日本半導(dǎo)體及前端制造設(shè)備市場(chǎng)份額持續(xù)流失

日本前端設(shè)備份額持續(xù)下降

2022 年半導(dǎo)體制造設(shè)備廠商銷售額排名中，日本有 4 家企業(yè)進(jìn)入前 10 名。這四家公司分別是第 4 位的 Tokyo Electron (TEL)、第 6 位的 Advantest、第 7 位的 Screen、第 9 位的 KOKUSAI ELECTRIC（以下簡(jiǎn)稱「國(guó)際」）。

但日本設(shè)備（尤其是在晶圓上形成芯片的前端設(shè)備）正處于危機(jī)境地，日本前端設(shè)備銷售額按地區(qū)劃分的市場(chǎng)份額持續(xù)下降（圖 1）

圖 1 按地區(qū)劃分的前端設(shè)備銷售市場(chǎng)份額（截至 2022 年），來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究

直到 2010 年左右，日本一直在與美國(guó)爭(zhēng)奪頭把交椅。但從 2011 年左右開始，這一份額急劇下降，2022 年日本的份額降為 24%，不到美國(guó) 49% 的一半。目前，日本的份額略高于歐洲，為 21.3%，但歐洲隨時(shí)可能超過日本跌至第三位也就不足為奇了。

本文想通過分析主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售額和增長(zhǎng)率來闡明日本前端工藝設(shè)備份額下降的原因。

主要前端設(shè)備廠商銷售情況

圖 2 顯示了主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售趨勢(shì)。從這個(gè)數(shù)字來看，前端設(shè)備廠商按照銷量似乎可以分為三類。

圖 2 主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售趨勢(shì)（單位：億美元）來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券數(shù)據(jù)和作者研究

首先是排名前四的設(shè)備制造商：美國(guó)應(yīng)用材料公司（AMAT）、歐洲 ASML、美國(guó) Lam、東京電子（TEL）。

第二類是排在第五位的美國(guó) KLA，距離前四名還有很長(zhǎng)一段距離。第三類是前六名以下的設(shè)備制造商群體，與排名第五的 KLA 相差甚遠(yuǎn)。這里包括許多日本制造商，包括 Screen、Kokusai、Hitachi High-Tech、Canon、Nikon 和 Ebara Corporation。

下面，我們將設(shè)備制造商的增速分為前 5 名（一二類合計(jì)）和第三類六名及之后進(jìn)行分析。

前五名設(shè)備制造商增速

從圖 2 中我們可以看到，幾乎所有設(shè)備制造商的銷售額都在 2000 年 IT 泡沫期間達(dá)到頂峰。因此，我們將各公司 2000 年的銷售額標(biāo)準(zhǔn)化為「1」，調(diào)查此后的變化情況（以下將標(biāo)準(zhǔn)化后的銷售額稱為「增長(zhǎng)率」）。

從圖 3 中的標(biāo)準(zhǔn)化圖表可以看出，Lam 的增長(zhǎng)率高達(dá) 9.8。其次是 ASML（5.4）、KLA（4.3）、TEL（2.7）和 AMAT（2.0）。

圖 3 2000 年標(biāo)準(zhǔn)化前 5 名的增長(zhǎng)率，來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券數(shù)據(jù)和作者的研究

接下來，圖 4 顯示了 2011 年的標(biāo)準(zhǔn)化圖表，當(dāng)時(shí)日本前端設(shè)備的份額開始下降。隨后，Lam 的增長(zhǎng)率再次表現(xiàn)突出，達(dá)到 5.1。其次是 AMAT（2.8）、KLA（2.6）、TEL（2.2）和 ASML（2.0）。

圖 4 2011 年標(biāo)準(zhǔn)化前 5 名增長(zhǎng)率，來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券和野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建

TEL 是唯一進(jìn)入前五名的日本制造商。然而，2000 年和 2011 年以來的增長(zhǎng)率與西方公司相比相形見絀。尤其是干法刻蝕設(shè)備和 CVD 設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)的 Lam，增速差距較大。

那么，包括眾多日本廠商在內(nèi)的前六名以下的設(shè)備廠商的增速是多少呢？

六名以后設(shè)備制造商增速

圖 5 顯示了 2000 年排名前 6 位及以下的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率。韓國(guó) SEMES 實(shí)現(xiàn)了 22.91 倍的大幅增長(zhǎng)。因此，該圖必須繪制在對(duì)數(shù)軸上。

圖 5 2000 年六大及以下標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率，來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建

SEMES 及以下增速將大幅下降，但按降序排列，歐洲 ASMI 2.56、國(guó)際 2.28、Screen 2.01、日立高新技術(shù) 1.84、佳能 1.29、荏原株式會(huì)社 0.77、尼康 0.15（2021 年銷量計(jì)算）。

自 2000 年以來，前五名的設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率均超過一倍，但前六名及以下的許多設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率并未翻倍。設(shè)備制造商為日立高新技術(shù)、佳能、荏原株式會(huì)社、尼康等日本公司。

圖 6 顯示了 2011 年標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率。增長(zhǎng)率最高的是歐洲 ASMI，為 4.39。自 2000 年以來大幅增長(zhǎng)的 SEMES 已從 2021 年的 4.33 大幅下降至 2022 年的 3.14。

圖 6 2011 年標(biāo)準(zhǔn)化的六名及之后裝置制造商的增長(zhǎng)率，來源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建

其次是佳能（2.83）、國(guó)際（1.94）、荏原（1.72）、日立高新技術(shù)（1.36）、Screen（1.06）和尼康（0.16）（根據(jù) 2021 年銷售額計(jì)算）。

前五名設(shè)備制造商中，自 2011 年以來增速均翻倍，但六名及之后的企業(yè)中，只有 3 家企業(yè)（ASMI、SEMES、佳能）增幅超過一倍。日本廠商中，佳能是唯一一家增長(zhǎng)一倍的公司，其他日本廠商的增長(zhǎng)率均不足一倍。

縱觀前六大設(shè)備制造商 2000 年和 2011 年的增長(zhǎng)率，發(fā)現(xiàn)日本制造商的增長(zhǎng)率普遍不高。

前端設(shè)備廠商增速匯總

至此，我們將前端工藝設(shè)備廠商的增速分為前五名和前六名進(jìn)行了分析。其結(jié)果的一覽如圖 7 所示。這里，2000 年和 2011 年間的增長(zhǎng)率，高增長(zhǎng)率用藍(lán)色，略高增長(zhǎng)率用綠色，普通增長(zhǎng)率用黃色，低增長(zhǎng)率用粉紅色進(jìn)行分色。由此可讀取的結(jié)果如下。

首先，前五名設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率普遍高于前六名或更低的設(shè)備制造商。換句話說，它之所以能躋身前 5，是因?yàn)樗脑鲩L(zhǎng)率很高。換句話說，可以說高增長(zhǎng)率是躋身前五的條件。

TEL 是唯一進(jìn)入前 5 名的日本制造商，其 2000 年和 2011 年的增長(zhǎng)率略高。然而，如前所述，問題在于增長(zhǎng)率低于在干法刻蝕設(shè)備和 CVD 設(shè)備方面競(jìng)爭(zhēng)的 Lam。

另一方面，在六強(qiáng)以下的設(shè)備制造商中，SEMES 和 ASMI 的高增長(zhǎng)率脫穎而出。僅從 2011 年的增長(zhǎng)率來看，佳能一家公司的增長(zhǎng)率略高，而國(guó)際和荏原制作所的增長(zhǎng)率為「正?！?，而 Screen、日立高科和尼康的增長(zhǎng)率較低。

如圖一開頭所示，日本前端設(shè)備的份額持續(xù)下滑。簡(jiǎn)單總結(jié)一下從這個(gè)分析中了解到的情況，TEL 是唯一一家排名前 5 的公司，表現(xiàn)不錯(cuò)，但增速低于 Lam，而在前 6 及以下，日本廠商的增速一般低。

總之，日本前端制程設(shè)備廠商增速遜于歐、美、韓，是導(dǎo)致前端制程份額下降的原因。那么日本前端設(shè)備廠商該如何應(yīng)對(duì)這個(gè)問題呢？這個(gè)問題沒有靈丹妙藥。解決這個(gè)問題的唯一辦法就是各設(shè)備制造商提高銷量和市場(chǎng)份額。

什么是企業(yè)的「競(jìng)爭(zhēng)力」？

根據(jù)《經(jīng)營(yíng)管理第 7 期：競(jìng)爭(zhēng)力的概念與要素》的定義，競(jìng)爭(zhēng)力是「是公司提供的單個(gè)產(chǎn)品或產(chǎn)品組滿足現(xiàn)有客戶并吸引潛在客戶購買的力量?！?/span>

根據(jù)這個(gè)定義，如果一家公司不斷提高競(jìng)爭(zhēng)力，其銷售額份額就不會(huì)下降。就增長(zhǎng)率而言，它也不應(yīng)該遜色于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。但不少日本前端設(shè)備廠商的增速低于歐洲、美國(guó)、韓國(guó)。換句話說，這意味著日本前端設(shè)備廠商的競(jìng)爭(zhēng)力正在下降。前端工藝設(shè)備制造商除非盡最大努力提高自己的銷售份額并提高相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增長(zhǎng)率，否則他們是沒有未來的。

遺憾的是，「日本前端工藝設(shè)備強(qiáng)」的時(shí)代正在成為過去。只能希望日本前端工藝設(shè)備產(chǎn)業(yè)不要陷入與日本半導(dǎo)體器件產(chǎn)業(yè)同樣的軌跡，陷入沒落。