臺(tái)積電官宣兩件大事，晶圓代工產(chǎn)業(yè)谷底將過？

臺(tái)積電長(zhǎng)期占據(jù)晶圓代工產(chǎn)業(yè)半壁江山，據(jù)TrendForce集邦咨詢最新數(shù)據(jù)，在2023年第二季度晶圓代工市場(chǎng)中，臺(tái)積電以56.4%的市占率占據(jù)全球第一的位置，其次為三星（11.47%）、格芯（6.7%）。

9月12日，臺(tái)積電召開董事會(huì)特別會(huì)議，宣布了兩個(gè)重要戰(zhàn)略：收購(gòu)英特爾手下IMS和認(rèn)購(gòu)Arm股份，以此擴(kuò)大晶圓代工版圖。

拿下IMS 10%股權(quán)

臺(tái)積電將以不超4.328億美元的價(jià)格收購(gòu)英特爾旗下子公司IMS Nanofabrication （以下簡(jiǎn)稱“IMS”）10%的股份。本次收購(gòu)將使IMS的估值達(dá)到約43億美元，英特爾將保留IMS的大部分股權(quán)。該交易預(yù)計(jì)將于2023年第四季度完成。

郭明錤認(rèn)為，臺(tái)積電收購(gòu)IMS可確保關(guān)鍵設(shè)備的技術(shù)開發(fā)，并滿足2nm商用化的供應(yīng)需求。

資料顯示，IMS是一家專注于研發(fā)和生產(chǎn)電子束光刻機(jī)的公司，其產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體制造、光學(xué)元件制造、MEMS制造等領(lǐng)域，具有高分辨率、高精度、高速度等優(yōu)點(diǎn)。

在過去的10年里，IMS 完善了基于電子的多光束技術(shù)，其第一代多光束掩膜刻錄機(jī)MBMW-101已在世界各地成功運(yùn)行；第二代多光束掩?？啼洐C(jī)MBMW-201于2019年第一季度進(jìn)入5nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)的掩?？啼洐C(jī)市場(chǎng)；2023年，IMS 推出了 MBMW-301，這是一款第四代多光束掩模寫入器。

英特爾最初于2009年投資IMS，最終于2015年收購(gòu)了剩余股份。英特爾表示，自收購(gòu)以來，IMS為其帶來了投資回報(bào)，同時(shí)IMS的員工隊(duì)伍和生產(chǎn)能力增長(zhǎng)了四倍，并交付了另外三代產(chǎn)品。2023年6月，英特爾宣布達(dá)成協(xié)議，將IMS約20%的股份出售給貝恩資本。

1億美元投資Arm

臺(tái)積電宣布，根據(jù)Arm IPO時(shí)的股價(jià)對(duì)Arm Holdings plc進(jìn)行不超過1億美元的投資。而Arm預(yù)計(jì)將于本周在美國(guó)納斯達(dá)克上市。

據(jù)《路透社》引述業(yè)內(nèi)人士此前表示，雙方合作可以強(qiáng)化臺(tái)積電的晶圓代工能量，加上Arm架構(gòu)為全球芯片業(yè)者重要的IC設(shè)計(jì)基礎(chǔ)，包含高通（Qualcomm）、蘋果（Apple）和聯(lián)發(fā)科等重要的業(yè)者都是基于Arm架構(gòu)所設(shè)計(jì)，投資案若能成局，將有助于臺(tái)積電后續(xù)的接單優(yōu)勢(shì)。

Arm于9月5日公布了520億美元首次公開募股的定價(jià)，這將是今年美國(guó)最大的IPO。Arm在一份文件中表示，軟銀集團(tuán)計(jì)劃以每股47至51美元的價(jià)格發(fā)行9550萬股美國(guó)存托股票。

在AI、HPC等應(yīng)用的推動(dòng)下，先進(jìn)制程需求在不斷提升，所用到的IP數(shù)量也隨之越來越多。作為IP產(chǎn)業(yè)龍頭，Arm與臺(tái)積電等晶圓代工廠在知識(shí)產(chǎn)權(quán)（IP）方面都有著密切的合作。此前Arm傳出將在9月上市，估值可能將超越600億美元，諸如蘋果、三星、英偉達(dá)、英特爾、亞馬遜、臺(tái)積電等眾多科技公司都在蠢蠢欲動(dòng)，計(jì)劃投資Arm。

而Arm也希望借助更多助力，穩(wěn)定上市時(shí)的股價(jià)，提高IPO的吸引力。據(jù)消息傳出，此前Arm與10家以上的科技公司接觸，協(xié)商投資事宜。據(jù)彭博社引述消息人士稱，軟銀已將蘋果、英偉達(dá)、英特爾、三星、AMD、谷歌等公司列為Arm IPO的戰(zhàn)略投資者，同時(shí)，每個(gè)出資方預(yù)計(jì)投入2500萬美元至1億美元的資金，預(yù)計(jì)募集50億至70億美元。目前暫無更多的相關(guān)細(xì)節(jié)。

許多國(guó)際廠商的加注讓業(yè)界也十分看好，Arm在IP產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位。Arm是軟銀旗下芯片設(shè)計(jì)公司，擁有全球大多數(shù)智能手機(jī)計(jì)算架構(gòu)背后的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，該公司將其IP授權(quán)給蘋果和許多其他公司使用。據(jù)悉，采用Arm設(shè)計(jì)的產(chǎn)品出貨量達(dá)到2500億以上，軟銀CEO孫正義透露，未來這個(gè)數(shù)字將達(dá)到1兆以上。

此外，據(jù)路透社報(bào)道，蘋果已與Arm簽署了一項(xiàng)新的芯片技術(shù)協(xié)議，該協(xié)議有效期將延續(xù)到2040年以后。目前，蘋果在其iPhone、iPad和Mac芯片的設(shè)計(jì)過程中都使用了Arm的技術(shù)來進(jìn)行定制。

晶圓代工谷底將過？

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)存在一定的周期性，市場(chǎng)需求受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、供求關(guān)系等影響而波動(dòng)，并且與經(jīng)濟(jì)的周期存在一定的聯(lián)動(dòng)性。2023年已過半，各大廠商在歷經(jīng)手機(jī)砍單和產(chǎn)業(yè)庫(kù)存調(diào)整期之后，其產(chǎn)能利用率有所松動(dòng)。同時(shí)，隨著人工智能（AI）、高性能云端計(jì)算等高速增長(zhǎng)應(yīng)用的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)下，業(yè)界認(rèn)為，晶圓代工產(chǎn)業(yè)庫(kù)存降低，下半年可望溫和復(fù)蘇。

從整體產(chǎn)值來看，前十大晶圓代工業(yè)產(chǎn)值仍顯下滑跡象。據(jù)TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，電視部分零部件庫(kù)存落底，加上手機(jī)維修市場(chǎng)暢旺推動(dòng)TDDI需求，第二季供應(yīng)鏈出現(xiàn)零星急單，成為支撐第二季晶圓代工產(chǎn)能利用與營(yíng)收主要?jiǎng)幽?，不過此波急單效益應(yīng)難延續(xù)至第三季。

另一方面，TrendForce集邦咨詢表示，主流消費(fèi)產(chǎn)品智能手機(jī)、PC及NB等需求仍弱，導(dǎo)致高價(jià)先進(jìn)制程產(chǎn)能利用率持續(xù)低迷，同時(shí)，汽車、工控、服務(wù)器等原先相對(duì)穩(wěn)健的需求進(jìn)入庫(kù)存修正周期，影響第二季全球前十大晶圓代工產(chǎn)值仍持續(xù)下滑，環(huán)比減少約1.1%，達(dá)262億美元。

展望第三季，TrendForce集邦咨詢指出，下半年旺季需求較往年弱，但第三季如AP、modem等高價(jià)主芯片及周邊IC訂單有望支撐蘋果供應(yīng)鏈伙伴的產(chǎn)能利用率表現(xiàn)，加上少部分HPC AI芯片加單效應(yīng)推動(dòng)高價(jià)制程訂單。TrendForce集邦咨詢預(yù)期，第三季全球前十大晶圓代工產(chǎn)值將有望自谷底反彈，后續(xù)緩步成長(zhǎng)。