1.77億美元，安世半導(dǎo)體脫手英國(guó)最大晶圓廠(chǎng)

在英國(guó)晶圓廠(chǎng) Newport Wafer Fab（NWF）收購(gòu)案按下回退鍵一年后，聞泰科技被迫出售了 NWF 母公司 NEPTUNE 6 LIMITED100% 股權(quán)。

11 月 8 日晚間，聞泰科技公告，全資子公司 Nexperia B.V.（下稱(chēng)「安世半導(dǎo)體」）擬轉(zhuǎn)讓 NEPTUNE 6 LIMITED 的 100% 股權(quán)，受讓方為紐交所上市公司 Vishay 的全資子公司 Siliconix，交易金額基礎(chǔ)值為 1.77 億美元（含安世半導(dǎo)體對(duì)標(biāo)的公司的債權(quán)）。

聞泰科技稱(chēng)，向 Siliconix 出售 NWF 股權(quán)，主要是為了保護(hù) NWF 員工與客戶(hù)的利益，更好地保護(hù)廣大投資者利益。對(duì)于剝離 NWF 帶來(lái)的影響，聞泰科技在公告中表示，NWF 對(duì)公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)產(chǎn)能貢獻(xiàn)較小，公司未來(lái)的晶圓產(chǎn)能增加主要通過(guò)安世半導(dǎo)體英國(guó)曼徹斯特和德國(guó)漢堡晶圓廠(chǎng)的自有產(chǎn)能升級(jí)、擴(kuò)充外協(xié)等方式實(shí)現(xiàn)。本次交易不會(huì)對(duì)公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)產(chǎn)能產(chǎn)生重大影響。

另外，本次交易預(yù)計(jì)將于 2024 年完成交割，如果交易交割完成，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生投資收益約 0.53 億美元（按照 2023 年 10 月 31 日匯率測(cè)算，約合人民幣 3.78 億元）。根據(jù)公告風(fēng)險(xiǎn)提示，NWF 本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)尚需履行的程序包括通過(guò)英國(guó)政府審查、確認(rèn)第三方是否放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)、征得安世半導(dǎo)體相關(guān)債權(quán)人同意等。

從 2021 年 7 月安世半導(dǎo)體宣布完成收購(gòu)，到 2022 年 11 月英國(guó)政府以國(guó)家安全的名義強(qiáng)制要求剝離，再到 2023 年 11 月 8 日簽署出售協(xié)議，此次 NWF 并購(gòu)案一波三折。

2021 年安世拯救 NWF

公開(kāi)資料顯示，NWF 原屬英飛凌，2017 年被 NEPTUNE6LIMITED 收購(gòu)，目前是英國(guó)僅存最大的半導(dǎo)體工廠(chǎng)。

聞泰科技公告顯示，2021 年 7 月 5 日，安世半導(dǎo)體與 NWF 母公司 NEPTUNE 及其股東簽署了有關(guān)收購(gòu)協(xié)議。本次交易完成后，安世半導(dǎo)體將持有 NEPTUNE100% 股權(quán)，并通過(guò) NEPTUNE 持有 NWF100% 權(quán)益。

NWF 的資金狀況并不樂(lè)觀。公告顯示，該公司 2020 財(cái)年末總資產(chǎn) 4470.76 萬(wàn)英鎊，凈資產(chǎn)虧損 517.73 萬(wàn)英鎊，2020 財(cái)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 3091.1 萬(wàn)英鎊，凈利潤(rùn)虧損 1861.1 萬(wàn)英鎊。收購(gòu)時(shí)已經(jīng)資不抵債，處于破產(chǎn)邊緣。

對(duì)于安世半導(dǎo)體收購(gòu) NWF 公司的意義，聞泰科技在 2021 年報(bào)中表示，收購(gòu)進(jìn)一步強(qiáng)化公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)車(chē)規(guī)產(chǎn)能的布局，并已啟動(dòng)其代工產(chǎn)能向 IDM 自有產(chǎn)能的逐步切換，以更好地把握新能源智能汽車(chē)發(fā)展的歷史機(jī)遇。

2022 年英國(guó)政府叫停安世收購(gòu) NWF 案

2022 年 5 月，英國(guó)商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略部依據(jù)新生效的英國(guó)《國(guó)家安全和投資法》行使法定權(quán)力追溯審查本次收購(gòu)。11 月 17 日，安世半導(dǎo)體接到正式通知，要求安世半導(dǎo)體在一定的時(shí)間內(nèi)按相應(yīng)流程至少剝離 NWF86% 的股權(quán)。之后，安世半導(dǎo)體在官網(wǎng)發(fā)布聲明，對(duì)英國(guó)政府決定下令剝離所持 NWF86% 的股份感到震驚；安世半導(dǎo)體稱(chēng)不接受英國(guó)政府提出的國(guó)家安全問(wèn)題。

據(jù)介紹，此前英國(guó)政府商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略部和和英國(guó)國(guó)家安全顧問(wèn)都對(duì) NWF 收購(gòu)進(jìn)行了審查，并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)任何實(shí)質(zhì)性的國(guó)家安全問(wèn)題；圍繞政府擔(dān)憂(yōu)問(wèn)題，安世半導(dǎo)體已經(jīng)提出了充分的救措施，但這些努力被完全忽視，并且英國(guó)政府方面拒絕與安世半導(dǎo)體開(kāi)展對(duì)話(huà)。

公告顯示，截至 2022 年 9 月 30 日，NWF 總資產(chǎn)約 4.75 億元，凈資產(chǎn)約 2.11 億元，2022 年 1-9 月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約 3.18 億元，占安世半導(dǎo)體的收入比例約 2.65%，占聞泰科技營(yíng)業(yè)收入比例約為 0.76%，凈虧損約 0.35 億元。聞泰科技表示，NWF 占公司相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比重較小，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不存在重大影響。

被迫出售

11 月 9 日，聞泰科技公告表示，自 2021 年安世半導(dǎo)體收購(gòu) NWF 后，安世半導(dǎo)體對(duì) NWF 制定了業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，追加投資升級(jí)機(jī)器設(shè)備、擴(kuò)充人員。但應(yīng)目前當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求，公司擬剝離 NWF，安世半導(dǎo)體也將停止對(duì) NWF 的投資規(guī)劃。為了保護(hù) NWF 員工與客戶(hù)的利益，更好地保護(hù)廣大投資者利益，安世半導(dǎo)體將向 Vishay 全資子公司 Siliconix 出售 NWF 股權(quán)。

此次交易接盤(pán)方為紐交所上市公司 Vishay 的全資子公司 Siliconix。Vishay 是一家分立半導(dǎo)體和無(wú)源電子元件制造商。截至 2023 年 6 月底，Vishay 資產(chǎn)總額 41.87 億美元，凈資產(chǎn) 22.14 億美元；2023 年 1 至 6 月?tīng)I(yíng)收 17.63 億美元，凈利潤(rùn) 2.07 億美元。

據(jù)聞泰科技發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，前三季度，聞泰科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 444.12 億元，同比增長(zhǎng) 5.53%；歸母凈利潤(rùn) 21 億元，同比增長(zhǎng) 8.08%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 44.83 億元，同比增長(zhǎng) 200.81%。其中第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 152.06 億元，同比增長(zhǎng) 11.9%；歸母凈利潤(rùn) 8.48 億元，同比增長(zhǎng) 11.42%。

2023 年上半年，安世半導(dǎo)體來(lái)源于汽車(chē)、移動(dòng)及穿戴設(shè)備、工業(yè)與電力、計(jì)算機(jī)設(shè)備、消費(fèi)領(lǐng)域的收入占比分別為 61.05%、5.69%、24.60%、4.97%、3.69%。第三季度，消費(fèi)電子市場(chǎng)依然較為疲軟，但是相對(duì)第二季度環(huán)比略好。安世半導(dǎo)體產(chǎn)品車(chē)規(guī)優(yōu)勢(shì)明顯，第三季度汽車(chē)領(lǐng)域的收入占比繼續(xù)有所提升。