能源產(chǎn)業(yè)從上到下，一并陷進(jìn)內(nèi)卷的漩渦。

　　其中最“卷”的當(dāng)屬新能源汽車C位零部件——鋰離子動(dòng)力電池(鋰電池)。本輪漲價(jià)潮的始作俑者“鎳”也正是用來制造三元鋰電池正極的核心原材料之一?！版嚒辟Y源漲價(jià)使三元鋰電池制造成本上漲，直接導(dǎo)致例如特斯拉、理想one等采用三元鋰電方案的中高端車型的電池采購成本飆升，不得不漲價(jià)。另一面，在市場(chǎng)上與三元鋰電池分庭抗禮的磷酸鐵鋰電池由于競(jìng)品漲價(jià)，需求量激增、供不應(yīng)求，從而相應(yīng)漲價(jià)。

　　其實(shí)，漲價(jià)與內(nèi)卷并不可怕，可怕的是價(jià)不符值、名不符實(shí)。

　　表面上看，新能源車漲價(jià)與“鋰電池原材料漲價(jià)”和“鋰電池產(chǎn)品內(nèi)卷”脫不了干系，實(shí)際分析其原因，是鋰電池賽道久困于內(nèi)卷，缺乏創(chuàng)新所致。鋰電池下游成本壓力陡增，向上游延伸穩(wěn)定原料供應(yīng)、平衡供需關(guān)系已迫在眉睫。

　　唯有一場(chǎng)顛覆式的技術(shù)變革，方能破局。

　　1

　　向內(nèi)卷妥協(xié)的“鋰電正極”

　　回顧改革開放四十年，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基本都是中國(guó)在追趕西方，但鋰電池是少數(shù)幾個(gè)趕上發(fā)達(dá)國(guó)家的領(lǐng)域。究其原因，一是起步不晚；二是國(guó)家重視和戰(zhàn)略保護(hù)；三是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)足夠龐大；四是仰仗一批有抱負(fù)的技術(shù)專家和有干勁的企業(yè)家合力突圍；五是電池技術(shù)沒有爾定律，先發(fā)企業(yè)并不會(huì)因?yàn)闀r(shí)間長(zhǎng)度增加而拉開差距。

　　然而，隨著智能時(shí)代的開啟，作為現(xiàn)代高性能電池的代表，鋰電池不僅成為了日常生活中不可或缺的“隱形電器”，也成為了各類電子產(chǎn)品以及電動(dòng)汽車的掣肘。

　　如今，一提到新能源，就會(huì)不自覺地想到電動(dòng)汽車；一提到電動(dòng)汽車，就繞不開鋰電池。以應(yīng)用在電動(dòng)汽車上的動(dòng)力鋰電池為例，為人熟知的有兩種：“磷酸鐵鋰電池”“三元鋰電池”。

　　眾所周知，鋰電池有四大關(guān)鍵材料，分別為：正極材料、負(fù)極材料、電解液以及隔膜。在鋰電池總成本中占比40%的“正極材料體系”主要分為鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰和三元鋰(鎳、鈷、錳)等多種技術(shù)路線，

　　換句話說，“磷酸鐵鋰電池”與“三元鋰電池”的內(nèi)卷實(shí)為鋰電池“正極之爭(zhēng)”。選擇哪種正極材料更好，是目前鋰電池賽道內(nèi)卷的核心問題。

　　比如，日本和韓國(guó)追求能量密度更高的三元鋰電池，他們認(rèn)為這種電池能量密度更高，續(xù)航能力更強(qiáng)，但潛在安全風(fēng)險(xiǎn)稍高，包括特斯拉、寶馬這些整車廠用的都是三元鋰電池。而中國(guó)和美國(guó)則一度傾向于磷酸鐵鋰電池，在相對(duì)安全的基礎(chǔ)上想方設(shè)法把能量密度提上去。

　　比如，比亞迪的刀片電池就是通過異構(gòu)化的電池包提升了磷酸鐵鋰電池的續(xù)航能力和安全性，但材料上限決定了性能上限，技術(shù)的改進(jìn)并不能使其在續(xù)航能力上全方面超越三元鋰電池。另一邊，寧德時(shí)代也有CTP技術(shù)彌補(bǔ)三元鋰電池的短板，該技術(shù)不僅能夠進(jìn)一步提升能量密度，也能間接彌補(bǔ)三元鋰電池成本偏高的弊端。不過三元鋰電池安全性較弱的缺點(diǎn)也很難通過后續(xù)的設(shè)計(jì)來彌補(bǔ)。

　　即便二者各具特色且長(zhǎng)期存在技術(shù)路線的分歧，也抵不過供不應(yīng)求的火熱現(xiàn)狀。

　　中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)市場(chǎng)2月份動(dòng)力電池產(chǎn)量為31.8GWh，同比增長(zhǎng)236.2%。其中，三元鋰電產(chǎn)量11.6GWh，占總產(chǎn)量36.6%，同比增長(zhǎng)127.2%，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量20.1GWh，占總產(chǎn)量63.1%，同比增長(zhǎng)364.1%。裝車量方面，2月三元鋰電裝車5.8GWh，同比上升75.6%，磷酸鐵鋰電池裝車7.8GWh，同比上升247.3%。

　　在動(dòng)力電池行業(yè)內(nèi)卷的大環(huán)境下，鋰電池“正極”材料的發(fā)展顯然接近于瓶頸，兩種策略仍將并存發(fā)展，誰也滅不掉誰。要想真正掌控新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)，鋰電池賽道亟需轉(zhuǎn)向新的核心技術(shù)，創(chuàng)造新的“風(fēng)口”。

　　2

　　下一個(gè)“風(fēng)口”——“鋰電負(fù)極”

　　鋰電池作為一種二次電池(充電電池)，其主要依靠“鋰離子”(Li+)在正極和負(fù)極之間移動(dòng)來工作。在充放電過程中，“Li+”在兩個(gè)電極之間往返嵌入和脫嵌：充電時(shí)，“Li+”從正極脫嵌，經(jīng)過電解質(zhì)嵌入負(fù)極，負(fù)極處于富鋰狀態(tài)；放電時(shí)則相反。因?yàn)樨?fù)極對(duì)鋰電池充放電效率、能力密度等性能起到?jīng)Q定性作用，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能的目的。因此，在某種程度上，鋰電池負(fù)極比正極更為關(guān)鍵。

　　鋰電池負(fù)極材料主要被分為“碳材料”與“非碳材料”兩類。

　　碳類是指“碳基”體系，主要包括中間相碳微球、石墨和硬碳。市場(chǎng)化應(yīng)用程度最高的為石墨類負(fù)極材料，其中人造石墨、天然石墨均為主流。由于人造石墨在循環(huán)性能、安全性能、充放電倍率等性能表現(xiàn)上均優(yōu)于天然石墨，且成本與克容量均與天然石墨接近，成為目前鋰電負(fù)極材料的主流選擇。

　　從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，杉杉股份無疑是國(guó)內(nèi)人造石墨的領(lǐng)軍企業(yè)，更是國(guó)內(nèi)唯一布局正極、負(fù)極和電解液，實(shí)現(xiàn)鋰電池負(fù)極等關(guān)鍵技術(shù)國(guó)產(chǎn)化的鋰電材料龍頭。

　　目前杉杉股份已擁有負(fù)極產(chǎn)能12萬噸，石墨化產(chǎn)能4.2萬噸，正建設(shè)負(fù)極一體化基地，擴(kuò)充石墨化產(chǎn)能——已啟動(dòng)內(nèi)蒙古包頭年產(chǎn)10萬噸負(fù)極材料一體化項(xiàng)目二期項(xiàng)目建設(shè)；投資約80億元建設(shè)的四川眉山20萬噸鋰離子電池負(fù)極材料一體化基地項(xiàng)目也已開工。

　　據(jù)ICC鑫欏資訊發(fā)布的《2021年鋰電負(fù)極材料市場(chǎng)年度報(bào)告及展望》顯示，杉杉負(fù)極全球市占率持續(xù)領(lǐng)先，人造石墨負(fù)極材料出貨量超越江西紫宸，奪回全球第一。

　　同時(shí)，在原材料方面，杉杉負(fù)極也與包括中國(guó)石油在內(nèi)的國(guó)內(nèi)頂尖原材料供應(yīng)商建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，保證針狀焦、石油焦、煅后焦等負(fù)極原材料供應(yīng)安全和成本優(yōu)勢(shì)。

　　行業(yè)報(bào)告顯示，全球鋰電負(fù)極需求旺盛，而鋰電負(fù)極市占率全球第一的就是中國(guó)，且仍然處于供不應(yīng)求狀態(tài)。2021年中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)量為81.59萬噸，同比增長(zhǎng)76%。全球負(fù)極材料產(chǎn)量為88.27萬噸，同比增長(zhǎng)63%；中國(guó)負(fù)極材料全球市占率進(jìn)一步攀升，從85%提升至92%。

　　對(duì)比內(nèi)卷嚴(yán)重的鋰電正極，鋰電負(fù)極更像是一片藍(lán)海，只等有風(fēng)吹過。

　　3

　　硅基負(fù)極引領(lǐng)變革

　　居安思危。即使下游需求持續(xù)景氣，即使賽道高速發(fā)展，鋰電負(fù)極若想真正扛起新能源行業(yè)的未來，卻仍有賴于技術(shù)突破。

　　較具應(yīng)用前景的下一代鋰電負(fù)極材料，是“硅基負(fù)極”，它具有能量密度高，原料分部廣泛，放電平臺(tái)合適等優(yōu)點(diǎn)。是未來最可能大規(guī)模應(yīng)用的新型負(fù)極材料之一。

　　目前，“硅基負(fù)極”主要應(yīng)用于動(dòng)力電池、消費(fèi)電池市場(chǎng)。以動(dòng)力電池為例，根據(jù) GGII 數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)動(dòng)力電池出貨量為220GWh，同比增長(zhǎng)175%，實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)我國(guó)2022年動(dòng)力電池出貨量將達(dá)到450GWh，全球動(dòng)力電池需求將超650GWh。受鋰電池市場(chǎng)，尤其是動(dòng)力電池市場(chǎng)增長(zhǎng)帶動(dòng)，“硅基負(fù)極”需求將進(jìn)一步增加。

　　過去幾年，受制于產(chǎn)品售價(jià)較高、配套產(chǎn)業(yè)鏈不成熟等原因，“硅基負(fù)極”產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展不及預(yù)期。但2021年以來，特斯拉、寧德時(shí)代等企業(yè)相繼開始量產(chǎn)使用硅碳負(fù)極的動(dòng)力電池產(chǎn)品，部分負(fù)極企業(yè)也開始投資建設(shè)硅碳負(fù)極產(chǎn)線。

　　杉杉股份于2021年落地一條行業(yè)尖端的高首效硅氧負(fù)極材料量產(chǎn)線，年出貨量在千噸級(jí)別，且目前該產(chǎn)品已在消費(fèi)類市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)批量應(yīng)用，在動(dòng)力電池應(yīng)用領(lǐng)域，已經(jīng)通過多輪評(píng)測(cè)。

　　值得一提，杉杉股份是目前極少數(shù)能批量出貨“硅氧負(fù)極”的企業(yè)之一。

　　技術(shù)方面，杉杉股份“硅基負(fù)極”以“氧化亞硅”為主，且已掌握“硅基負(fù)極”材料前驅(qū)體批量化合成核心技術(shù)，有效提升其鋰電負(fù)極材料的比容量和附加值，制成材料已經(jīng)通過下游核心客戶測(cè)試。預(yù)鋰化硅材料嵌入均勻性技術(shù)瓶頸已突破，目前處于海外主流客戶測(cè)試第一梯隊(duì)。

　　同時(shí)，杉杉股份亦在持續(xù)推進(jìn)“納米硅”的研發(fā)。相較“納米硅”，“氧化亞硅”其單體容量相對(duì)較低，但由于硅材料顆粒更小、分散更加均勻且材料結(jié)構(gòu)更加致密穩(wěn)定，且膨脹較低，因此擁有較好的長(zhǎng)循環(huán)穩(wěn)定性。

　　技術(shù)進(jìn)步有多快，市場(chǎng)需求就有多大。在供給與需求雙向驅(qū)動(dòng)的當(dāng)下，“硅基負(fù)極”肩負(fù)著引領(lǐng)鋰電池行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的使命，承載著鋰電池賽道光明的未來。

　　是時(shí)候跟“正極”說再見了，一場(chǎng)關(guān)于鋰電負(fù)極顛覆性的技術(shù)變革即將到來。