電動(dòng)汽車在全球汽車市場的份額不斷增加。根據(jù)國際能源署(IEA)的數(shù)據(jù)，2020年至2021年間，電動(dòng)汽車的銷量增長了一倍多。

去年共售出660萬輛電動(dòng)車，占全球市場近10% 。中國是電動(dòng)汽車最大的市場，新車登記量達(dá)到340萬輛，增長179% ，超過歐洲230萬輛(同比增長64%)。盡管規(guī)模小于中國或歐洲，但美國電動(dòng)汽車市場也顯示出強(qiáng)勁增長，同比增長123% ，達(dá)到70萬輛。

從更廣泛的角度來看，更高的電動(dòng)汽車普及率是向低碳經(jīng)濟(jì)過渡的一部分。隨著世界各國領(lǐng)導(dǎo)人簽署減排和零排放目標(biāo)協(xié)議，這種轉(zhuǎn)變正在加快步伐。正如人們廣泛評論的那樣，運(yùn)輸和能源生產(chǎn)的脫碳將需要大量的金屬——鋁、銅、鎳、鈷和鋰，這些金屬都可能有很高的需求。

國際能源機(jī)構(gòu)估計(jì)，未來20年，鋰的需求可能增長40倍，如果全球各國政府達(dá)到《巴黎協(xié)定》(Paris Agreement)設(shè)定的目標(biāo)，鈷的需求可能增長20至25倍。確切的增長率存在一定程度的不確定性——因?yàn)檫@些增長率受到不斷發(fā)展的技術(shù)和政府氣候政策的影響——但很難想象鈷和鋰市場不增長以適應(yīng)能源轉(zhuǎn)型的情況。

鋰及鈷期貨表現(xiàn)

芝加哥商品交易所集團(tuán)提供鈷和鋰期貨交易。它在2020年12月推出了鈷金屬合約，在2021年5月推出了氫氧化鋰合約。自推出以來，兩份合同的價(jià)格都呈上升趨勢。目前鈷價(jià)為每公斤34美元，是創(chuàng)業(yè)初期水平的兩倍多。鋰的價(jià)格漲得更快，從2021年5月的每公斤13美元漲到2022年2月的每公斤40美元以上。

圖表: CME 集團(tuán)鈷和鋰期貨

就鋰而言，由于供應(yīng)無法滿足猖獗的需求，價(jià)格上漲。盡管從2020年到2021年，鋰的供應(yīng)量增長了22% ，據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球市場情報(bào)公司預(yù)測，2022年鋰化學(xué)品的需求量將增長到641,000公噸，比2021年的水平增長了近30% 。當(dāng)然，目前的價(jià)格會刺激新產(chǎn)品投入生產(chǎn)。生產(chǎn)商沒有失敗的反應(yīng)，并宣布采礦擴(kuò)張，以及新的綠地開發(fā)全球各地。然而，商業(yè)活動(dòng)的發(fā)展需要時(shí)間。用于電池的新型鋰材料需要經(jīng)過測試并取得合格證書，據(jù) Fastmarkets 稱，這一過程可能需要長達(dá)18個(gè)月的時(shí)間。

2021年，供應(yīng)鏈問題影響了鈷市場。世界上大部分產(chǎn)品是在剛果民主共和國開采的，經(jīng)由南非運(yùn)輸，使南非港口成為全球供應(yīng)鏈中的一個(gè)關(guān)鍵瓶頸。在過去的一年里，南非受到了內(nèi)亂和奧米克隆恐怖浪潮的沖擊，以及正在進(jìn)行的航運(yùn)延誤正在影響著全球商品市場。

這在供應(yīng)方面提出了挑戰(zhàn)。來自電池行業(yè)的需求很強(qiáng)勁，但由于電池化學(xué)偏好的改變，需求可能低于需求。以犧牲鎳鈷錳生產(chǎn)為代價(jià)增加鋰鐵磷酸鹽電池的生產(chǎn)，減少了對鈷的需求。就絕對數(shù)量而言，鈷電池需求將繼續(xù)增長，Benchmark Mineral Intelligence 預(yù)計(jì)，在新的電動(dòng)汽車模型發(fā)布和政府立法的支持下，鈷電池需求將以每年超過30% 的速度增長。此外，對鈷的非電池需求，特別是航空航天部門的需求，正在恢復(fù)，促成了2021年的積極價(jià)格勢頭。

從價(jià)格表現(xiàn)可以看出，鈷和鋰都得益于2021年的強(qiáng)勁順風(fēng)，并在2022年初繼續(xù)增加。很明顯，這兩種金屬對于滿足日益增長的電動(dòng)汽車需求和滿足從內(nèi)燃機(jī)向電池驅(qū)動(dòng)交通工具的大規(guī)模轉(zhuǎn)變都是至關(guān)重要的。