超 1 萬億美元收入，10 年內(nèi)半導(dǎo)體市場將翻一番

近日，TechInsights 的半導(dǎo)體行業(yè)最新數(shù)據(jù)和前景報告《長期半導(dǎo)體和設(shè)備預(yù)測》指出，2024 年將是行業(yè)收入創(chuàng)紀錄的一年?？偟陌雽?dǎo)體市場規(guī)模將超過 2022 年的峰值。未來十年，市場規(guī)模將翻番，創(chuàng)造超過 1 萬億美元的收入。

2023 年：一個弱的開始，但有一個強大的收尾

2023 年，半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了一段充滿挑戰(zhàn)的旅程。盡管年初疫情期間推動了一波消費支出，但隨著時間的推移，半導(dǎo)體需求減弱、供應(yīng)過剩以及全球經(jīng)濟困境共同造成了市場的低迷。消費者對電子產(chǎn)品需求的減弱給半導(dǎo)體行業(yè)帶來了根本性的影響。

此外，半導(dǎo)體制造業(yè)的回流也對市場產(chǎn)生了影響。美國和歐盟的「芯片法案」，以及世界各地的其他政府激勵措施，增加了對制造設(shè)施的投資。這些設(shè)施可能需要幾年時間才能完全投入使用。與此同時，貿(mào)易限制正在產(chǎn)生更直接的影響。中國晶圓廠希望在收緊的限制措施出臺之前采購設(shè)備，因此半導(dǎo)體制造設(shè)備市場表現(xiàn)好于預(yù)期。然而，設(shè)備市場規(guī)模仍然下降了近 3%，與消費電子產(chǎn)品需求下降 4% 密切相關(guān)。

受電子行業(yè)低迷影響最大的是存儲行業(yè)。生產(chǎn)過剩導(dǎo)致存儲芯片的大量庫存，事實證明這些庫存很難轉(zhuǎn)移。存儲芯片平均售價（ASP）暴跌。近期，這種情況開始好轉(zhuǎn)，表明需求正在復(fù)蘇。在人工智能需求的帶動下，更先進的 3D 存儲芯片市場也得到了加強。

生成式人工智能引起了公眾的興趣。隨著人工智能的普及，支撐這一革命的硅供不應(yīng)求，包括存儲所有數(shù)據(jù)所需的內(nèi)存和處理數(shù)據(jù)所需的邏輯芯片。生成式人工智能的邏輯芯片主要針對云計算提供商使用的數(shù)據(jù)中心。訂單量是數(shù)千個，而不是手機市場所需的數(shù)十億個集成元器件（IC）。因此，盡管 IC 的整體出貨量有所下降，但在人工智能芯片成本上升的推動下，邏輯 IC 的平均售價出現(xiàn)了顯著上漲。

汽車行業(yè)是另一個提振市場的領(lǐng)域。向電動汽車的轉(zhuǎn)變不僅增加了對電源 IC 的需求，而且汽車供應(yīng)商也在設(shè)計全新的汽車架構(gòu)。這些汽車采用了最新的技術(shù)，包括先進的安全功能、連接、信息娛樂和駕駛員監(jiān)控。與人工智能一樣，這是一個相對較小的市場，隨著對越來越多先進芯片的需求，這里的增長將帶來價值。

盡管 2023 年對半導(dǎo)體行業(yè)來說開局相對較弱，但隨著時間的推移，市場展現(xiàn)出了強勁的復(fù)蘇跡象。TechInsights 的數(shù)據(jù)顯示，盡管 IC 出貨量與 2023 年 Q2 相比持續(xù)下滑 2%，但 2023 年 Q3，IC 市場的出貨量環(huán)比增長了 10%。這主要得益于先進人工智能和汽車用例的平均售價不斷上升，抵消了消費電子產(chǎn)品的下滑。展望未來，隨著技術(shù)的不斷進步和市場需求的恢復(fù)，半導(dǎo)體行業(yè)有望在 2023 年實現(xiàn)一個有力的收尾。

2024 年：復(fù)蘇勢頭強勁

隨著消費者信心的恢復(fù)和電子產(chǎn)品支出的增加，我們預(yù)計當前的復(fù)蘇趨勢將持續(xù)到今年年底和 2024 年，并且勢頭會逐漸增強。根據(jù) TechInsights 的預(yù)測，出貨量將恢復(fù)增長，消費電子產(chǎn)品的收入預(yù)計將增長 5%，這將推動 IC 出貨量增長 11%。結(jié)合平均售價的提升，2024 年有望成為一個創(chuàng)紀錄的年份。從收入角度來看，我們預(yù)計 IC 市場將同比增長 17%。

長期展望

展望未來幾年，我們預(yù)計 2024 年的兩位數(shù)增長將持續(xù)到 2026 年。事實上，自 1993-1996 年以來，該行業(yè)還沒有出現(xiàn)過連續(xù)三年的兩位數(shù)增長。當時是由互聯(lián)網(wǎng)的早期發(fā)展推動的。而這一次，增長將由多種因素共同驅(qū)動：人工智能、電動汽車以及封鎖期間購買的消費電子產(chǎn)品的更換周期。

到 2033 年，我們預(yù)計半導(dǎo)體行業(yè)的收入將翻一番，超過一萬億美元。在這個背景下，如果半導(dǎo)體行業(yè)是一個國家，它將成為世界第 20 大經(jīng)濟體，略高于瑞士。這也解釋了為什么各國政府正在大力投資以吸引半導(dǎo)體公司，并為各種產(chǎn)品提供供應(yīng)鏈安全；因為這是一個經(jīng)濟重要性迅速增長的行業(yè)。隨著技術(shù)的不斷進步和市場需求的不斷擴大，半導(dǎo)體行業(yè)的前景非常廣闊。

預(yù)計 2024 年全球筆記本出貨量將增長 11%

近兩年筆記本市場一直低迷，但業(yè)內(nèi)預(yù)計 2024 年將迎來拐點。一方面新品激發(fā)用戶換機需求，另一方面 AI PC 概念的引入讓產(chǎn)品更有誘惑力。業(yè)內(nèi)機構(gòu)預(yù)計，2024 年全球筆記本出貨量將增長 11%。

過去兩年受到通貨膨脹、價格上漲和供應(yīng)鏈等問題的影響，消費者不愿切換到新一代硬件，PC 市場持續(xù)低迷。

TechInsights 報告預(yù)計 2023 年的出貨量比 2021 年預(yù)計下降 27%，但明年 PC 市場將出現(xiàn)「欣欣向榮」的景象，出貨量將因多種因素反彈，其中 AI PC 將是主要原因。

Canalys 的市場研究也揭示了 PC 行業(yè)的這一「轉(zhuǎn)機」。該公司預(yù)測 2024 年的 PC 出貨量將達到 2.67 億臺，同比增長 8%。

TechInsights 透露預(yù)計 2024 年全球筆記本出貨量將比 2023 年增長 11%，這主要得益于人工智能開始進入主流市場，以及消費者升級煥新周期。

此外，市場上最近出現(xiàn)的基于 ARM 的 PC 也被視為增長的原因之一。

英特爾首席執(zhí)行官帕特·格爾辛格（Pat Gelsinger）曾預(yù)測人工智能可以「拯救」PC 行業(yè)，特別是將人工智能相關(guān)功能集成到主流應(yīng)用程序中時。

此外，高通、英偉達和 AMD 等公司也為 PC 行業(yè)帶來基于 ARM 的 CPU 解決方案，這不僅會加劇競爭，還將讓消費者體驗到不同于傳統(tǒng) x86 架構(gòu)的產(chǎn)品。

除了大量新產(chǎn)品的涌入，老款產(chǎn)品也在進行大幅折扣和促銷活動。比如 AMD Ryzen 7 7800X3D 的價格，近期已經(jīng)降至歷史最低，這為消費者煥新提供了最佳時機。

AMD 還在其下一代 Ryzen 筆記本 APU 中加入了強大的新 AI 引擎，如 XDNA 1 和 XDNA 2，這些將在 2024 年發(fā)布。

這些充滿活力的 AI PC 解決方案組合將吸引消費者的興趣。該研究機構(gòu)預(yù)計，到 2025 年，個人電腦出貨量將接近 2.5 億臺，同比增長高達 15%。